°øÁö»çÇ×  
ÀÚº»¼öÀÍ·ü(ROC)°ú ÀÌÀͼöÀÍ·ü(¿ø·ÐÀû ¸¶¹ý°ø½Ä)¿¡ ´ëÇÑ °íÂû(ÍÅóÌ)¹× ½ÇÅõÀÚ¿¡ÀÇ Àû¿ë
ÀÛ¼ºÀÚ : ·Î°í½º (Logos) / 2008.05.17 ¿ÀÈÄ 6:39:53 / Á¶È¸ : 157867
÷ºÎÆÄÀÏ :
 

¡Ø¸ÕÀú ³»¿ë»ó ´Ù¼Ò Àü¹®ÀûÀÎ ºÎºÐÀÌ ÀÖÀ» ¼ö ÀÖ»ç¿À´Ï  ¸¶¹ý°ø½ÄÀ» óÀ½ Á¢ÇϽô ºÐµéÀº

   ±»ÀÌ ³»¿ëÀÇ ÀÌÇصµ¿¡ ÁýÂøÇÏ½Ç ÇÊ¿ä°¡ ¾øÀ¸¸ç  'About ¸¶¹ý°ø½Ä'ÀÇ Çʵ¶ »çÇ׸¸À¸·Îµµ

   ¸¶¹ý°ø½ÄÀ» ÁøÇàÇÔ¿¡ ¾Æ¹«·± ¹®Á¦°¡ ¾øÀ½À» ¾Ë·Áµå¸³´Ï´Ù.

   ÇÏ´Ü¿¡ °ÔÀçµÉ ³»¿ëÀº Á»´õ Àü¹®È­µÈ ³»¿ëÀ»  ÇÊ¿ä·ÎÇÏ´Â »ç¶÷À» À§ÇØ ÀÛ¼º µÇ¾úÀ¸´Ï

   ´Ù¼Ò °¡º­¿î ¸¶À½À¸·Î ÀÐÀ¸¼Åµµ ¹«¹æÇÔÀ» ¼±(à») °øÁö µå¸³´Ï´Ù.

 

 

ÀÚº»¼öÀÍ·ü(ROC)°ú ÀÌÀͼöÀÍ·ü¿¡ ´ëÇÑ °íÂû(ÍÅóÌ)¹× ½ÇÅõÀÚ¿¡ÀÇ Àû¿ë

 

*º» ³»¿ëÀº µ¿ Á¦¸ñÀÇ ³í¹®¿¡¼­ ¿ä¾à ¹ßÃéÇÑ ³»¿ë¿¡ ¼³¸íÀ» µ¡ºÙÀÎ °ÍÀÔ´Ï´Ù.
 »ó¼¼ÇÑ ±¸¼º ¿ä¼Ò³ª Á»´õ ÀÚ¼¼ÇÑ ¼³¸íÀº ´Ù¸¥ Áö¸éÀ» ÅëÇØ ¹ßÇ¥µÉ ¿¹Á¤À̹ǷÎ
 ¹ßÇ¥ ÀÌÀü¿¡ ´Ù¸¥ ¿ëµµ·ÎÀÇ È°¿ëÀ» ¹Ì¿¬¿¡ ¹æÁöÄÚÁ® »ý·«ÇÑ ºÎºÐÀÌ ÀÖÀ½À»
 ¾çÁöÇϽñ⠹ٶø´Ï´Ù.

 

 º»¹®Àº ´ÙÀ½°ú °°ÀÌ  7ÀåÀ¸·Î ±¸¼º µÇ¾î ÀÖÀ¸¸ç Çö °Ô½Ã¹°Àº ¿øº»ÀÇ Ãà¾àº» ÀÔ´Ï´Ù.

 

 

 

1.ÀÚº» ¼öÀÍ·ü(íÀÜââ¥ìÌëÒ)°ú ÀÌÀÍ ¼öÀÍ·ü (ì¦ìÌâ¥ìÌëÒ)»êÃâÀÇ Çʿ伺
 
 Áö³­ 2³â¿©ÀÇ ½Ã°£µ¿¾È µ¿(ÔÒ)Ä«Æä¿Í ¼¿ÇÁÆݵå(Self Fund)¸¦ ÅëÇØ ¸¶¹ý°ø½ÄÀ» ÁøÇàÇϸç

¾òÀº °¡½ÃÀû ¼º°ú°¡ ½ÃÀå ¼öÀÍÀ² ´ëºñ ¸Å¿ì ÈǸ¢ÇßÀ½Àº ±×°£ ¼¿ÇÁ Æݵå Ä¿¹Â´ÏƼ¸¦ ÅëÇØ ²ÙÁØÈ÷
È°µ¿ÇϽðí ÁöÄѺ¸½Å ºÐµéÀº ÀÌ¹Ì ÀÎÁö(ìãò±) ÇÏ°í °è½Ã¸®¶ó »ý°¢ÇÕ´Ï´Ù.

 

  Áö³­ Çຸ(ú¼ÜÆ)ÀÇ °á°ú°¡ ¸Å¿ì °í¹«ÀûÀ̾úÀ½Àº ¸í¹éÇÑ »ç½ÇÀ̾úÁö¸¸ ÇöÀç ÁøÇàÁßÀÎ
'ÀϹÝÀûÀÎ ¼±º°¹æ¹ý'(PER+ROA ¼øÀ§)Àº ¾ÖÃÊ ¿øÀü(ê«îð)¿¡ ±â¼úµÇ¾îÀÖ´Â

'¿ø·ÐÀû ¸¶¹ý°ø½Ä'(ÀÚº»¼öÀÍ·ü+ÀÌÀͼöÀÍ·ü ¼øÀ§)' ¿¡ ºñÇØ ÀÚ·á »êÃâ¹æ½ÄÀÌ »ó´ëÀûÀ¸·Î ¼ö

¿ùÇÑ ¹Ý¸é ³»ºÎÀû ±¸¼º ¿ä¼ÒÀÇ ¿©·¯¸é¿¡¼­(ƯÈ÷ PERÀ̳ª ROA´Â ´ç±â ¼øÀÌÀÍ ÇÑ°¡Áö¸¸À» ±â¹Ý

À¸·Î »êÃâÇÏ°Ô µÇ°í ÀÌ ´ç±â ¼øÀÌÀÍ¿¡´Â ±â¾÷ º»¿¬ÀÇ Á÷Á¢ ¿µ¾÷·Â¿¡ °ü·ÃÀÌ ¾ø´Â ÀÏȸ¼º ÀÌÀÍÀÌ

Æ÷ÇÔ µÇ¾î ±â¾÷°¡Ä¡ÀÇ ½ÉÇÑ ¿Ö°îµîÀ» ºÒ·¯¿Í °ü¸® Á¾¸ñµµ »óÀ§·Î ·©Å©µÇ´Â µî) ºÒÇÕ¸®ÇÑ ¿©°ÇÀ»

Áö´Ï°í ÀÖ¾úÀ¸¸ç

 

ÇâÈÄ Àü¹®¼ºÀ» °¡Áö°í Àå±â°£¿¡ °ÉÃÄ ÅõÀÚ¸¦ ÁøÇàÇØ¾ß ÇÏ´Â ÀÔÀå¿¡¼­ ÀϹÝÀû ¼±º°¹æ½Ä

(PER+ROA)Àº ¸Å¿ì ¸¹Àº ºÎºÐ¿¡¼­ ¹ÌÈíÇÑ ºÎºÐÀÌ Á¸Àç ÇßÀ¸¸ç ÀÌ¿¡ ´ëÇÑ º¸¿ÏÀÌ ÇÊ¿¬ÀûÀ¸·Î

ÇÊ¿äÇß´ø °Í ¶ÇÇÑ ÁÖÁöÀÇ »ç½ÇÀ̾ú½À´Ï´Ù.

 

¾ÕÀ¸·Î Àå±âÀû °üÁ¡¿¡¼­ ÅõÀÚ¸¦ ÁøÇàÇÔ¿¡ ÀÖ¾î ÀÌ·± ¹®Á¦Á¡À» °£°úÇÏ°í

'¿ø·ÐÀû ¸¶¹ý°ø½Ä'(ÀÚº»¼öÀÍ·ü+ÀÌÀͼöÀÍ·ü ¼øÀ§)'¿¡ ´ëÇÑ ¹ÌÀû¿ë ºÎºÐÀ» ³²°Ü µÐä 10³â ȤÀº

±× ÀÌ»óÀÇ Àå±â°£¿¡ °ÉÃÄ °è¼Ó Çؼ­ ÅõÀÚ¸¦ ÁøÇàÇϱ⿣ ¸¹Àº ¹«¸®°¡ µû¸¦ °ÍÀÔ´Ï´Ù.

 

 ¸ÖÁö ¾ÊÀº ¹Ì·¡¿¡ ¿ì¸®³ª¶ó ÀÚº» ½ÃÀåÀÌ Á»´õ ¿ÇÀº ¹æÇâÀ¸·Î È°¼ºÈ­ µÇ°í ÇÕ¸®ÀûÀÎ

À繫 ±¸Á¶(IFRS)°¡ Á¤ÂøÀÌ µÈ´Ù¸é ±â¾÷ÀÇ º»(Üâ)¿µ¾÷·ÂÀ̶ó´Â º»Áú À繫 °¡Ä¡¸¦ Ãß±¸Çϴ 

'¿ø·ÐÀû ¸¶¹ý°ø½Ä'(ÀÚº»¼öÀÍ·ü+ÀÌÀͼöÀÍ·ü)ÀÇ ÅõÀÚ Àû¿ë¿¡ ´ëÇÑ Çʿ伺ÀÌ ÇÊ¿¬ÀûÀ¸·Î ´ëµÎµÉ °Í

Àº ¸í¾à°üÈ­(Ù¥å´Îºûý)ÇÑ ÀÏÀÌ µÉ °ÍÀÔ´Ï´Ù.
  
 ÀÌ¿¡ ¼¿ÇÁÆݵå(Self Fund)¿¡¼­´Â ¸¶¹ý°ø½ÄÀ» ÁÖ ÅõÀÚ ¹æÆíÀ¸·Î »ï°í ÀÖ´Â ÅõÀÚÀÚµéÀÌ

¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·ÐÀ» ¼ö¿ùÇÏ°Ô Àû¿ëÇÒ ¼ö ÀÖµµ·Ï '¿ø·ÐÀû ¸¶¹ý°ø½Ä'(ÀÚº»¼öÀÍ·ü+ÀÌÀͼöÀÍ·ü)ÀÇ Á¤È®

ÇÑ Á¤ÀÇ¿Í ÀåÁ¡À» ÆľÇÇÑ ÈÄ °¡Àå ÀûÇÕÇÑ µ¥ÀÌÅ͸¦ È®º¸ÇÔ°ú µ¿½Ã¿¡ ½ÇÁ¦ ÅõÀÚ¿¡ Àû¿ëÇÒ ¼ö ÀÖ

´Â Åä´ë(÷ÏÓæ)¸¦ ¸¶·ÃÇØ º¸µµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.

 

 

2.ÀϹÝÀû ¼±º° ¹æ½ÄÀÇ º¸¿Ï(ÜÍèÇ) Çʿ伺°ú °³¼±(ËÇà¼)Á¡

 

 º»°ÝÀûÀÎ Çؼ³°ú ¼³¸í¿¡ ¾Õ¼­ 'ÀϹÝÀûÀÎ ¼±º°¹æ¹ý'(PER+ROA ¼øÀ§)ÀÌ

¿ø·ÐÀûÀÎ ¹æ¹ý·Ð(original ¸¶¹ý°ø½Ä)¿¡ ºñÇØ °¡Àå ºÎÁ·ÇÑ Á¡µéÀ» ¸ÕÀú »ìÆì

º¸µµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.

 

Áö±Ý±îÁö PER+ROA ¼øÀ§·Î ±â¾÷ÀÇ ¿ì¿­À» °¡¸®´Â ÀϹݷÐÀû ¹æ¹ý·Ð¿¡¼­ÀÇ °¡Àå 
ºÎÁ·Çß°í À§ÇèÇÑ ¿ä¼Ò¿´´ø Á¡Àº,

 

'ÀÚº»¼öÀÍÀ²(ROC)'·Î ġȯµÇ´ø 'ROA'¿Í 'ÀÌÀͼöÀÍ·ü'·Î ġȯ µÇ¾ú´ø 'PER'ÀÇ Áö¼ö °ªµéÀÌ
ÇØ´ç ±â¾÷ÀÇ '¼¼Àü ¿µ¾÷ÀÌÀÍ'(EBIT)ÀÌ ¾Æ´Ñ ÀÏ·üÀûÀÎ '´ç±â ¼øÀÌÀÍ'À¸·Î ÃøÁ¤µÊÀ¸·Î½á ¿µ¾÷°ú ¹«

°üÇÑ ÀÚ»ê ¸Å°¢µîÀÇ ÀÏȸ¼º ÀÌÀÍÀÌ ¿©°ú ¾øÀÌ Æ÷ÇÔ µÇ´Â ¿À·ù¸¦ °¡Á® ¿Ô°í  À̴ °¢ ±â¾÷ÀÌ °¡Áö

°í ÀÖ´Â ¿µ¾÷·Â,

ƯÈ÷ 'º» ¿µ¾÷'À» ÅëÇÑ ÀÌÀÍ Ã¢Ãâ ´É·ÂÀ» °¢ÀÚ µ¿µîÇÑ Á¶°ÇÇÏ¿¡¼­ ºñ±³ÇÏÁö ¸øÇÏ°í ÀϹæÀûÀÎ ºñ

±³¸¦ ÇÏ´Â ºÒÇÕ¸®¼ºÀ» °¡Á® ¿Ô½À´Ï´Ù.

 

ÀÌ¿¡ µû¶ó ÀÚ½ÅÀÇ ÁÖ·Â »ç¾÷ ºÐ¾ß¸¦ ¸Å°¢Çؼ­ »ý±â´Â ÀÏȸ¼º ÀÌÀÍ ¸¶Àú ±â¾÷ÀÇ °ÇÀüÇÑ ¼öÀÍÀ¸

·Î ÆÇ´Ü ÇÒ ¼ö ¹Û¿¡ ¾ø´Â Ãë¾à¼ºÀ» ³»Æ÷ÇÏ°í ÀÖ¾úÀ¸¸ç PER+ROA¸¦ ±â¹ÝÀ¸·Î ¼øÀ§¸¦ »êÃâÇßÀ»

¶§ ½ÇÁ¦·Î ÆÄ»ê Á÷ÀüÀÇ °ü¸® ±â¾÷ ¸¶Àúµµ »óÀ§·Î ·©Å© ½ÃÅ°´Â ÀÏÀÌ ÀÚÁÖ ¹ß»ýÇÏ°í ÀÖ¾ú½À´Ï´Ù.

(ÀÌ´Â ÇöÀ縦 ±âÁØÀ¸·Î °ú°Å ¼öÀÍ·üÀ» ¿ª Ãß»êÇÒ¶§ °ü¸®±â¾÷ ÁöÁ¤ÈÄ »óÀåÀÌ ÆóÁö µÇ´Â ±â¾÷µéÀÇ

¼öÀÍ·üÀÌ ºüÁüÀ¸·Î½á ÀüüÀûÀÎ ¼öÀÍ·üÀÌ ÁÁ¾ÆÁö´Â µ¥ÀÌÅÍ ¸¶ÀÌ´×ÀÇ ¿À·ù¸¦ °¡Á® ¿À°Ô µË´Ï´Ù)

 

 ÀÌ·± ÀϹæÀûÀÎ ºñ±³·Î ÀÎÇØ °¢ ±â¾÷µéÀÇ 'º» ¿µ¾÷À» ÅëÇÑ ÀÌÀÍ'¿¡ ´ëÇÑ ¿Ö°îÀÌ ¹ß»ýÇÒ ¼ö
ÀÖÀ¸¸ç ÀÌ·± Ãë¾à¼ºÀ» ÀûÀýÇÏ°Ô °É·¯³»Áö ¸øÇÏ´Â ÇÑ°èÁ¡À» ³»Æ÷Çϴ °æ¿ìµµ 

¹ß»ýÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù´Â °ÍÀÔ´Ï´Ù.
('ºñ¿µ¾÷È°µ¿'À¸·Î ÀÎÇÑ ¼ÕÀÍÀ» Â÷°¨ÇÏÁö ¾ÊÀ½À¸·Î½á º»¿µ¾÷·Â¿¡ ´ëÇÑ Á»´õ
 ¼¼¹ÐÇÏ°í µ¿µîÇÑ ºñ±³º¸´Ù´Â ´Ù¼Ò µÎ¸®¹¶½ÇÇÏ°Ô ºñ±³ÇÒ ¼ö¹Û¿¡ ¾ø´Â ¾Æ½¬¿òÀÌ ³²´Â´Ù´Â
 ÀǹÌÀÔ´Ï´Ù.)

 

 ´õºÒ¾î ¿øÀü(ê«îð)¿¡¼­µµ ±â ÁöÀûµÇ¾ú´ø ¹®Á¦·Î, 'ROAÀÇ ¼­·Î ´Ù¸¥ ¼öÁØÀÇ '¼¼À²' ¹× 'ºÎä'

¿¡¼­ ºñ·ÔµÇ´Â ¿Ö°î »Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó '°ø½ÃµÈ' ÀÚ±â ÀÚº» ¹× ÀÚ»ê°ú 'À¯Çü'ÀÚ±âÀÚº» ¹× ÀÚ»ê »çÀÌÀÇ

Â÷À̸¦ ¹«½ÃÇÔÀ¸·Î½á »ý±â´Â 'ÀÚº»¼öÀÍÀ²ÀÇ ¿Ö°î'À» ÇØ°áÇÏÁö´Â ¸øÇÏ´Â Á¡ÀÌ °¡Àå ´ëÇ¥ÀûÀÎ

¾Æ½¬¿î Á¡À̾ú½À´Ï´Ù.
 
 »ó±â¿¡¼­ °Å·ÐµÈ ¹®Á¦¸¦ ÇØ°áÇÏ°í ÇâÈÄ 10³â ÀÌ»óÀÇ È¿°úÀûÀÎ ÅõÀÚ¸¦ ÁøÇàÇϱâ À§ÇØ Á¤È®ÇÑ
'¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·Ð'(ÀÚº»¼öÀÍ·ü+ÀÌÀͼöÀÍ·ü ¼øÀ§)À» »êÃâÇØ¾ß ÇÏ´Â Çʿ伺°ú Àǹ«¿¡ µû¶ó
´ë·« 6°³¿ù¿©¿¡ °ÉÄ£ °ø½Å·ÂÀÖ´Â ÇØ´ç Àü¹®±â°ü (¹Ì±¹°è ȸ°è¹ýÀΰú ±¹³» ȸ°è¹ýÀÎ)ÀÇ
'professional advice'¸¦ ÅëÇÑ °ËÁõ ÀÛ¾÷À» °ÅÃÄ ¿ø·ÐÀû ¸¶¹ý°ø½ÄÀÇ Á¤È®ÇÑ
'ÀÚº»¼öÀÍ·ü(ROC)'°ú 'ÀÌÀͼöÀÍ·ü'À» ÃøÁ¤ ÇÏ°Ô µÇ¾ú½À´Ï´Ù.
 
»êÃâµÈ ±â¾÷µéÀÇ ÇöȲ °ø°³¿¡ ¾Õ¼­ 'ÀÚº»¼öÀÍ·ü'°ú 'ÀÌÀͼöÀÍ·ü'ÀÇ ±¸¼º ¿ä¼Ò¸¦ °£·«È÷
¼³¸íÇÏ°í ÀϹÝÀû ¼±º° ¹æ½Ä(PER+ROA ¼øÀ§)°úÀÇ È¿¿ë¼º ¶ÇÇÑ ºñ±³ ÇØ º¸µµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.
 

 

3.ÀÚº» ¼öÀÍ·ü(íÀÜâ â¥ìÌëÒ)ÀÇ ±¸¼º ¿ä¼Ò

 

 ¸ÕÀú ÀϹÝÀûÀÎ ¼±º° ¹æ¹ý¿¡¼­ ROA·Î ġȯµÆ´ø 'ÀÚº»¼öÀÍ·ü(ROC)'¿¡ °üÇØ °³°ýÀûÀ¸·Î
¾Ë¾Æº¸µµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.


'ÀÚº»¼öÀÍ·ü(ROC)'À» ÇѸ¶µð·Î ¿ä¾àÇÑ´Ù¸é,


"¾î¶² ±â¾÷ÀÇ °³¼³(ËÒàâ) ºñ¿ë ´ëºñ ÅõÀÚ ¼öÀÍÀ²À» ¾ó¸¶³ª ±â´ëÇÒ ¼ö ÀÖ³ª?"  ·Î

 

Ãà¾àÇؼ­ Ç¥ÇöÇÒ ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.

 

'ÀÚº»¼öÀÍ·ü(ROC)'¸¦ °¡Àå ±âº»ÀûÀÎ µµ½ÄÀ¸·Î Ç¥ÇöÇÏ¸é ¾Æ·¡¿Í °°½À´Ï´Ù.

                                                                                                                                       

 

    ÀÚº»¼öÀÍ·ü(ROC)  = [EBIT / ÅõÀÔÀ¯ÇüÀÚº» ('¼ø'¿îÀüÀÚº» + '¼ø'°íÁ¤ÀÚ»ê)]


                             EBIT(Earnings Before Interest and Tax to sales)
 =  ----------------------------------------------------------------------------
    '¼ø'¿îÀüÀÚº»(Net Working Capital) + '¼ø'°íÁ¤ÀÚ»ê(Net plant and eguipment)

 

                                                                                                                                                                                                                                                                                         
                                                         
 ¸ÕÀú À§¿¡¼­ Ç¥ÇöÇÑ ±âº»ÀûÀÎ µµ½ÄÀÇ ±¸¼º ¿ä¼ÒÁß ¸¶¹ý°ø½Ä¿¡¼­ °¡Àå Áß¿äÇÑ factorÁß¿¡
ÇϳªÀÎ 'EBIT(Earnings Before Interest and Tax to sales)'¿¡ ´ëÇØ °íÂû(ÍÅóÌ)ÇØ º¸µµ·Ï
ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.


 ÀϹÝÀûÀ¸·Î 'EBIT'´Â ¿ì¸®³ª¶ó ȸ°è±âÁØ¿¡¼­´Â ¸íÈ®È÷ Á¤ÀÇÇÒ ¼ö ¾ø´Â °èÁ¤À̸ç ÁÖ·Î
¿Ü±¹°è ȸ°èÀÚ·á¿¡¼­ ÀÚÁÖ º¼ ¼ö ÀÖ´Â, ´ÙºÐÈ÷ ¹Ì±¹Àû ȸ°è±âÁØ¿¡ ÁØÇÑ °èÁ¤(ͪïÒ)ÀÔ´Ï´Ù.

 

 ÀÌ·¸°Ô ¿ì¸®³ª¶ó¿¡´Â ¾ø´Â °èÁ¤À̱⠶§¹®¿¡ ÇöÀç ¿ì¸®³ª¶ó¿¡¼­´Â EBITÀÇ Á¤È®ÇÑ Á¤ÀÇ

º¸´Ù´Â °¢ÀÚ ´Ù¾çÇÑ Çʿ伺¿¡ µû¶ó EBIT¸¦ °³º° Á¤ÀÇÇÏ°í »ç¿ëÇÏ°í ÀÖ´Â °ÍÀÌ Çö½ÇÀÔ´Ï´Ù.
(°£È¤ ÆíÀǸ¦ À§ÇØ 'EBIT=¿µ¾÷ÀÌÀÍ'À¸·Î »ç¿ëÇÏ´Â °æ¿ì°¡ Àִµ¥ ÀÌ´Â ¸Å¿ì À߸øµÈ
  °üÇàÀÌ¸ç ´Ü¼øÇÑ '¿µ¾÷ÀÌÀÍ'¸¸À¸·Î´Â Á¤È®ÇÑ 'EBIT'°¡ ³»Æ÷ÇÏ°í ÀÖ´Â ºÐ¼®Àû ÀåÁ¡À»
  °áÄÚ ¹Ý¿µÇÒ ¼ö ¾øÀ» °ÍÀÔ´Ï´Ù.)


±×·¸´Ù¸é ¾î¶²°ÍÀÌ ¿ì¸®°¡ ÇÊ¿ä·Î ÇÏ´Â °¡Àå 'Á¤È®'ÇÏ°í 'ÀûÇÕ'ÇÑ 'EBIT'Àϱî¿ä?

 

³íÀÇ¿¡ ¾Õ¼­ 'EBIT'ÀÇ Á¤È®ÇÑ Á¤ÀÇ(¹Ì±¹½Ä ȸ°è±âÁØ)ºÎÅÍ È®ÀÎÇغ¸µµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.

EBITÀÇ Á¤È®ÇÑ Á¤ÀÇ´Â ´ÙÀ½°ú °°½À´Ï´Ù.

                                                                                                                                    

 

 EBIT (Earnings Before Interest and Tax to sales)

  = Net Sales - Operating Expenses
     (traditional measurement method that does not include capital costs.)

                                                                                                                                    


 EBIT´Â ¼ÕÀÍ°è»ê¼­»óÀÇ ¿µ¾÷ÀÌÀÍ(ÀϹÝÀûÀ¸·Î ¸ÅÃâÀÌÀÍ¿¡¼­ ÆǸŠ¹× ÀϹݰü¸®ºñ¸¦ Â÷°¨ÇÑ °Í)
¿¡¼­ 'ºñ¿µ¾÷È°µ¿'À¸·Î ÀÎÇÑ ¼ÕÀÍÀ» Â÷°¨ÇÏ°í '¿µ¾÷¿Ü¼ÕÀÍ'°ú 'Ưº°¼ÕÀÍ' Áß '¿µ¾÷È°µ¿'À¸·Î
ÀÎÇØ ¹ß»ýÇÑ ¼ÕÀÍÀÇ 'ÀÌÀÚ ¹× ¼¼ÀüÀÌÀÍ'À¸·Î »êÃâÇÑ ±Ý¾×ÀÔ´Ï´Ù.
(´Ü¼øÇÑ ¿µ¾÷ÀÌÀÍ°ú´Â °³³ä»ó¿¡¼­ ¸¹Àº Â÷ÀÌ°¡ Á¸ÀçÇÕ´Ï´Ù.)

 

ÀÌ·¸°Ô »êÃâµÈ EBIT´Â 'ä±ÇÀÚ³ª ¼¼¹«¿¡ ´ëÇÑ Ã¤¹«°¡ ¾ø´Ù°í °¡Á¤ÇÏ´Â °æ¿ì' ±â¾÷ÀÌ ¾òÀ» ¼ö
ÀÖ´Â ÀÌÀÍÀ¸·Î Á¤ÀÇÇÒ¼ö ÀÖÀ¸¸ç ´Þ¸® Ç¥ÇöÇÏÀÚ¸é, 'ºÎäÁ¶´Þ'(ݶóððàÓ¹)¿¡ µû¸¥ 'ÀÌÀںδã'À»

¹«½ÃÇÏ´Â °æ¿ìÀÇ '±â¾÷ ¼öÀͼº ÁöÇ¥'·Î È°¿ëµÉ ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.

 

 EBITÀÇ °¡Àå Å« ÀåÁ¡À¸·Î´Â ±â¾÷ÀÇ °æ¿µ¼º°ú¸¦ Æò°¡ÇÏ´Â °úÁ¤¿¡¼­ Â÷ÀÔ±ÝÀ» »ç¿ëÇÏ´Â ±â¾÷ÀÌ
Â÷ÀÔ±ÝÀ» »ç¿ëÇÏÁö ¾Ê´Â ±â¾÷º¸´Ù ¼öÀͼºÀÌ ³·°Ô Æò°¡µÇ´Â °ÍÀ» ¹æÁöÇϸç ÀÚº»ÀÇ Á¶´Þ¹æ½Ä°ú
¹«°üÇÏ°Ô '¼ø¼ö¿µ¾÷À» ÅëÇÑ ±â¾÷ÀÇ ¼öÀͼº'À» Á»´õ Á¤È®ÇÏ°Ô ÃøÁ¤ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù´Â °ÍÀÔ´Ï´Ù.

 

Áï, ¸ðµç ±â¾÷À» ÃÖ´ëÇÑ ÆíÇâ(ø¶ú¾)¾ø´Â µ¿µîÇÑ Á¶°ÇÇÏ¿¡¼­ ºñ±³Çغ¼ ¼ö ÀÖ´Ù´Â ÀǹÌÀÔ´Ï´Ù.

 

 °á·ÐÀûÀ¸·Î ÀϹÝÀûÀÎ ¼±º°¹æ¹ýÀÇ ROA¿Í PERÀ» ÃøÁ¤ÇÒ¶§ °¨¾ÈÇÏ´Â '´ç±â¼øÀÌÀÍ'´ë½Å EBIT¸¦
»ç¿ëÇÔÀ¸·Î½á ÀÏ·üÀûÀ¸·Î Æ÷ÇԵǴø 'ºñ¿µ¾÷È°µ¿À¸·Î ÀÎÇÑ ¼ÕÀÍ'ÀÌ Â÷°¨µÇ´Â È¿°ú¸¦ °¡Á®¿Í
ÇØ´ç ±â¾÷ÀÇ º»(Üâ) ¿µ¾÷È°µ¿À¸·Î ÀÎÇÑ ÀÚº» ¼öÀÍ·üÀ» ÃøÁ¤ÇÒ ¼ö ÀÖÀ¸¸ç ¸¶¹ý°ø½ÄÀÇ
ÀϹÝÀûÀÎ ¼±º°¹æ¹ý(PER+ROA ¼øÀ§)ÀÌ °¢ÀÚ ´Ù¸¥ ÀÌÀںδã°ú °¢ÀÚ ´Ù¸¥ ¼¼À²ÀÇ ºÒ±ÕÇüÀ»
¹«½ÃÇÏ°í ºñ±³Çß´ø ´Ù¼Ò µÎ¸®¹¶½ÇÇÑ ¸é¿¡¼­ Á»´õ ¹ßÀüÇÏ¿© °°Àº Á¶°ÇÇÏ¿¡¼­ÀÇ °´°üÀûÀ̸ç
°øÁ¤ÇÑ ºñ±³¸¦ °¡´ÉÇÏ°Ô ÇÏ´Â È¿°ú¸¦ °¡Á® ¿À°Ô µË´Ï´Ù.
(´Ü, ÇöÀç ¿ì¸®³ª¶óÀÇ À繫°èÁ¤Àº ±× ±¸ºÐÀÌ ¸ðÈ£ÇÑ Á¡ÀÌ Á¸ÀçÇϱ⠶§¹®¿¡
 ÀÛ¼ºÇÏ´Â °úÁ¤¿¡¼­ °èÁ¤ ±¸ºÐÀÌ ºÒºÐ¸íÇØÁö´Â °æ¿ì°¡ ÀÖÀ¸¹Ç·Î ÁÖÀǸ¦ ¿äÇÕ´Ï´Ù.)

 

 À§¿¡¼­ °Å·ÐÇÑ ¹®Á¦¿Ü¿¡µµ ±âŸ ¿©·¯ ºÎºÐ¿¡¼­ º¼¶§ Á¤È®ÇÑ EBITÀÇ »êÃâÀº ¸¶¹ý°ø½ÄÀ»
ÁøÇàÇÔ¿¡ ÀÖ¾î ¸Å¿ì Áß¿äÇÑ ºÎºÐÀÌ¸ç ±×°ÍÀ» À§Çؼ­´Â ÃʵÎ(ôøÔé)¿¡ ±â¼úÇÏ¿´´ø ¹Ù¿Í °°ÀÌ

ÀϹÝÀûÀ̸鼭 º¸ÆíÀûÀ¸·Î »ç¿ëÇÏ´Â EBIT º¸´Ù´Â ¸¶¹ý°ø½Ä¿¡¼­ ÇÊ¿ä·Î ÇÏ´Â Á»´õ °´°üÀûÀÌ°í

ÀûÇÕÇÑ EBIT¸¦ »êÃâÇؾ߸¸ ÇÕ´Ï´Ù.

 

 EBITÀÇ Æ¯¼ºÀ» Á¶±Ý´õ ÀÚ¼¼È÷ »ìÆ캸ÀÚ¸é '¿µ¾÷ÀÌÀÍ¿Ü'¿¡ ¿µ¾÷È°µ¿À¸·Î ¹ß»ýÇÏ´Â
'Ưº°ÀÌÀÍ'°ú 'Ưº°¼Õ½Ç'ÀÌ Á»´õ ¼¼¼¼È÷ °¨¾ÈµÇ¾î¾ß Çϸç ÀϹÝÀûÀ¸·Î »ç¿ëÇÏ´Â
¹ýÀμ¼ºñ¿ëÂ÷°¨Àü¼øÀÌÀÍ,°æ»óÀÌÀÍ°ú ¹ýÀμ¼ºñ¿ë,¹ýÀμ¼¼öÀÍ¿Ü¿¡µµ ¸¹Àº ¿ä¼Òµé
(ºñ¿µ¾÷¼öÀÍ,ºñ¾÷¹«ÀÚ»êÅõÀÚÀÌÀÍ,ºñ¿µ¾÷ºñ¿ë,ºñ¾÷¹«ÀÚ»êÅõÀÚ¼Õ½Ç¿Ü ±âŸµî)ÀÌ
°¡°¨µÇ¾î °è»êµÇ¾î¾ß ÇÕ´Ï´Ù.
±×·± ¿¬À¯·Î EBIT´Â ¿µ¾÷ÀÌÀ͸¸À¸·Î´Â Æ÷ÇÔÇÒ ¼ö ¾ø´Â Á»´õ ´Ù¾çÇÑ ¿ä¼ÒµéÀÇ
ÁýÇÕü¶ó°í ÇÒ ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.

 

 ÀÌ·¸°Ô °è»êµÈ EBIT¸¦ ÅëÇØ ºÎäºñÀ² ȤÀº ¼¼±ÝÀÇ °ú¼¼ ¹æ¹ýÀ̳ª ºñÀ²¿¡ µû¶ó
º¯µ¿µÉ¼ö ÀÖ´Â ¸ðµç ÁöÇ¥µéÀ» ¹èÁ¦ÇÏ°í 'ºñ¿µ¾÷È°µ¿'À¸·Î ÀÎÇÑ ¼ÕÀÍÀ» Â÷°¨ÇÑ Àüü ±â¾÷ÀÇ
ÀÚº» ¼öÀÍÀ²(ROC)À» ºñ±³Çغ¼ ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.
(´Ü,'ºñ¿µ¾÷È°µ¿À¸·Î ÀÎÇÑ ¼ÕÀÍ'ÀÌ ¹Ýµå½Ã 1ȸ¼º ÀÌÀÍÀ» ÀǹÌÇÏ´Â °ÍÀº ¾Æ´Õ´Ï´Ù.)


ÀÌ·¯ÇÑ ¿ä¼ÒµéÀ» °ÅÃÄ ±Ã±ØÀûÀ¸·Î ¼¿ÇÁÆݵ忡¼­ °è»êÇÏ´Â ÃÖÁ¾ÀûÀÎ

EBIT(Earnings Before Interest and Tax to sales)´Â ¾Æ·¡¿Í °°½À´Ï´Ù.


[EBIT=°æ»óÀÌÀÍ-ºñ¿µ¾÷¼öÀÍ-ºñ¾÷¹«ÀÚ»êÅõÀÚÀÌÀÍ+ºñ¿µ¾÷ºñ¿ë+ºñ¾÷¹«ÀÚ»êÅõÀÚ¼Õ½Ç]


 

Á»´õ ÀÚ¼¼ÇÑ ±¸¼º ¿ä¼Ò´Â ¾Æ·¡ÀÇ °èÁ¤µéÀÌ °¡°¨(Ê¥Êõ)µÇ¾î »êÃâµÇ¾ú½À´Ï´Ù.

                                                                                                                                          

                                                                                                                  

    - Ưº°ÀÌÀÍ(extraordinary income)
    - Ưº°¼Õ½Ç(extraordinary loss)
    - ¹ýÀμ¼ºñ¿ë(Income tax expense)
    - ¹ýÀμ¼¼öÀÍ(Income tax benefit)
    - ºñ¿µ¾÷¼öÀÍ(ÀÌÀÚ¼öÀÍ+¹è´ç±Ý¼öÀÍ+¿ÜȯÂ÷ÀÍ+¿Üȭȯ»êÀÌÀÍ),
    - ºñ¿µ¾÷ºñ¿ë(ÀÌÀÚºñ¿ë+¿ÜȯÂ÷¼Õ+¿Üȭȯ»ê¼Õ½Ç),

    - ºñ¾÷¹«ÀÚ»êÅõÀÚ¼Õ½Ç(À¯°¡Áõ±ÇóºÐ¼Õ½Ç+À¯°¡Áõ±ÇÆò°¡¼Õ½Ç+ÅõÀÚÀÚ»êÆò°¡¼Õ½Ç
                                       +ÅõÀÚÀÚ»êóºÐ¼Õ½Ç+À¯ÇüÀÚ»êóºÐ¼Õ½Ç+ÁöºÐ¹ýÆò°¡¼Õ½Ç
                                       +ÅõÀÚÀ¯°¡Áõ±Ç°¨¾×¼Õ½Ç)

    - ºñ¾÷¹«ÀÚ»êÅõÀÚÀÌÀÍ(À¯°¡Áõ±ÇóºÐÀÌÀÍ+À¯°¡Áõ±ÇÆò°¡ÀÌÀÍ+ÅõÀÚÀÚ»êóºÐÀÌÀÍ
                                       +À¯ÇüÀÚ»êóºÐÀÌÀÍ+ÁöºÐ¹ýÆò°¡ÀÌÀÍ
                                       +ÅõÀÚÀ¯°¡Áõ±Ç°¨¾×¼Õ½ÇȯÀÔ)

                                                                                                                                                                                                                                                                   

 ´Ù¼Ò º¹ÀâÇϱâ´Â Çϳª Á¤È®ÇÑ 'ÀÚº»¼öÀÍ·ü(ROC)' °è»êÀ» À§ÇØ Á»´õ ¸¹Àº FactorµéÀÌ
°¨¾ÈµÇ¾ú½À´Ï´Ù.

 

 ÀÚº»¼öÀÍ·ü°ú ÀÌÀͼöÀÍ·üÀÇ ºÐÀÚ¸¦ ÀÌ·ç°í ÀÖ´Â EBIT¿¡ ´ëÇÑ ¼³¸íÀº ¿©±â¼­
¸¶¹«¸® Áþ°í ÀÚº»¼öÀÍ·üÀÇ ºÐ¸ð¸¦ ±¸¼ºÇÏ°í ÀÖ´Â 'ÅõÀÔÀ¯Çü ÀÚº»'ÀÇ ÇÑ ºÎºÐÀÎ


'¼ø¿îÀüÀÚº»'(Net Working Capital)¿¡ ´ëÇØ ¾Ë¾Æº¸µµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.


'¼ø¿îÀüÀÚº»'(Net Working Capital)Àº ÀÏ»óÀûÀÎ ¿µ¾÷È°µ¿¿¡ ÇÊ¿äÇÑ ÀÚ±ÝÀ¸·Î¼­
´Ü±âºÎ並 Áö±ÞÇϴµ¥ »ç¿ëÇÒ ´Ü±âÀÚ»êÀ» ÀǹÌÇÕ´Ï´Ù.
º¸ÆíÀûÀ¸·Î ±â¾÷ÀÌ ´Ü±âÂ÷ÀÔ±ÝÀ» °±À»¼ö ÀÖ´Â ´É·ÂÀÌ ¾î´À Á¤µµ µÇ´ÂÁö¸¦ ÆľÇÇϱâ À§ÇØ
»ç¿ëÇÏ´Â ÁöÇ¥Áß¿¡ Çϳª·Î ÁÖ·Î ±â¾÷ÀÇ ´Ü±â Áö±Þ´É·Â(º¸Åë 1³â)À» Ç¥½ÃÇÏ´Â ÀÚ±Ý °³³äÀ¸·Î
»ç¿ëµÇ°ïÇÕ´Ï´Ù.

 

 ´Ù½Ã ¸»ÇØ '¼ø¿îÀüÀÚº»'(Net Working Capital)Àº ±â¾÷ÀÇ »ç¾÷ ¿î¿µ°ú 'Á÷Á¢ÀûÀ¸·Î °ü·ÃµÈ

¿î¿µÀÚ»ê'À» ¶æÇÏ¸ç ±× Á÷Á¢ÀûÀÎ ¿ä¼Ò·Î´Â

 

¸ÅÃâä±Ç, Àç°íÀÚ»ê, ±âŸ ¾÷¹«¿ëÀڻ꿡¼­ ¿Ü»ó¸ÅÀÔ±Ý, ¹ÌÁö±Þ±Ý, '±âŸ ÀÌÀÚ¸¦
Áö±ÞÇÏÁö ¾Ê´Â ºÎä Ç׸ñÀ» Â÷°¨ÇÑ ±Ý¾×'µîÀ» ºñ·ÔÇؼ­ ¸Å¿ì ´Ù¾çÇÑ ¿ä¼Òµé·Î ÀÌ·ç¾îÁ®

ÀÖ½À´Ï´Ù.

 

 ¿©±â¼­ ¸¶¹ý°ø½ÄÀÇ ÀÚº» ¼öÀÍÀ²¿¡¼­ ÇÊ¿ä·Î ÇÏ´Â '¼ø¿îÀüÀÚº»'(Net Working Capital)Àº
±â¾÷ÀÌ ½ÇÁ¦·Î »ç¾÷À» ÁøÇàÇÏ´Â µ¥ Åõ¿©µÇ´Â ½ÇÁúÀûÀÎ ÀÚº»À» ÃøÁ¤Çϱâ À§ÇÑ ÇÊ¿ä ¿ä¼Ò
µé·Î '¿µ¾÷'°ü·Ã À¯µ¿ ÀÚ»ê°ú '¿µ¾÷'°ü·Ã À¯µ¿ºÎä·Î »êÃâµË´Ï´Ù.


Á¤È®ÇÑ µµ½ÄÀº ¾Æ·¡¿Í °°½À´Ï´Ù.


     '¼ø¿îÀüÀÚº»'(Net Working Capital) = '¿µ¾÷'À¯µ¿ÀÚ»ê - '¿µ¾÷'À¯µ¿ºÎä


±¸¼º¿ä¼ÒÀÎ '¿µ¾÷ À¯µ¿ÀÚ»ê'°ú '¿µ¾÷À¯µ¿ ºÎä'¿¡ °¢°¢ ¾²ÀÎ ¿ä¼ÒµéÀ» ºÐÇØ ÇÏ¸é ´ÙÀ½°ú
°°½À´Ï´Ù.

                                                                                                                                    

 

'¿µ¾÷'À¯µ¿ÀÚ»ê(Operating Current Assets) = ¿µ¾÷È°µ¿¿¡ ÇÊ¿äÇÑ Çö±Ý,¸ÅÃâä±Ç,
                                                                 Àç°íÀÚ»ê¿Ü ±âŸ ¿µ¾÷°ü·Ã Ç׸ñÀÇ ÇÕ°è                

                             (°ü·Ã °èÁ¤¿¡¼­ 'À¯ÈÞ Çö±Ý' ¹× 'À¯°¡Áõ±Ç¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀڱݾ×'Àº Á¦¿ÜµÊ)
 

'¿µ¾÷'À¯µ¿ºÎä(Operating Current Liabilities)= ºñÀÌÀںΠÀ¯µ¿ºÎä(¸ÅÀÔ乫, ¹ÌÁö±Þºñ¿ë¿Ü
                                                                    ±âŸ ¿µ¾÷°ü·Ã Ç׸ñÀÇ ÇÕ°è)
                        (°ü·Ã °èÁ¤¿¡¼­ ´Ü±âÀÌÀںδãºÎä,´Ü±âÂ÷ÀÔ±Ý, À¯µ¿¼ºÀå±âºÎä´Â Á¦¿ÜµÊ)

                                                                                                                                    
 
 ÀÌ ºÎºÐ¿¡¼­ ¸¶¹ý°ø½ÄÀÌ ±ÝÀ¶¾÷Á¾(ÀºÇà,º¸Çè,Áõ±Ç»ç,¹ÂÃß¾óÆݵåµî)À» Á¦¿ÜÇÏ´Â °¡Àå Å«

ÀÌÀ¯¸¦ »ìÆ캼 ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.


 ±ÝÀ¶¾÷Á¾ÀÇ °æ¿ì ÇØ´ç ¾÷Á¾ÀÇ Æ¯¼ö¼ºÀ¸·Î ÀÎÇØ ÅõÀÔÀ¯ÇüÀÚº»(¼ø¿îÀü ÀÚº»°ú ¼ø°íÁ¤ ÀÚ»ê)À»
±¸¼ºÇÏ´Â °èÁ¤Áß »êÃâÀ» ÇÏÁö ¾Ê°Å³ª ¾÷Á¾ÀÇ Æ¯¼º»ó »ó´ëÀûÀ¸·Î ¸Å¿ì ÀÛÀº °èÁ¤ Ç׸ñµéÀÌ
Àֱ⠶§¹®¿¡ (¸ÅÃâä±ÇÀ̳ª,Àç°í ÀÚ»êµîÀÇ ¿µ¾÷ À¯µ¿ ÀÚ»ê¿Ü ±âŸ) ±×´ë·Î ÀÚº»¼öÀÍÀ²¿¡
Àû¿ëÇÒ °æ¿ì EBIT¿¡ ´ëºñÇؼ­ ÀÚº»¼öÀÍÀ²ÀÌ ºñÀÌ»óÀûÀ¸·Î ³ô°Ô »êÃ⠵˴ϴÙ.
(ÀÚº»¼öÀÍÀ²ÀÇ ºÐ¸ð¸¦ ±¸¼ºÇÏ´Â ÅõÀÔÀ¯ÇüÀÚº»ÀÇ ¿ä¼Ò°¡ ±Þ°ÝÈ÷ ÀÛ¾ÆÁö¹Ç·Î¼­ »ó´ëÀûÀ¸·Î
 ÀÚº»¼öÀÍÀ²ÀÌ Áö³ªÄ¡°Ô Ä¿Áö´Â ¿Ö°î ¹ß»ý)

 

 ÀÌ·¯ÇÑ ¿©·¯ ÀÌÀ¯·Î Ÿ ±â¾÷°úÀÇ °øÁ¤ÇÑ Á¶°Ç¿¡¼­ÀÇ ¼øÀ§¸¦ ºñ±³ ÇؾßÇÏ´Â
¸¶¹ý°ø½ÄÀÇ ±âÁØ¿¡¼­´Â µ¿µîÇÑ Á¶°Ç¿¡¼­ÀÇ ºñ±³°¡ ºÒ°¡´ÉÇÏ°Ô µÇ°í '¼øÀ§ °áÁ¤ÀÇ ¿Ö°î'À»
°¡Á®¿À°Ô µÇ¹Ç·Î ¼øÀ§ »êÃâ¿¡¼­ ±ÝÀ¶¾÷Á¾À» Á¦¿ÜÇÏ°Ô µË´Ï´Ù.
(½ÇÁ¦·Î ±ÝÀ¯¾÷Á¾À» Æ÷ÇÔÇؼ­ ¿ø·ÐÀû ¸¶¹ý°ø½Ä ¼øÀ§¸¦ »êÃâÇÏ°Ô µÇ¸é »óÀ§¿¡ Æ÷ÁøÇÏ´Â
 ±â¾÷ÀÇ ´ë´Ù¼ö°¡ ±ÝÀ¶¾÷Á¾À¸·Î ä¿öÁö°Ô µÇ´Â ¿Ö°îÀÌ ¹ß»ýÇÕ´Ï´Ù.
 ¹ÂÃß¾ó ÆݵåÀÇ °æ¿ì ¼ø°íÁ¤ ÀÚ»êÁß »êÃâÇÏÁö ¾Ê´Â °èÁ¤ÀÌ ÀÖ¾î Á¦¿ÜµË´Ï´Ù.)


ÀÌ»ó ÅõÀÔÀ¯Çü ÀÚº»Áß '¼ø¿îÀü ÀÚº»'ÀÇ ÀÇ¹Ì¿Í ´ë·«ÀûÀÎ ±¸¼º¿ä¼Ò¿¡ ´ëÇÑ ¼³¸íÀ»
¸¶Ä¡°í ÀÚº»¼öÀÍÀ²ÀÇ ºÐ¸ð¸¦ ±¸¼ºÇÏ´Â ¸¶Áö¸· ¿ä¼ÒÀÎ '¼ø°íÁ¤ÀÚ»ê'¿¡ ´ëÇÏ ¾Ë¾Æº¸µµ·Ï
ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.


¸ÕÀú '¼ø°íÁ¤ÀÚ»ê'ÀÇ Á¤ÀǺÎÅÍ »ìÆ캸¸é °¢ ±â¾÷ÀÇ »ç¾÷ ¿î¿µ°ú °ü·ÃÇÏ¿© »ç¿ë ¶Ç´Â Á¡À¯ÇÏ°í
ÀÖ´Â '°íÁ¤ÀÚ»ê'¿¡¼­ '¹«ÀÌÀÚ °íÁ¤ºÎä'¸¦ Â÷°¨ÇÑ ¼øÀÚ»êÀ» ÀǹÌÇÕ´Ï´Ù.

 

Á»´õ »ó¼¼È÷ ¼³¸íÇϸé,
°¢ ±â¾÷ÀÌ ¼ÒÀ¯ÇÏ°í ÀÖ´Â ÅäÁö, °Ç¹°, ±â°èÀåÄ¡, Àåºñ, °Ç¼³°¡°èÁ¤µîÀÇ °íÁ¤Àڻ꿡¼­
°¨°¡»ó°¢´©°è¾×À» Â÷°¨ÇÑ ¼ø¾× À¸¹ÌÇϸç Åë»óÀûÀ¸·Î Ãëµæ°¡¾×°ú °¨°¡»ó°¢ºñÀÇ Â÷ÀÌ·Î
³ªÅ¸³À´Ï´Ù.
(º¸Åë ´ëÂ÷´ëÁ¶Ç¥¿¡´Â Ãëµæ°¡¾×°ú °¨°¡»ó°¢ºñÀÇ Â÷À̷ΠǥÇöµÇ°ïÇÕ´Ï´Ù.)

 

ÀÌ°ÍÀ» ´Ù½Ã ¾Ë±â ½±°Ô ¼ö½ÄÀ¸·Î µµ½ÄÈ­ Çϸé


[¼ø°íÁ¤ÀÚ»ê = '¼ø'À¯ÇüÀÚ»ê + '¼ø'¹«ÇüÀÚ»ê- ºñÀÌÀÚ ºÎ°íÁ¤ºÎä] ·Î Á»´õ °£·«È÷

 

Ç¥ÇöÇÒ ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.


 ¿©±â¿¡´Â Àå±â ´ë¿©±Ý,Àå±â ¿¹±Ý,ÅäÁö, ¼³ºñÀÚ»ê(°Ç¹°, ±â°èÀåÄ¡, ±¸Ã๰), °Ç¼³ÁßÀÎÀÚ»ê,
¿µ¾÷º¸Áõ±Ý, Àå±â¼º¸ÅÃâä±Ç, Àå±â¼º¿¹±Ý°ú ¿µ¾÷°ü·Ã ÅõÀÚÀ¯°¡Áõ±Ç ¿Ü ±âŸ ¿ä¼Ò
(Â÷·®¿î¹Ý±¸, ¼±¹Ú, ºñÇ°, °ø±¸±â±¸/°Ç¼³¾÷ÀÇ °æ¿ì °Ç¼³°øÁ¦Á¶ÇÕ ÃâÀÚ Áõ±Ç µî)ÀÌ ¸ðµÎ
Æ÷ÇԵ˴ϴÙ.

 

À̶§ ÁÖÀÇÇÒ Á¡À¸·Î´Â ¸¶¹ý°ø½Ä¿¡¼­´Â,

¿µ¾÷±Ç,»ê¾÷Àç»ê±Ç(ƯÇã±Ç, ½Ç¿ë½Å¾È±Ç, ÀÇÀå±Ç, »óÇ¥±Ç),

°³¹ßºñ ±âŸ (¶óÀ̼¾½º, ÇÁ·£Â÷ÀÌÁî, ÀúÀÛ±Ç, ÄÄÇ»ÅͼÒÇÁÆ®¿þ¾î, ÀÓÂ÷±Ç¸®±Ý,±¤¾÷±Ç,

¾î¾÷±Ç, Â÷Áö±Ç)µîÀÇ ¹«ÇüÀÚ»êÀº Á¦¿Ü µÇ°í °è»êµË´Ï´Ù.
(Á»´õ ÀÚ¼¼ÇÑ ±¸¼º¿ä¼Ò¿Í ³»¿ªÀº ´Ù¸¥ Áö¸éÀ» ÅëÇØ Á»´õ »ó¼¼È÷ ¼³¸íÇϵµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù)


 ÀÌ»ó °£·«È÷ »ìÆ캻 'ÀÚº» ¼öÀÍÀ²'¸¸À» »ìÆ캸´õ¶óµµ Á¤È®ÇÑ ÃøÁ¤À» À§Çؼ­´Â ¾ÐÃàÇؼ­
Ç¥ÇöÇÏ´õ¶óµµ ´ë·« 30¿©°³°¡ ³Ñ´Â À繫°èÁ¤ÀÇ °¡°¨(Ê¥Êõ)À¸·Î ÀÌ·ç¾îÁ® ÀÖ½À´Ï´Ù.

 

±×·¸±â ¶§¹®¿¡ ¸¶¹ý°ø½ÄÀº ÀϺΠÅõÀÚÀÚµéÀÌ »ý°¢ÇÏ´Â °Í ó·³ °áÄÚ °£´ÜÇÑ °ø½ÄÀÌ ¾Æ´Ï¸ç
´õ¿íÀÌ ¼Ò¼ö À繫 °èÁ¤ÀÇ ÇѺκи¸À» ÀÌ¿ëÇؼ­ ±â¾÷À» ºÐ¼®ÇÏ´Â Çã¼·ÇÑ ºÐ¼®¹æ½ÄÀÌ ¾Æ´Ï¶ó

±â¾÷ÀÇ °¡Àå ÇÙ½É ¸ñÀûÀÎ '¿µ¾÷'¿¡ °ü·ÃµÈ ºÎºÐ¿¡ ÁýÁßÇÏ¿© ±â¾÷º»ÁúÀÇ °¡Ä¡¸¦ ºÐ¼®ÇÏ´Â

ToolÀÓÀ» ¾Ë¼öÀÖ½À´Ï´Ù.


 

4.ÀÌÀÍ ¼öÀÍ·ü(ì¦ìÌ â¥ìÌëÒ)ÀÇ ±¸¼º ¿ä¼Ò

 

´ÙÀ½Àº 'ÀϹÝÀûÀÎ ¼±º°¹æ¹ý'(PER+ROA ¼øÀ§)¿¡¼­ PER·Î ġȯµÆ´ø

'ÀÌÀͼöÀÍ·ü'(ì¦ìÌ â¥ìÌëÒ)¿¡ ´ëÇØ »ìÆ캸µµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.

ÀÌÀͼöÀÍ·üÀº ÀÚº» ¼öÀÍÀ²¿¡ ºñÇØ »ó´ëÀûÀ¸·Î °£´ÜÇÑ ±¸Á¶¸¦ °¡Áö°í ÀÖ½À´Ï´Ù.

¸ÕÀú ¼ö½ÄÀ» »ìÆ캸¸é ¾Æ·¡¿Í °°½À´Ï´Ù.


 

                                                                                                                                          

                                                                                                     

                       'ÀÌÀͼöÀÍ·ü'
                                                                                           
                              EBIT(Earnings Before Interest and Tax to sales)
                          =  --------------------------------------------
                                                     EV(±â¾÷°¡Ä¡)

 

                              EBIT(Earnings Before Interest and Tax to sales)
                          =  -------------------------------------------
                                    ½Ã°¡ÃѾ×(¿ì¼±ÁÖ Æ÷ÇÔ)+¼øÀÌÀÚ ºÎ´ãºÎä

                                                                                                                                     
 

'ÀÌÀͼöÀÍÀ²'À» ÇѸ¶µð·Î Á¤ÀÇ ÇÑ´Ù¸é

 

"±â¾÷¿¡ ÁöºÒÇؾßÇÏ´Â °¡°Ý ´ëºñ ÇØ´ç±â¾÷ÀÌ ¹ú¾î ÁÙ ¼ö ÀÖ´Â ÀÌÀ±ÀÇ ºñÀ²"·Î

 

Á¤ÀÇÇØ º¼ ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.


 EBITÀÇ °æ¿ì ÀÚº»¼öÀÍ·ü ºÎºÐ¿¡¼­ ¼³¸íÇßÀ¸¹Ç·Î »ý·«ÇÏ°í ºÐ¸ðÀÇ ±â¾÷°¡Ä¡(EV)¸¦ ÀÌ·ç°í

ÀÖ´Â ºÎºÐÁß ½Ã°¡ÃѾ×À» ¸ÕÀú »ìÆ캸¸é,

 

'ÀϹÝÀûÀÎ ¼±º°¹æ¹ý'(PER+ROA ¼øÀ§)ÀÇ PER¿¡¼­´Â ÇØ´ç Á¾¸ñÀÇ ÀϹÝÁÖ½ÄÀÇ
½Ã°¡ ÃѾ×(ÀϹÝÁÖ ±âÁØÀÏ Á¾°¡*±âÁØÀÏÁֽļö)¸¸À» °¨¾ÈÇÏ¿© ±â¾÷°¡Ä¡ÀÇ »êÃâÀÌ ÀÌ·ç¾î

Á³À¸³ª  '¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·Ð'¿¡¼­´Â ÀÌÀͼöÀÍ·üÀ» ±¸ÇÒ¶§ ÇØ´ç ±â¾÷¿¡ ÁöºÒµÇ´Â ¸ðµç ¿ä¼Ò¸¦

Á»´õ ¼¼ºÎÀûÀ¸·Î °¨¾ÈÇØ¾ß ÇϹǷΠ¾Æ·¡¿Í °°ÀÌ '¿ì¼±ÁÖ'¸¦ Æ÷ÇÔÇÑ ½Ã°¡ÃѾ×À¸·Î

»êÃâµË´Ï´Ù.

 

½Ã°¡ ÃÑ¾× =

[(ÀϹÝÁÖ ±âÁØÀÏÁ¾°¡*±âÁØÀÏ Áֽļö)+(¿ì¼±ÁÖ ±âÁØÀÏ Á¾°¡*±âÁØÀÏ Áֽļö)]

(¿ì¼±ÁÖÀÇ Á¾·ù°¡ ´Ù¼öÀÎ °æ¿ì ¸ðµç ¿ì¼±ÁÖµéÀÇ ½Ã°¡ ÃÑ¾× ÇÕ°è¾×À» °è»êÇÔ)


 ÀÌ°ÍÀ¸·Î ½Ã°¡ ÃÑ¾× ºÎºÐÀº ´Ù¸¥ ¿ä¼Ò¿¡ ºñÇØ ´Ù¼Ò °£´ÜÇÏ°Ô ¸¶¹«¸® µÇ¾ú½À´Ï´Ù.

ÀÌÁ¦ ±â¾÷°¡Ä¡(EV)ÀÇ ¸¶Áö¸· ¿ä¼ÒÀÎ '¼øÀÌÀÚ ºÎ´ãºÎä'¿¡ ´ëÇØ ¾Ë¾Æº¸°Ú½À´Ï´Ù.

¼øÀÌÀÚ ºÎ´ãºÎä´Â ¿µ¾÷¼øÀÍÀ» âÃâÇϱâ À§ÇØ ±â¾÷ÀÌ ÀÌ¿ëÇÑ Â÷ÀÔÁ¶´Þ(debt financing)À»
ÀÇ¹Ì ÇÕ´Ï´Ù.

 

 Áï,ÀÌÀÚ ºñ¿ëÀÌ ¹ß»ýÇÏ´Â ºÎ並 ÀǹÌÇϸç ÀÌ°ÍÀº °£·«È÷ 'ÃÑÂ÷ÀÔ±Ý'¿¡¼­ 'À׿©À¯µ¿ÀÚ»ê'À»
Â÷°¨ÇÑ ±Ý¾×À¸·Î ³ªÅ¸³¾ ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.
(¿©±â¼­ 'À׿©À¯µ¿ÀÚ»ê'Àº 'À׿©Çö±Ý'°ú 'À׿©¿¹±Ý'À» ÀǹÌÇÕ´Ï´Ù)

 

 ÀÌ·¸°Ô ÀϹÝÀû ¼±º°¹æ¹ý¿¡¼­´Â ±â¾÷ °¡Ä¡¸¦ º¸ÅëÁÖ ½Ã°¡ÃѾ׸¸À¸·Î °£´ÜÈ÷ °¨¾ÈÇÑ ¹Ý¸é
¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·Ð¿¡¼­´Â º¸ÅëÁÖ¿Í ¿ì¼±ÁÖ ½Ã°¡ÃѾ×Àº ¹°·Ð ÀÌ°Å´Ï¿Í Â÷ÀÔÁ¶´Þ
(debt financing)±îÁö ¹Ý¿µÇÑ ÀÌÀ¯´Â Çö½ÇÀûÀÎ ±â¾÷ ¸Å¸Å¿¡´Â ÇØ´ç ¸ðµç ÁÖ½ÄÀº
¹°·ÐÀÌ°í ºÎä±îÁö ÀμöÇÏ¿©¾ß ÇϹǷΠÂ÷ÀԱݵµ ±â¾÷°¡Ä¡(EV)¿¡ Æ÷ÇÔ½ÃÅ°´Â °ÍÀÔ´Ï´Ù.

 

 ÀÌ ºÎºÐ¿¡¼­µµ ÀϹÝÀû ¼±º° ¹æ¹ýÀÌ ´Ù¼Ò ÀÌ·ÐÀûÀÎ ¼öÄ¡¿¡ Ä¡¿ìÄ¡´Â ¹Ý¸é ¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·ÐÀº
Çö½ÇÀûÀ¸·Î ¸Å¿ì ÇÕ¸®ÀûÀÎ ¿ä¼Ò¸¦ Æ÷ÇÔÇÏ°í ÀÖÀ½À» ¾Ë ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.

 

 °£´ÜÈ÷ ¿ä¾àÇؼ­ '¼øÀÌÀÚ ºÎ´ãºÎä'¸¦ ÀÌ·ç´Â ¿ä¼Ò´Â 'À¯µ¿¼º ºÎä'¿Í '°íÁ¤ºÎä'Áß¿¡¼­
'»çä'¿Í '´Ü±â Â÷ÀÔ±Ý'¿Ü¿¡ ±âŸ ¿ä¼Òµé·Î (ÃÑ 10¿©°¡ÁöÀÇ ¿ä¼Ò°¡) °¡°¨µÇ¾î
»êÃâµÇ¾ú½À´Ï´Ù.
(Á»´õ »ó¼¼ÇÑ ³»¿ë¿¡ ´ëÇؼ­´Â ÇöÀç ÁغñÁßÀÎ ´Ù¸¥ Áö¸é-Ã¥,³í¹®-À» ÅëÇØ ÃßÈÄ ´Ù½Ã Çѹø

 ¾Ë¾Æ º¸´Â ±âȸ¸¦ °®µµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù)


 ½Ã°£ÀÌ ¸¹ÀÌ ¼Ò¿äµÈ °ü°è·Î ÀÚº»¼öÀÍ·ü°ú ÀÌÀͼöÀÍ·ü¿¡ ´ëÇÑ ¼³¸íÀº ¿©±â¼­ ¸¶¹«¸® Áþ°í
°¡Àå Áß¿äÇÑ ºÎºÐÀΠ ÀÌÀͼöÀÍ·ü°ú ÀÚº»¼öÀÍ·üÀ» ÀÌ¿ëÇÑ ÅõÀÚ ¼öÀÍ·ü simulation °á°ú¿¡
´ëÇØ »ìÇ¥ º¸µµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.


 

5.ÀÚº» ¼öÀÍÀ²(íÀÜâ â¥ìÌëÒ)°ú ÀÌÀÍ ¼öÀÍÀ²(ì¦ìÌâ¥ìÌëÒ) »êÃâÀÇ ÅõÀÚ ¼º°ú

 

¸ÕÀú '¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·Ð'(ÀÚº»¼öÀÍ·ü+ÀÌÀͼöÀÍ·ü ¼øÀ§)'À» ÀÌ¿ëÇÑ ¼öÀÍÀ² ÇöȲÀº ¾Æ·¡ ±×¸²1°ú
°°½À´Ï´Ù.

 

   ±×¸²1.

 

 

 


°¢ ³âµµº° ¼öÀÍ·ü »êÃâ ¹æ¹ýÀº 1°³ÀÇ ÆÝµå ¼öÀÍ·üÀÌ ¾Æ´Ï¶ó ¼øÈ®½Ä Àû¸³ÅõÀÚ¸¦ ÁøÇàÇÑ

1°³³â µ¿¾È ¸Å¿ù »õ·Î ½ÃÀ۵Ǵ 12°³ ÆݵåÀÇ Æò±Õ ¼öÀÍ·ü ÀÔ´Ï´Ù.

 

  2004³âÀ» ¿¹·Î µé¸é
 
(2004³â 1¿ù¿¡ ½ÃÀÛÇؼ­ 2005³â 12¿ù¿¡ ³¡³ª´Â 1È£ Æݵå,
 2004³â 2¿ù¿¡ ½ÃÀÛÇؼ­ 2006³â 01¿ù¿¡ ³¡³ª´Â 2È£ Æݵå,
 2004³â 3¿ù¿¡ ½ÃÀÛÇؼ­ 2006³â 02¿ù¿¡ ³¡³ª´Â 3È£ Æݵå,

                                         :
                                         :
                                         :
                                         :

 2004³â 12¿ù¿¡ ½ÃÀÛÇؼ­ 2006³â 11¿ù¿¡ ³¡³ª´Â 12È£ Æݵå,

 ÀÇ ÃÑ 12°³ ÆÝµå ¼öÀÍ·üÀÇ Æò±ÕÀ» ÀÇ¹Ì ÇÕ´Ï´Ù.)


ÇØ´ç ¿¬µµÀÇ ¾î´À ½ËÁ¡¿¡¼­ ½ÃÀÛÇصµ °ËÅäÇÒ ¼ö ÀÖ´Â È¿¿ë¼ºÀ» À§ÇØ ´Ù¼Ò º¹ÀâÇÑ °úÁ¤À»
°ÅÃÆÀ¸¹Ç·Î Á»´õ »ó¼¼È÷ ¿¹¸¦ µé¾î ºÎ°¡ ¼³¸íÀ» µå¸®µµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.
 

2004³âÀÇ °æ¿ì 1¿ù ºÎÅÍ ¸Å¿ù »õ·ÎÀÌ µ¶ÀÚÀûÀÎ Æݵå 12°³°¡ Ãâ¹üÇÕ´Ï´Ù.

2004³â 1¿ùºÎÅÍ ¸Å¿ù °¢ÀÚ ½ÃÀÛµÈ 12°³ÀÇ ÆݵåÁß 1°³ÀÇ Æݵå(1È£ Æݵå)¸¦ ¿¹·Î µé¸é

´ÙÀ½°ú °°½À´Ï´Ù.
(¼øȯ½Ä Àû¸³ ÅõÀÚÀÇ Æ¯¼º»ó ¸Å¿ù Á¾¸ñÀÌ Ãß°¡ µÇ´Â ½ËÁ¡¿¡¼­ ºÐ±â ½ÇÀû ¹ßÇ¥°¡ ÀÖÀ¸´Â
 ¿ù¿¡´Â »õ·Î¿î ºÐ±â ½ÇÀûÀ» °¨¾ÈÇÑ °¡Àå ÃÖ±Ù 4°³ ºÐ±â°¡ ÇØ´ç ÁöÇ¥ Àç»êÃâ¿¡ »ç¿ëµÇ¾ú½À´Ï´Ù)
 


 ex) 2004³â 1¿ù¿¡ ½ÃÀÛÇÑ '1È£' ÆݵåÀÇ Á¾¸ñÀ» ±¸¼ºÇÏ´Â »ó¼¼ °úÁ¤


2004³â 1¿ù : '1È£' Æݵå '1Â÷' ±×·ì 1À§~3À§ ±îÁöÀÇ 3Á¾¸ñ ¸ÅÀÔ
                     (±âÁØÀÌ µÇ´Â À繫Á¦Ç¥´Â ¾ÆÁ÷ 2003³â 4Q È®Á¤ ½ÇÀûÀÌ ¹ßÇ¥µÇÁö
                       ¾Ê¾ÒÀ¸¹Ç·Î °¡Àå ÃÖ±Ù 4°³ ºÐ±âÀÇ ½ÇÀû ±âÁØÀº
                       "2002³â4Q+2003³â1Q+2Q+3QºÐ±â ½ÇÀûÀÇ ÇÕ"ÀÌ µË´Ï´Ù.)


2004³â 2¿ù : '1È£' Æݵå '2Â÷' ±×·ì 1À§~3À§ ±îÁöÀÇ 3Á¾¸ñ Ãß°¡ ¸ÅÀÔ(Áߺ¹ Á¾¸ñ Á¦¿Ü)
                     (±âÁØÀÌ µÇ´Â À繫Á¦Ç¥´Â 1Â÷¿Í µ¿ÀÏ)


2004³â 3¿ù : '1È£' Æݵå '3Â÷' ±×·ì 1À§~3À§ ±îÁöÀÇ 3Á¾¸ñ Ãß°¡ ¸ÅÀÔ(Áߺ¹ Á¾¸ñ Á¦¿Ü)
                     (±âÁØÀÌ µÇ´Â À繫Á¦Ç¥´Â 1Â÷¿Í µ¿ÀÏ)


2004³â 4¿ù : '1È£' Æݵå '4Â÷' ±×·ì 1À§~3À§ ±îÁöÀÇ 3Á¾¸ñ Ãß°¡ ¸ÅÀÔ(Áߺ¹ Á¾¸ñ Á¦¿Ü)
                     (2003³â 4Q È®Á¤ ½ÇÀûÀÌ ¹ßÇ¥µÇ¾úÀ¸¹Ç·Î »õ·ÎÀÌ ±âÁØÀÌ µÇ´Â À繫Á¦Ç¥´Â
                      2002³â 4Q ½ÇÀûÀÌ ºüÁö¸é¼­ 2003³â1Q+2Q+3Q+4Q°¡ °¡Àå ÃÖ±Ù 4°³ ºÐ±âÀÇ
                      ±âÁØÀÌ µË´Ï´Ù)


2004³â 5¿ù : '1È£' Æݵå '5Â÷' ±×·ì 1À§~3À§ ±îÁöÀÇ 3Á¾¸ñ Ãß°¡ ¸ÅÀÔ(Áߺ¹ Á¾¸ñ Á¦¿Ü)
                    (2004³â 1Q È®Á¤ ½ÇÀûÀÌ ¹ßÇ¥µÇ¾úÀ¸¹Ç·Î ±âÁØÀÌ µÇ´Â À繫Á¦Ç¥´Â
                     2003³â 1Q ½ÇÀûÀÌ ºüÁö¸é¼­ 2003³â2Q+3Q+4Q+2004³â1Q°¡ °¡Àå ÃÖ±Ù 4°³
                     ºÐ±âÀÇ ±âÁØÀÌ µË´Ï´Ù) 


2004³â 6¿ù : '1È£' Æݵå '6Â÷' ±×·ì 1À§~3À§ ±îÁöÀÇ 3Á¾¸ñ Ãß°¡ ¸ÅÀÔ(Áߺ¹ Á¾¸ñ Á¦¿Ü)
                     (±âÁØÀÌ µÇ´Â À繫Á¦Ç¥´Â 5Â÷¿Í µ¿ÀÏ)


2004³â 7¿ù : '1È£' Æݵå '7Â÷' ±×·ì 1À§~3À§ ±îÁöÀÇ 3Á¾¸ñ Ãß°¡ ¸ÅÀÔ(Áߺ¹ Á¾¸ñ Á¦¿Ü)
                     (±âÁØÀÌ µÇ´Â À繫Á¦Ç¥´Â 5Â÷¿Í µ¿ÀÏ)


2004³â 8¿ù : '1È£' Æݵå '8Â÷' ±×·ì 1À§~3À§ ±îÁöÀÇ 3Á¾¸ñ Ãß°¡ ¸ÅÀÔ(Áߺ¹ Á¾¸ñ Á¦¿Ü)
                    (±âÁØÀÌ µÇ´Â À繫Á¦Ç¥´Â 2004³â 2Q È®Á¤ ½ÇÀûÀÌ ¹ßÇ¥µÇ¾úÀ¸¹Ç·Î
                     2003³â 2Q ½ÇÀûÀÌ ºüÁö¸é¼­ 2003³â3Q+4Q+2004³â1Q+2Q°¡ °¡Àå ÃÖ±Ù 4°³
                     ºÐ±âÀÇ ÇÕÀÌ µË´Ï´Ù)


2004³â 9¿ù : '1È£' Æݵå '9Â÷' ±×·ì 1À§~3À§ ±îÁöÀÇ 3Á¾¸ñ Ãß°¡ ¸ÅÀÔ(Áߺ¹ Á¾¸ñ Á¦¿Ü)
                     (±âÁØÀÌ µÇ´Â À繫Á¦Ç¥´Â 8Â÷¿Í µ¿ÀÏ)


2004³â 10¿ù : '1È£' Æݵå '10Â÷' ±×·ì 1À§~3À§ ±îÁöÀÇ 3Á¾¸ñ Ãß°¡ ¸ÅÀÔ(Áߺ¹ Á¾¸ñ Á¦¿Ü)
                      (±âÁØÀÌ µÇ´Â À繫Á¦Ç¥´Â 8Â÷¿Í µ¿ÀÏ)


2004³â 11¿ù : '1È£' Æݵå '11Â÷' ±×·ì 1À§~3À§ ±îÁöÀÇ 3Á¾¸ñ Ãß°¡ ¸ÅÀÔ(Áߺ¹ Á¾¸ñ Á¦¿Ü)
                      (±âÁØÀÌ µÇ´Â À繫Á¦Ç¥´Â 2004³â 3Q È®Á¤ ½ÇÀûÀÌ ¹ßÇ¥µÇ¾úÀ¸¹Ç·Î
                       2003³â 3Q ½ÇÀûÀÌ ºüÁö¸é¼­ 2003³â4Q+2004³â1Q+2Q+3Q°¡ °¡Àå ÃÖ±Ù 4°³
                       ºÐ±âÀÇ ÇÕÀÌ µË´Ï´Ù)


2004³â 12¿ù : '1È£' Æݵå '12Â÷' ±×·ì 1À§~3À§ ±îÁöÀÇ 3Á¾¸ñ Ãß°¡ ¸ÅÀÔ(Áߺ¹ Á¾¸ñ Á¦¿Ü)
                      (±âÁØÀÌ µÇ´Â À繫Á¦Ç¥´Â 11Â÷¿Í µ¿ÀÏ)


 À§¿Í °°ÀÌ 2004³â 1¿ù¿¡ ½ÃÀÛµÈ 1È£ ÆݵåÀÇ ¸ÅÀÔÀÌ ¸ðµÎ ³¡³µÀ¸¸ç 1È£ ÆݵåÀÇ ÃÖÁ¾ ¸Åµµ ¿Ï·á
½Ã±â´Â 2005³â 11¿ùÀÌ µË´Ï´Ù.
(ÁÖÀÇ ÇÒÁ¡Àº ¸Å³â 3¿ù/5¿ù/8¿ù/11¿ùÀº ºÐ±â ½ÇÀûÀÌ »õ·Ó°Ô ¹ßÇ¥ µÇ´Â ½Ã±âÀ̹ǷΠÇØ´ç
 ½Ã±â¿¡´Â ±âº»ÀÌ µÇ´Â À繫 Á¦Ç¥¸¦ °¡Àå ÃÖ±Ù 4°³ ºÐ±â·Î ÇÑ ºÐ±â¾¿ ÀÌ¿ù º¯°æ Àû¿ë
 ½ÃÄÑ¾ß ÇÕ´Ï´Ù.)


 1È£ ÆݵåÀÇ ¼öÀÍ·üÀÌ ¿Ï·á µÇ¸é ÀÌ°ÍÀÌ 2004³â Àüü ¼öÀÍ·üÀÌ µÇ´Â °ÍÀÌ ¾Æ´Ï¶ó
´çÇØ ³âµµ¿¡ ½ÃÀÛµÈ 12°³ ÆݵåÁß ´ÜÁö ÇÑ °³ÀÇ ¼öÀÍ·üÀÌ µË´Ï´Ù.

ÀÌ·±½ÄÀ¸·Î °¢ 1¿ù,2¿ù,3¿ù.....12¿ù¿¡ óÀ½ ½ÃÀ۵Ǵ °³º° Æݵå 12°³ÀÇ ¼öÀÍ·üÀ» ¸ðµÎ
ÇÕ°èÇؼ­ Æò±ÕÀ» »êÃâÇÑ °ÍÀÌ ÃÖÁ¾ÀûÀ¸·Î ±×·¡ÇÁ¿¡ ³ªÅº³­ 2004³â ¼öÀÍ·üÀÌ µË´Ï´Ù.


 Á»´õ ¼³¸íÇÏÀÚ¸é 2004³â 2¿ù¿¡ ½ÃÀÛµÈ 2È£ Æݵ嵵 ¸¶Âù°¡Áö·Î ¸Å¿ù ±×·ìº°·Î 3Á¾¸ñ¾¿
12Â÷ ±×·ìÀ» µ¿ÀÏÇÑ ¹æ½ÄÀ¸·Î ¸ÅÀÔ ÇÕ´Ï´Ù.
(À̶§µµ 1È£¿Í ¸¶Âù°¡Áö·Î Á¤È®ÇÑ À繫 µ¥ÀÌÅÍ »êÃâÀ» À§ÇØ ¸ÅÀÔ ½Ã±â¿¡ µû¶ó °¡Àå ÃÖ±Ù
 4°³ ºÐ±â¿¡ ¸Â°Ô À繫 ½ÇÀûÀ» °è¼Ó ÀÌ¿ù Àû¿ë½ÃŲ ÈÄ¿¡ Á¾¸ñ ¼øÀ§¸¦ ´Ù½Ã Á¤ÇØ¾ß ÇÕ´Ï´Ù.)


2004³â 2¿ù ½ÃÀÛµÈ 2È£ Æݵå´Â 2006³â 1¿ù¿¡ ¸¶Áö¸· 12Â÷ ¸ÅÀÔ ±×·ì±îÁö ¸ðµç ¸Åµµ°¡

³¡³²À¸·Î¼­ ¼öÀÍ·üÀ» È®Á¤ÇÕ´Ï´Ù.

 

¸¶Âù°¡Áö·Î 2004³â 3¿ù¿¡ ½ÃÀÛµÈ 3È£ Æݵå´Â 2006³â 2¿ù¿¡ ¸ðµç ¸Åµµ°¡ ¿Ï·á µÇ°í ¼öÀÍ·üÀ»
»êÃâÇÕ´Ï´Ù.

 

°è¼ÓÇؼ­ 4È£,5È£,6È£..........12È£ Æݵå±îÁö 12°³ÀÇ ÆÝµå ¸ðµÎ ¸ÅÀÔ°ú ¸Åµµ°¡ ¸¶¹«¸® µÇ¸é
±× ¼öÀÍÀ²µéÀ» ¸ðµÎ ÇÕ°èÇÑ ÈÄ Æò±Õ ¼öÀÍÀ²À» »êÃâÇÏ¿© 2004³â ¼öÀÍ·ü·Î ȯ»êÇÕ´Ï´Ù.
(ÀÌ´Â 2004³â °¢ÀÚ ´Ù¸¥ ½Ã±â¿¡ ½ÃÀÛÇÔÀ¸·Î½á ¹ß»ýÇÏ´Â °¢ÀÚ ´Ù¸¥ ¼öÀÍÀ²ÀÇ Ç¥ÁØ¿ÀÂ÷¸¦
 ÃÖ´ëÇÑÀ¸·Î ÁÙ¿©ÁÖ´Â ¿ªÈ°À» ÇÕ´Ï´Ù)


Âü°í·Î 2004³â 12¿ù·Î Á¦ÀÏ ¸¶Áö¸·¿¡ ½ÃÀÛµÈ 12È£ Æݵå´Â 2006³â 11¿ù¿¡ ¸ðµç ¸ÅÀÔ°ú ¸Åµµ°¡
¸¶¹«¸® µË´Ï´Ù.


1°³ ³âµµÀÇ Æò±Õ ¼öÀÍ·üÀ» È®Á¤Çϱâ À§Çؼ­´Â ÃÑ 35°³¿ù¿¡ °ÉÄ£ ¸ÅÀÔ°ú ¸Åµµ°¡ ¹Ýº¹µÇ¾úÀ¸¸ç
À̴ ƯÁ¤ ³âµµÀÇ ·£´ýÇÑ ÆÝµå ½ºÅ¸Æ®, Áï Æݵ带 ½ÃÀÛÇÏ´Â ½Ã±â°¡ °¢ÀÚ ¸ðµÎ ´Ù¸¥°Í¿¡ ´ëÇÑ
Ç¥ÁØ ÆíÂ÷¸¦ ÃÖ¼ÒÈ­ Çϱâ À§ÇØ »ç¿ëµÈ ¹æÆíÀÔ´Ï´Ù.

 

»ó±â¿¡¼­ ¼³¸íÇÑ ¹æ½ÄÀ¸·Î 2001³â ºÎÅÍ 2007³â±îÁöÀÇ ¼öÀÍ·üÀÌ »êÃ⠵Ǿú½À´Ï´Ù.
(2007³âµµÀÇ °æ¿ì 5È£~12È£ Æݵå´Â ¾ÆÁ÷ 1°³³âÀÌ µµ·¡ÇÏÁö ¾ÊÀº ÀÌÀ¯·Î ¼öÀÍÀ² °è»ê¿¡¼­
 Á¦¿Ü µÇ¾úÀ¸¸ç ÀÌ´Â 2008³â ÇϹݱâÀÇ º»°ÝÀûÀÎ ÁÖ°¡ »ó½ÂºÐÀÌ ¹Ý¿µµÇÁö ¾Ê¾Æ »ó´ëÀûÀ¸·Î
 ¼öÀÍÀ²ÀÌ ³·Àº °ÍÀ¸·Î À¯Ãߵ˴ϴÙ.ÃßÈÄ ÁֽĽÃÀåÀÌ °è¼Ó »ó½ÂÇÑ´Ù´Â ÀüÁ¦ Á¶°ÇÀ» ¸¸Á·
 ½ÃŲ´Ù¸é 12È£ Æݵ尡 ¸ðµÎ ¸¶¹«¸® µÇ´Â 2007³â ¼öÀÍÀ² ¿ª½Ã ¿¹³âÀÇ ¼öÀÍ·üÀ» »óȸÇÒ°ÍÀ¸·Î
 À¯ÃßÇØ º¼ ¼ö ÀÖ°Ú½À´Ï´Ù.)

 

 ÆÝµå ¼öÀÍÀ² »êÃâ¿¡ ´ëÇÑ ¼³¸íÀº ÀÌ°ÍÀ¸·Î ¸¶Ä¡°í 'ÀϹÝÀûÀÎ ¼±º°¹æ¹ý'(PER+ROA ¼øÀ§)°ú
ÀÇ ¼öÀÍ·üÀ» ºñ±³ÇØ º¸µµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.

 


6.ÀϹÝÀûÀÎ ¼±º° ¹æ½Ä°ú ¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·ÐÀÇ ºñ±³

 

¾Æ·¡ ±×¸²2¿Í ±×¸² 2-1Àº 'ÀϹÝÀûÀÎ ¼±º°¹æ¹ý'(PER+ROA ¼øÀ§)°ú
'¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·Ð'(ÀÚº»¼öÀÍ·ü+ÀÌÀͼöÀÍ·ü ¼øÀ§)'ÀÇ ºñ±³¸¦ ³ªÅ¸³½ °ÍÀÔ´Ï´Ù.

  
    [±×¸² 2]

 

 

 

   [±×¸² 2-1]

 


 


¼öÀÍ·ü ÇöȲÀº ´ë·« ºñ½ÁÇÑ ºÐÆ÷¸¦ ³ªÅ¸³»¸ç '¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·Ð'(ÀÚº»¼öÀÍ·ü+ÀÌÀͼöÀÍ·ü ¼øÀ§)'ÀÌ

'ÀϹÝÀûÀÎ ¼±º°¹æ¹ý'(PER+ROA ¼øÀ§)ÀÇ ¼öÀÍ·üÀ» Æò±ÕÀûÀ¸·Î ¾à 10%Á¤µµ ¾Õ¼­´Â °ÍÀ¸·Î
³ªÅ¸³ª°í ÀÖ½À´Ï´Ù.

Àüü ½ÃÀå ¼öÀÍ·ü°úÀÇ ºñ±³´Â 'µ¿ÀÏ ºñ±³ Á¶°Ç °øÅ뼺ÀÇ ºÎÀç'
(½ÃÀå Áö¼ö¸¦ ¼øÈ®½Ä Àû¸³ ÅõÀÚ Çü½ÄÀ¸·Î ȯ»êÇÏ¿© µ¿ÀÏÇÑ Á¶°Ç¿¡¼­ÀÇ ºñ±³°¡
 ¸Å¿ì ¾î·Á¿ò)¶§¹®¿¡ »ý·«Çß½À´Ï´Ù.

 

 °£È¤ ªÀº ±â°£(¸î ³â)¿¡ °ÉÃÄ ³ªÅ¸³­ ³ôÀº ¼öÀÍ·ü (´õ±¸³ª ¸î °³ µÇÁö ¾Ê´Â °æ¿ìÀÇ ¼ö·Î
»êÃâÇÑ ¼öÀÍ·ü)À» °¡Áö°í ÇØ´ç ¹æ½ÄÀÇ ¿ì¿ùÇÔÀ» ÁÖÀåÇÏ´Â »ç¶÷À̳ª ¼­Àû·ùµéÀ» º¼ ¼ö
ÀÖ½À´Ï´Ù.
ÀÌ´Â ¸Å¿ì À߸øµÈ ÆÇ´ÜÀÇ ¿À·ù¸¦ °¡Á® ¿Ã ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.

°áÄÚ ½ÃÀåÀº ´Ü±â°£ÀÇ ¼ºÇâÀ¸·Î ¹Ì·¡¸¦ ¿¹ÃøÇÒ ¼ö ¾ø½À´Ï´Ù.

 

 °á·ÐÀûÀ¸·Î ¾î¶² ¹æ¹ý·Ð¿¡ µû¸¥ ´Ü±â°£ÀÇ ¼öÀÍÀ² »êÃâÄ¡°¡ ³ô°í ³·À½À¸·Î ±× ¹æ¹ý·ÐÀÇ

¿ì¿­ÇÔÀ» ³ªÅ¸³¾ ¼ö´Â °áÄÚ ¾øÀ½À» ÇÕ¸®Àû »ç°í¸¦ Áö´Ñ »ç¶÷À̶ó¸é ´©±¸³ª ÀÎÁö(ìãò±)ÇÒ

°ÍÀ̶ó ¹ÏÀ¸¸ç Àú ¶ÇÇÑ ¾Õ¼­ ¼Ò°³ÇÑ 7°³³âÀÇ ¼öÀÍ·üÀÌ ¾ÕÀ¸·Î Àü°³µÉ ½ÃÀåÀÇ ¹Ì·¡¸¦

´ÜÁ¤ÀûÀ¸·Î È®Á¤ÇÒ ¼ö ¾øÀ½À» Àç ȯ±â(ü°ÑÃ)½ÃÄѵ帮´Â ¹ÙÀÔ´Ï´Ù.

 

 ±×·³¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í ±ä ¼­¼³ÀÇ ¸ñÀûÀº Á»´õ Á¤È®È÷ ¿ø·Ð¿¡ ºÎÇÕÇÏ´Â ¹æ½ÄÀ» ã¾Æ 
Àû¿ëÇÔÀ¸·Î½á ÇöÀç ÁøÇàÁßÀÎ ÅõÀÚÀÇ ¼º°ø È®·üÀ» ³ô¿© º¸°íÀÚ´Â ¸ñÀû¿¡ ±âÀÎ(ÑÃì×)Çϸç
´õºÒ¾î ÄèÀûÇÑ ÅõÀÚ »ýÈ°À» ´©¸± ¼ö ÀÖ´Â ¿©°ÇÀ» ¸¸µé°íÀÚ ÇÏ´Â ÃëÁöÀÓÀ» ÀÎÁö(ìãò±)
ÇϽñ⸦ ±â¿øµå¸³´Ï´Ù.

 

 

7.°á·Ð ¹× ÇâÈÄ °èȹ°ú ÅõÀÚ Àû¿ë ÁÖÀÇÁ¡

 

 ÀÌ»ó »ìÆ캻 ¹Ù¿Í °°ÀÌ ÀϹÝÀû ¼±º° ¹æ¹ý·Ð,¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·Ð ¾î´À °ÍÀÌµç °¡Àå ¾ÈÀüÇÑ
ÅõÀÚ ¼ö´ÜÀ¸·Î Á¤ÀÇ ÇÒ ¼ö Àִ ä±Ç ¼öÀÍ·üÀ» ´É°¡ÇÏ´Â ¸ð½ÀÀ» º¸¿©ÁÜÀ¸·Î½á Ź¿ùÇÑ

ÅõÀÚ ¼ö´ÜÀ¸·Î ºÎÁ·ÇÔÀÌ ¾øÀ½À» ±× °á·ÐÀ¸·Î µµÃâÇÏ´Â °ÍÀ¸·Î ¸¶¹ý°ø½Ä¿¡ ´ëÇÑ ¿ø·ÐÀû

°íÂûÀ» ¸¶¹«¸® Çϵµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.
(´ÜÁö ¿ì·ÁµÇ´Â °ÍÀº Áö³­ ¼öÀÍ·ü¿¡ »ç¿ëµÈ °ú°Å ±â°£ÀÌ ¿ì¸®³ª¶ó ÁֽĽÃÀåÀÌ ±Þ°ÝÈ÷
 ¼ºÀåÇÏ´Â ´Ü°è¿´´Ù´Â Á¡°ú ºñ·Ï ¿¹ÃøÀ̱â´Â ÇÏÁö¸¸ ÇâÈÄ ´Ù¼Ò ±ä Á¶Á¤ ±â°£ÀÌ ¿Ã ¼öµµ
 ÀÖÀ½À» °í·ÁÇßÀ»¶§ °¡±î¿î ¹Ì·¡¿¡´Â ±â´ë ¼öÀÍ·üÀÌ ³·¾Æ Áú ¼öµµ ÀÖ´Ù´Â ¿ì·Á ¶ÇÇÑ ¿°µÎ¿¡
 µÎ°í ÃÖ´ëÇÑ ºñ½ÁÇÑ ¼º°ú¸¦ À§Çؼ­´Â Àå±â°£ÀÇ Áö¼ÓÀû ÅõÀÚ°¡ Çʼö »çÇ×ÀÓÀ»
 ´Ù½Ã Çѹø °­Á¶ µå¸³´Ï´Ù.)

 

 ¾ÕÀ¸·Î ÁøÇà ¿¹Á¤ÀÎ ¸ðµç °ø½Ä Æݵå(¼¿ÇÁ Æݵå 3È£ ÀÌÈÄ)´Â ¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·ÐÀ» ÅÃÇؼ­ ÁøÇàÇÒ ¿¹

Á¤ÀÔ´Ï´Ù.
(ÀÌ°ÍÀÌ 3È£ ÆݵåÀÇ Á¾¸ñµéÀÌ ÀϹÝÀû ¼±º°¹æ½ÄÀÇ Á¾¸ñ°ú Ʋ·ÁÁø ÀÌÀ¯ÀÔ´Ï´Ù)
ÁøÇà»çÇ×À» ÁöÄÑ º¸½Ã¸ç ÅõÀÚ ÆÇ´Ü¿¡ È°¿ëÇϽñ⠹ٶø´Ï´Ù.


ÀϹÝÀûÀ¸·Î °æÇèÀÌ ÀûÀº ÅõÀÚµéÀº ´Ü±â°£ÀÇ µ¥ÀÌÅͳª ½ÇÀûÀ» ½ÅºÀÇÏ¿© ½ÃÀåÀ» ½±°Ô »ý°¢ÇÏ´Â

°æÇâÀÌ ÀÖÁö¸¸ ÅõÀÚÀÇ ¼¼°è´Â ¾ðÁ¦³ª ³ÃÁ¤ÇÑ °ÍÀÌ »ç½ÇÀÔ´Ï´Ù.
¿¹ÃøÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ¹Ì·¡¶õ °áÄÚ Á¸Àç ÇÏÁöµµ, ÀÖÀ» ¼öµµ ¾ø½À´Ï´Ù.
 

±×·³¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í ÅõÀÚÀÇ ¹Ì·¡¸¦ È®Á¤ÀûÀ¸·Î È®½ÅÇؼ­ À̾߱â ÇÏ´Â »ç¶÷µéÀº Á¾±¹¿£

Ç×»ó ´Ü µÎ Á¾·ù·Î¸¸ ±ÍÂøÀÌ µË´Ï´Ù.


¾ÆÁ÷ °æÇèÀÌ ¹ÌõÇØ ´Ü±â°£ÀÇ ¿î¿¡ ÀÇÇÑ ½ÇÀûÀ» ÀÚ½ÅÀÇ ½Ç·ÂÀ¸·Î Âø°¢ÇÏ¿© ÀÚ½ÅÀÇ À߸øÀ»

¾ÆÁ÷ ÀÎÁöÇÏÁö ¸øÇÏ°í Àִ '¾î¸®¼®Àº ÅõÀÚÀÚ'¿Í ¹Ì·¡¸¦ È®½ÅÇÏ´Â ¼ø°£ ÅõÀÚ´Â ½ÇÆзΠ³¡³­´Ù´Â
»ç½ÇÀº ¼ö¸¹Àº ½ÃÇà Âø¿À¸¦ ÅëÇØ ÀÌ¹Ì ¸ö¼Ò ±ú´Þ¾ÒÁö¸¸ ÀÚ½ÅÀÇ ÀÌÀ± Ãß±¸¸¦ ¸ñÀûÀ¸·Î ´Ù¸¥

»ç¶÷À» ÇöȤÇϱâ À§ÇØ '°ÅÁþÀ» ¸»ÇÏ´Â »ç¶÷' ´Ü µÎÁ¾·ù¸¸ Á¸ÀçÇÒ »ÓÀÔ´Ï´Ù.


ÀÌ·± µÎ°¡Áö ºÎ·ùÀÇ »ç¶÷µéÀ» °¡±õ°Ô´Â ¿ì¸® »çÀÌÆ®¿¡¼­µµ ½É½ÉÄ¡ ¾Ê°Ô ¸ñ°ÝÇÒ ¼ö ÀÖÀ¸¸ç

¹«¼öÈ÷ ¸¹Àº ÅõÀÚ»çÀÌÆ®¿¡¼­ Àü¹®°¡·Î È°µ¿ÇÏ´Â »ç¶÷µéÁß¿¡µµ ¸¹Àº ºÐµéÀÌ ±× ¹üÁÖ¿¡

¼ÓÇÒ°ÍÀÔ´Ï´Ù.

 

 ³ÃÁ¤ÇÑ ½ÃÀåÀº °áÄÚ ÅõÀÚÀÚ ÀÚ½ÅÀÇ »ç»ç·Î¿î ±â¿øÀ̳ª ¹Ù·¥ µûÀ§´Â µé¾îÁÖÁöµµ ¾ÊÀ» »Ó´õ·¯

¾î¶°ÇÑ ÅõÀÚ ¹æ½Ä ¶ÇÇÑ °ú°ÅÀÇ ³ôÀº ¼öÀÍ·üÀÌ °áÄÚ ¹Ì·¡ÀÇ ¼öÀÍ·üÀ» ´ëº¯(ÓÛܪ)ÇØ ÁÖÁöµµ

¾Ê½À´Ï´Ù.

 

 ¸¶¹ý°ø½Ä ¶ÇÇÑ °ú°ÅÀÇ ¼öÀÍ·üÀÌ ¹Ì·¡ÀÇ ¼öÀÍ·üÀ» ´ëº¯ ÇÏÁö ¾ÊÀ» ¼öµµ ÀÖ´Ù´Â Á¡°ú ÇÔ²²

¾Æ·¡ÀÇ »çÇ×À» Ç׽à ¿°µÎ¿¡ µÎ°í ÇâÈÄ ÇÊ¿¬ÀûÀ¸·Î ¹ú¾îÁú Á¶Á¤Àå¿¡¼­µµ ÀÚ½ÅÀÇ ±âÁØ°ú

¿Ã¹Ù¸¥ ÅõÀÚ ¸¶Àε带 ÀÒÁö ¾Êµµ·Ï ºÎ´ÜÈ÷ ³ë·ÂÇϽñ⸦ ´çºÎµå¸³´Ï´Ù.
 

"¸¶¹ý°ø½ÄÀº °ú°ÅÀÇ ¼öÀÍÀ» ÀÌ¿ëÇÑ´Ù. ¸¸¾à ¿ÃÇسª ³»³âÀÇ ¼öÀÍÀ» ÀÌ¿ëÇÒ °æ¿ì
 ¸¶¹ý°ø½ÄÀÌ ¼±ÅÃÇÑ ±â¾÷µé Áß ¸¹Àº ¼ö´Â ¿°°¡Ã³·³ º¸ÀÌÁö ¾ÊÀ» ¼öµµ ÀÖ´Ù."


"ÃÖ¼Ò 3³â ÀÌ»óÀÇ ±â°£µ¿¾È ÅõÀÚÇØ¾ß ÇÑ´Ù.
´Ü±âÀûÀ¸·Î ½ÃÀåÆò±Õ¼öÀÍ·üº¸´Ù ÇÏȸÇÒ °¡´É¼ºÀÌ Å©¸ç, ¸î ³âµ¿¾È ¼öÀÍ·üÀÌ
¸¶À̳ʽºÀÏ ¼öµµ ÀÖ´Ù."


 À§ÀÇ ¹ßÃé ºÎºÐ¿¡ À¯ÀÇÇϸç ÃÖÃÊ 1~2³âÀÇ ¼Õ½Ç¿¡´Â Å©°Ô °³ÀÇÄ¡ ¸»°í ²ÙÁØÇÑ

'¼øȯ½Ä Àû¸³ ÅõÀÚ' (âàü»ãÒ îÝØ¡÷áíÀ)¸¦ Áö¼Ó ÇÏ´Â °ÍÀÌ Ç϶ôÀå¿¡¼­ ÀÚ½ÅÀÇ ÅõÀÚ Àڻ꿡

´ëÇÑ ¸®½ºÅ©¸¦ ÁÙÀÏ ¼ö ÀÖ´Â °¡Àå Áß¿äÇÑ »çÇ×ÀÓÀ» Ç׽à À¯ÀÇ ÇÏ¿©¾ß °Ú½À´Ï´Ù.

 

ÅõÀÚ´Â ¹Ìµµ·¡µÈ ±â´ë ¼öÀÍ¿¡ ÇöȤµÇ´Â °ÍÀÌ ¾Æ´Ï¶ó ÇâÈÄ ¹ß»ýÇÒ ¸®½ºÅ© ¹æÁö¿¡ ´õ ¿ªÁ¡À»

µÎ¾î¾ß ÇÑ´Ù´Â °ÍÀº À̹̠À¯±¸(êíÎù)ÇÑ ÅõÀÚÀÇ ¿ª»ç°¡ Áõ¸íÇÏ°í ÀÖ½À´Ï´Ù.

ÇãȲµÈ °í¼öÀÍÀÇ À¯È¤º¸´Ù´Â Ç×»ó ¹æ¾îÀû ÅõÀÚ ÀÚ¼¼ÀÇ °ßÁö¸¦ ÀçÂ÷ ´çºÎ µå¸³´Ï´Ù.


 ¸¶Áö¸·À¸·Î 'ÀϹÝÀû ¼±º° ¹æ¹ý'°ú '¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý'Àº ºÐ¸í ¸íÈ®ÇÑ Àå,´ÜÁ¡ÀÌ Á¸ÀçÇÕ´Ï´Ù.

ÀϹÝÀû ¼±º° ¹æ¹ýÀº ÁöÇ¥¸¦ »êÃâÇÏ´Â °ÍÀÌ ºñ±³Àû ¼ö¿ùÇÑ ¹Ý¸é °É·¯Áö´Â ¹üÀ§ÀÇ ·¹ÀÎÁö°¡
Ä¿¼­ ´Ù¼Ò µÎ¸®¹¶½ÇÇÏ°Ô Á¾¸ñÀ» °¡·Á³»´Â ºÎºÐÀÌ Á¸ÀçÇÏÁö¸¸ »ó´ëÀûÀ¸·Î ½ÃÀå¿¡¼­
ºñ±³Àû Àß ¾Ë·ÁÁø ÁöÇ¥(PER,ROA)¸¦ È°¿ëÇÔÀ¸·Î½á ½ÃÀåÀÇ °ü½ÉÀ» ½±°Ô ¹ÞÀ» ¼ö ÀÖ´Â

Á¾¸ñÀ» Àß Ãß·Á³½´Ù´Â ÀåÁ¡ÀÌ ÀÖ½À´Ï´Ù.


 ÀÌ¿¡ ¹ÝÇØ ¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·ÐÀº ¿øÀü(ê«îð)¿¡ °¡Àå Ãæ½ÇÇÒ »Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó ±â¾÷ÀÇ °¡Àå Áß¿äÇÑ

¿ä¼ÒÀÎ ¿µ¾÷¿¡ °ü·ÃµÈ ¼ö½Ê°¡ÁöÀÇ À繫°èÁ¤À» ±â¹ÝÀ¸·Î Çϱ⶧¹®¿¡ ±â¾÷ÀÇ ¿µ¾÷·Â¿¡

´ëÇÑ °¡Àå Á¤È®ÇÑ ±â¾÷°£ÀÇ ºñ±³°¡ °¡´ÉÇÏ¿© °¡Àå ¿ì¼öÇÑ ±â¾÷À» »êÃâÇÏ´Â ÀåÁ¡ÀÌ ÀÖÁö¸¸

¾ÆÁ÷ ¿ì¸® ½ÃÀå¿¡ ´Ù¼Ò ³¸¼³Àº ÁöÇ¥µéÀ» ´Ù¼ö Æ÷ÇÔÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç ±×°ÍÀ» ±â¹ÝÀ¸·Î È°¿ëÇÔÀ¸·Î½á

¼û°ÜÁø Á¾¸ñ(¾î¼¸é ºñÀα⠿췮 Á¾¸ñÀÇ Á¶±â ¹ß°ß)À» °¡´ÉÄÉ ÇÒ ¼öµµ ÀÖÀ» °ÍÀÔ´Ï´Ù.
(´Ü,ÀÌ´Â ½ÃÀåÀÇ °¡°ÝÀº ½ÃÀå Âü¿©ÀÚÀÇ ¿ìÈ£Àû °ü½Éµµ¿¡ ºñ·ÊÇϹǷΠºñÀα⠿췮 Á¾¸ñÀÌ

 ¹Ýµå½Ã ³ôÀº ¼öÀÍÀ²À» º¸ÀåÇÏÁö´Â ¾Ê½À´Ï´Ù.)

 

ÀÌ·Î ÀÎÇØ ¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·ÐÀº ¿ì·®ÇÑ À繫±¸Á¶¸¦ °¡Áö°í ÀÖÀ½¿¡µµ »ó´ëÀûÀ¸·Î ½ÃÀå¿¡¼­ ¼Ò¿Ü

¹Þ´Â Á¾¸ñÀ» ´Ù¼ö Æ÷ÇÔÇÒ ¼öµµ ÀÖÀ» °ÍÀ̸ç ÀÌ´Â ÅõÀÚ ¼öÀÍÀ²¿¡ ÁÁÁö ¾ÊÀº ¿µÇâÀ» °¡Á® ¿À´Â

°æ¿ìµµ ¹ß»ý½Ãų ¼öµµ ÀÖÀ½À» À¯ÀÇÇÏ¿© ÅõÀÚ¸¦ ÁøÇàÇÏ¿©¾ß ÇÒ °Í ÀÔ´Ï´Ù.

 


 Áö±Ý±îÁö 2³â¿©ÀÇ ½Ã°£µ¿¾È µ¿(ÔÒ)Ä«Æä¿Í ¼¿ÇÁÆݵå(Self Fund)¸¦ ÅëÇØ ¸¶¹ý°ø½ÄÀ» 

¼º°øÀûÀ¸·Î ÁøÇàÇÏ¸ç °ý¸ñÇÒ ¸¸ÇÑ ¼º°ú¿Í ´õºÒ¾î ½ÃÀå¿¡ ¸¸¿¬ÇÑ ´Ü±â¼ºÇâÀû ¸Å¸Å·Î

Á¡Ã¶µÈ À߸øµÈ ÅõÀÚ°üÀ» ²ÙÁØÇÑ ÅõÀÚ¸¦ À¯ÁöÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ±àÁ¤Àû ¸¶Àεå·Î ¹Ù²Ù´Âµ¥

Á¶±ÝÀ̳ª¸¶ ÀÏÁ¶ÇÏÁö ¾Ê¾Ò³ª ÀÚÆòÇغ¾´Ï´Ù.

 

 ÃßÈÄ ¼¿ÇÁÆݵå(Self Fund)´Â Åõ±âÀû ¸¶Àε鸦 Áö¾çÇÏ°í ¿Ã¹Ù¸¥ ÅõÀÚ °¡Ä¡°üÀÌ ²÷ÀÓ¾øÀÌ

»ù¼Ú´Â 'ÇÑ¿©¸§ ¹«´õ¿î  ¶¯ºµ ¼Ó¿¡ ³»¸®´Â ÇÑ Áٱ⠽ÿøÇÑ ¼Ò³ª±â'ó·³ ÅõÀÚ¿¡ ´ëÇÑ °æ·ÂÀ̳ª

Áö½Ä¿¡ ¹«°üÇÏ°Ô ´©±¸³ª ½±°í Áñ°Ì°Ô ÅõÀÚ¸¦ ÁøÇàÇÏ°í ±×¿¡ µû¸¥ °¥ÁõÀ» ÇØ°¥(ú°Êä) ÇÒ

¼ö ÀÖ´Â °÷À¸·Î ³²±â¸¦ Èñ¸ÁÇÕ´Ï´Ù.

 

¿Ã¹Ù¸¥ ÅõÀÚ°üÀÇ ½ÅõÁö(ãæô¸ò¢)¸¦ ÇâÇØ Á¶±Ý¾¿,Á¶±Ý¾¿ ¾ÕÀ¸·Î ³ª¾Æ°¡°í ÀÖ´Â ¸ðµç ÅõÀÚÀÚ
¿©·¯ºÐµé²² Ç×»ó Çà¿îÀÌ ÇÔ²² ÇÏ½Ã±æ ±â¿ø µå¸³´Ï´Ù.

 

                                                                                      - by Logos -

 

 

 

¡Ø ÁÖÀÇÇϽÇÁ¡Àº ¿ø·ÐÀû ¹æ½Ä(ÀÚº»¼öÀÍ·ü+ÀÌÀͼöÀÍ·ü)ÀÇ ±¸¼º ¿ä¼Ò´Â ¾ÆÁ÷±îÁö´Â ºñ±³Àû ´ú ÇÕ

    ¸®È­µÈ ¿ì¸®³ª¶ó ÁÖ½Ä ½ÃÀå¿¡ º¸ÆíÈ­µÇÁö ¾ÊÀº ¿ä¼ÒµéÀÌ ¸¹ÀÌ Æ÷ÇԵǾî Àֱ⠶§¹®¿¡ µ¿(ÔÒ)¹æ

    ¹ý·ÐÀÌ ÃßÃâÇϴ ±â¾÷µéÀº ´Ù¼Ò ºñÀαâ Á߸ñÀÇ ±¸¼ºÀ» º¸ÀÏ ¼öµµ ÀÖÀ¸¸ç ÀÌ·Î ÀÎÇØ °Å·¡·®ÀÌ

    ¸Å¿ì Àû¾î ¸Å¸Å¿¡ ´Ù¼Ò ¾Ö·Î»çÇ×ÀÌ ÀÖÀ» ¼öµµ ÀÖÀ½À» ÀçÂ÷ ȯ±â(ü°ÑÃ) µå¸®¸ç Àå±â¿¡ °ÉÄ£ ºÐ

    ÇÒ ¸Å¼ö¿Í ¸Åµµ¸¦  ±ÇÀ¯µå¸³´Ï´Ù.

 

ÀÚº»¼öÀÍÀ²/ÀÌÀͼöÀÍÀ² ¼øÀ§ List º¸±â

 



 
´ñ±Û 138°³
Garfield
°¡Çʵå
µåµð¾î ¿ø·ÐÀûÀÎ ¸¶¹ý°ø½ÄÀÌ °ø°³ µÇ¾ú±º¿ä! ´ë´ÜÇÏ´Ù´Â ¸»¹Û¿¡´Â....Á¤¸» ´ë´ÜÇϽʴϴÙ!! [08/05/17 ¿ÀÈÄ 6:57:18] 
ȸÀÚÁ¤¸®
tellme2255
Á¤¸» ´ë´ÜÇϳ׿ä.²÷ÀÓ¾øÀÌ ¹ßÀüÇÏ´Â °Í°°½À´Ï´Ù.¾ÕÀ¸·ÎÀÇ Çຸµµ ±â´ëÇÏ°Ú½À´Ï´Ù. [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:05:32] 
austerlitz
ace
¿Í! ¿ø·ÐÀûÀÎ°Ô ¿ª½Ã 10%³ª ¾Õ¼­±º¿ä~ ¼ö°íÇϼ̽À´Ï´Ù. ÀÏÁÖÀÏÀÌ Çѹø¾¿~ ±â´ëµË´Ï´Ù. °¨»çÇÕ´Ï´Ù~ [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:05:45] 
Ÿ¶ôõ»ç
lkj9677
ÄÊ~~~Àü ¹º¼Ò¸°Áö...¾Ï°ÍµÎ ¸ô·ç°Ú¾î¿©~ ¤Ñ.¤Ì ´©°¡ ½±°Ô ¼³¸í Á»........... [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:07:22] 
¹°·¹¹æ¾Æ
¹°·¹¹æ¾Æ
³Ê¹« ¾î·Æ±º¿ä. ¸¶¹ý°ø½Ä¸¸ÀÇ PER¿Í ROA¸¦ ÀÌÇØÇϴ°͵µ Á¤¸» Èûµé¾ú´Âµ¥..¾ÏÆ° ´õ ÁÁ´Ù´Â ¸»¾¸À̽ÃÁÒ;;¤¾¤¾ [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:07:25] 
¦ÀÒÀº¿©¿ì
kim
³í¹®À» ¾²¼Ì³×¿ä^^ ³ª³¯ÀÌ ¹ßÀüÇÏ´Â ¼¿ÇÁÆÝµå ±º¿ä~ ¿ÃÇØ Á¦°¡ °¡Àå ÀßÇÑ ¼±ÅÃÀÎ°Í °°³×¿ä^^ [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:12:00] 
ÇÁ¶ûÄɽ´Å¸ÀÎ
pr
¿Í¿ì!!! ±â´Ù·È´ø ¿ø·ÐÀûÀÎ °ø½ÄÀÌ ³ª¿Ô³×¿ä!! ³Ê¹«³Ê¹« ¼ö°íÇϼ̽À´Ï´Ù. Àû¸³½ÄÀ¸·Î ÇÏ¿© 12°³¿ùÀ» ÀÏÀÏÀÌ ´ëÀÔÇϽŠ°ÍÀ» º¸¸é ..Èûµç °úÁ¤À» ±Øº¹ÇϽðí..Á¤¸» Á¸°æ½º·´´Ù°í ¹Û¿¡´Â..Á¤¸» ³ë°í¿¡ °¨»çµå¸³´Ï´Ù. [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:15:07] 
ÀÚÀ¯ÀÇ°¨¿Á
lowellsc2
·Î°í½º´ÔÀÇ ¿¬±¸´Â³¡ÀÌ ¾ø´ÂµíÇϳ׿ä.... Á¤¸» ¾ðÁ¦ Çѹø ÁøÁöÇÑ Åä·ÐÀ» Çغ¸°í ½Í³×¿ä~~^^ ¾î¶µç ±×¶§±îÁö Àúµµ ¿­½ÉÈ÷ °øºÎÇÏ°Ú½À´Ï´Ù... [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:16:02] 
maria
¸¶¸®¾Æ
Áö±Ý¸¸À¸·Îµµ °¨»çÈ÷ µ¥ÀÌŸ Àß ¾²°í Àִµ¥ ÀÌ·¸°Ô ¼ö°íÇϽôٴÏ..Á¤¸» ºÎÁö·±ÇÏ½Ã°í ´Ã ¹ßÀüÇÏ½Ã´Â°Í °°¾Æ¿ä. ·Î°í½º´Ô Á¤¸» °¨»çÇØ¿ä. ²À ºË°í ½Í³×¿ä^^ [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:16:22] 
Çعٶó±â
0909
´ç½ÅÀÇ ³¡Àº ¾îµð½ÅÁö¿ä,,,µé¾î¿Â³¯ºÎÅÍ °è¼Ó ³î¶ó´Â ÁßÀÔ´Ï´Ù. ±Ùµ¥ ³Ê¹« ¾î·Æ½À´Ï´Ù. [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:17:45] 
µ¹¿¬º¯ÀÌ666
mutation666
¾î¶»°Ô Àú·± ºÐ¼®À» ÇϽǼö ÀÖ´ÂÁö..°¨Åº,°æ¾Ç..^^ ±×¸®°í ÀÌ·¸°Ô °ø°³±îÁö ÇØÁֽðí..¼¿ÆÝÀº ¸¶¹ý°ø½Ä¸¸Å­Àº ÃÖ°­À̳׿ä! Áõ±Ç»ç´ëºÎºÐÀÇ ¾Ö³ÎÀ̳ª ÀÚĪ Àü¹®°¡µéÀÇ ºÐ¼®ÅøÀ» º¸ÀÚ °ÅÄ¡½ÄÀ¸·Î Çؼ­ Æò±ÕÀÌ¶ó ¸»ÇÒ¼ö ¾ø°í ¹º°¡ ºÎÁ·ÇÑ ºÐ¼®Àε¥ ¹ÝÇØ ·Î°í½º´ÔÀº Á¤¸» ¿Ïº®ÇϽʴϴÙ. ·Î°í½º´ÔÀº ¿Ïº®ÁÖÀÇÀÚ?! ±ñ±ñÇÏ½Ç°Í °°¾Æ¿ä ¤»¤»^^ °¨»çÇØ¿ä! [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:22:15] 
º°Çϳª¿¡
hl1gug
·Î°í½º´Ô. °í¸¿½À´Ï´Ù. Á¦°¡ ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ±âºÎ ¹®È­ È®»ê°ú selffund È®»êÀ» À§ÇØ ³ë·ÂÇÏ°Ú½À´Ï´Ù. [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:23:37] 
ÇìÁö½º
hegis
¿ø·ÐÀûÀÎ µ¥ÀÌŸ ±âÀçÇÏ½Ç ³¯ÀÌ ±â´Ù·Á Áö³×¿ä. Àúµµ ¿ø·ÐÀûÀÎ ¹æ¹ýÀ¸·Î Çغ¸°í ½Í½À´Ï´Ù. Àß ¾²°Ú½À´Ï´Ù. [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:24:11] 
ºê¶ó´õÈĵå
bravo
¹Ì±¹ÀÇ Á¶¿¤±³¼ö´Ôµµ ³î¶ó½Ç°Í °°³×¿ä. Ȥ½Ã Á¶¿¤±³¼ö´ÔÀÌ Çѱ¹ÀÎ?..... ·Î.°í.½º...´Ô???!!!^^ [08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:30:52] 
¶÷¼¼½º
mind1980
ÀÏȸ¼º ÀÌÀÍ¿¡ ´ëÇØ ¸»µé ¸¹À¸½ÅºÐµé..,,ÀÌÁ¦ ã¾Æº¸±â Èûµé°Ô µÇ°Ú³×¿ä..¸» ±×´ë·Î ¿Ïº®°ø½Ä ź»ý!!!
¼¿ÇÁÆݵåÀÇ ¿­·Ä ȸ¿øÀ¸·Î¼­ ¿À´ÃÀº ÀÚÃà,°æÃà~^^ ÇÏ´Â ³¯ÀÔ´Ï´Ù ¤¾¤¾¤¾
[08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:34:05] 
°´¸ù
gdream
·Î°í½º´Ô Á¤¸» ´ë´ÜÇϽʴϴÙ. Á¸°æÁ¸°æ~
¿ø·ÐÀûÀ¸·Î Çغ¸°í ½Í¾îÁö³×¿ä. ´Ã °¨»çµå¸®°í ÁÖ¸» ÇູÇÏ°Ô º¸³»¼¼¿ä~
[08/05/17 ¿ÀÈÄ 7:47:57] 
¿À¼­¹æ
osjmath
·Î°í½º´Ô..Á¤¸» ´ë´ÜÇϽʴϴÙ...^^ ´Ã ¼¶±â´Â ¸ð½ÀÀÌ º»ÀÌ µË´Ï´Ù..²ÙÁØÇÑ ÅõÀÚ¸¦ ÇÒ ¼ö ÀÖÀ» °Í °°³×¿ä..´Ã °¨»çÇÏ°í..²À ÇÑ ¹ø ºË°í ½Í³×¿ä.~~~ [08/05/17 ¿ÀÈÄ 8:04:21] 
¾ÆÈ©»ìÀλý
cobra
´ç½ÅÀÇ ÃµÀ缺¿¡ °¡±î¿î ÇعÚÇÑ Áö½ÄÀÌ ³Ê¹«³ª ºÎ·´½À´Ï´Ù. °Å±â´Ù »ç¶÷À» »ç¶ûÇÏ´Â ÀμºÀÌ ±âº»À¸·Î °®ÃçÁö½Å ºÐÀ̼ż­ ´õ¿í Á¸°æÀ» »ç½Ã´Â °Í °°½À´Ï´Ù. ½Ã°£À» ¼ÓÀϼö ¾ø´Ù°í ÇÏÁÒ. Ç×»ó ÀÏ°üµÈ ¸ð½ÀÀÌ¶ó¼­ ´õ¿í ¹ÏÀ½ÀÌ °¡´Â°Í °°½À´Ï´Ù. º¯ÇÔ¾øÀÌ ¿µ¿øÅä·Ï ¿ÇÀº±æ·Î À̲ø¾î Áֽñ⠹ٶø´Ï´Ù. [08/05/17 ¿ÀÈÄ 8:20:23] 
maria
¸¶¸®¾Æ
·Î°í½º´Ô Á¤¸» ´ë´ÜÇϼ¼¿ä. ¾îµð¿¡¼­µµ ±¸ÇÒ¼ö ¾ø´Â ÈǸ¢ÇÑ µ¥ÀÌŸ¸¦ °ø°³ÇØ Áּż­ ¹«ÇÑ °¨»ç¸¦ º¸³À´Ï´Ù. °Ç°­ÇÏ½Ã°í ¸ôµðºê¿¡¼­ ²À ºÆ¾úÀ¸¸é ÇÕ´Ï´Ù. [08/05/17 ¿ÀÈÄ 9:22:46] 
¿¡¾î·Î½º¹Ì½º
air
Á¤¸» ¹¹¶ó ÇؾßÇÒÁö......¾öû³­ Ž±¸·Â°ú ³ë·Â¿¡ °æÇÏ µå¸³´Ï´Ù...ÇÑ »ç¶÷ÀÌ ¾î¶² ºÐ¾ß¿¡ ÀÌ´ÙÁöµµ ¾öû³­ ¿µÇâ·ÂÀ» ³¢Ä¥ ¼ö ÀÖ´Ù´Â°É Á¦ ´«À¸·Î º¸°í ÀÖÁö¸¸ ¹Ï°ÜÁöÁö ¾Ê´Â±º¿ä.. [08/05/17 ¿ÀÈÄ 9:28:09] 
µýµýÇÑÀåµýÁö
elec100
+10%!!! +_+)/ °¨»çÇÕ´Ï´Ù... ¸ôµðºê°¡ Á¡Á¡ Çö½ÇÈ­µÇ´Â ´À³¦.. À̶ö±î.. ¤»¤» [08/05/17 ¿ÀÈÄ 9:36:18] 
My Way
³ª´ë·Î
¿ì¾Æ¿ì¾Æ¿ì¾Æ~~~ ¯ÀԴϴ٠¯!!! [08/05/17 ¿ÀÈÄ 10:00:43] 
bolter
´Ù¶÷Áã
µåµð¾î Çѱ¹Çü ¿ø·ÐÀû ¸¶¹ý°ø½ÄÀÌ ³ª¿Ô±º¿ä. ³Ê¹« ¹Þ¾Æ¾²±â¸¸ Çؼ­ Á˼ÛÇϳ׿ä. ÀϹÝÀû¹æ½Äµµ ¿Ïº®Çѵ¥..¿äÁò ¼¼»óÀÌ ¾¾²ø¾¾²øÇѵ¥ ÀÌ°÷¸¸Å­Àº ³ª³¯ÀÌ ¹ßÀüÇÏ°í ¹«·°¹«·° Å©´Â°Í °°½À´Ï´Ù^^ [08/05/17 ¿ÀÈÄ 10:03:25] 
û¼ÒºÎ¹ä
bob
³Ê¹« ±â´ëµË´Ï´Ù.¼ö°í ¸¹À¸¼Ì½À´Ï´Ù. [08/05/17 ¿ÀÈÄ 10:47:40] 
Á¦ºñ²É
orchid
¹ºÁöµµ ¸ð¸£°í ÀоúÁö¸¸ °¡½¿ÀÌ ¹÷Â÷³×¿ä. ¼¿ÆÝÀ» º¸°í Àִ°͸¸À¸·Îµµ ÁÁÀºµ¥ ¸»ÀÔ´Ï´Ù, ¿ø·ÐÀûÀ¸·Î ½ÃÀÛÀ» ÇØ º¸°Ú½À´Ï´Ù. °í¸¿½À´Ï´Ù. [08/05/17 ¿ÀÈÄ 11:44:20] 
idnotbe
idnotbe
48.52% !!! oh my god !!! [08/05/18 ¿ÀÀü 12:12:49] 
³ªºñÈ¿°ú
kissherb
¹«½¼ ¸»¾¸À» ÇϽôÂÁö Á˼۽º·´°Ôµµ Àß ¾Ë¾ÆµèÁø ¸øÇÏ°ÚÁö¸¸, ¿Ö '¼øȯ½Ä Àû¸³ÅõÀÚ¸¦ ÇؾßÇÏ´ÂÁö' ¼³¸íÇØ ÁֽŠ°ÍÀÌÁö¿ä?^^ ¾ÕÀ¸·Î ³ª¿Ã ¿ø·ÐÀû ¼±º° ¹æ¹ý¿¡ ±Ù°ÅÇÑ ¸¶¹ý°ø½Äµµ ±â´ëÇÏ°Ú½À´Ï´Ù. °¨»çÇÕ´Ï´Ù~~ [08/05/18 ¿ÀÀü 12:55:02] 
¿ìº¸Ãµ¸®
errornet
´ë´ÜÇÏ½Ã°í °¨»çÇϴٴ¸» ¹Û¿¡´Â ¸»¹®ÀÌ ¸·Èü´Ï´Ù .... [08/05/18 ¿ÀÀü 1:12:38] 
ˇȍˌ
drikgs
¾î·ÆÁö¸¸ °¨»ç µå·Á¿ä. ·Î°í½º´ÔÀÇ Å« ¶æÀ» ÁÀ¾Æ °¡µµ·Ï ÇÏ°Ú½À´Ï´Ù. Ç×»ó °Ç°­ÇÏ½Ã±æ ±â¿øÇØ º¾´Ï´Ù. È­ÀÌÆÃ. [08/05/18 ¿ÀÀü 2:17:48] 
°Ëµ¶¼ö¸®
alexkang
·Î°í½º´Ô!!!!Çѹø ºÒ·¯º¸°í½Í¾î ºÒ·¯ ºÃ½À´Ï´Ù..^^ [08/05/18 ¿ÀÀü 9:29:21] 
³­ÀÌÁ¦ÀÚ¿¬ÀÎ
boilman
°Ç°­ÀÌ Á© Áß¿äÇÕ´Ï´Ù. ÀÌÁ¦ ·Î°í½º´ÔÀº È¥ÀÚ¸¸ÀÇ ¸öÀÌ ¾Æ´Ï½Ê´Ï´Ù.
Çϱä Àú·¸°Ô ¿Ïº®ÇÏ°Ô ÀúÈñ¸¦ À̲ø¾îÁֽŠºÐÀ̶ó¸é »ýÈ°ÀÚü°¡ ¿Ïº®ÇϽǵíÇÕ´Ï´Ù
¿îµ¿µµ ´ç¿¬ ²ÙÁØÈ÷ ÇØ¿À¼ËÀ»°Å°í¿ä..
Ç×»ó ¿Ã¹Ù¸¥ ÅõÀÚ¸¶Àε带 ½É¾îÁּż­ °¨»çÇÕ´Ï´Ù. º¯ÇÔ¾øÀÌ µû¶ó°¡´Â ¼º½ÇÇÑ ÃßÁ¾ÀÚ°¡ µÇ°Ú½À´Ï´Ù
[08/05/18 ¿ÀÀü 10:00:05] 
Á߸³Àǹ¦
center
¸ÚÁø ·Î°í½º´Ô, ¸ÚÁø ¼¿ÆÝ~¾î·Á¿î ½ÃÀýÀÌ ¿À´õ¶óµµ ¿µ¿øÇÏ±æ ºô¾î º¾´Ï´Ù. [08/05/18 ¿ÀÀü 10:40:57] 
me2
day
Á¤¸» Àå³­ÀÌ ¾Æ´Ï±º¿ä.¼÷¿¬ÇØÁö±â±îÁö ÇÕ´Ï´Ù! T.T [08/05/18 ¿ÀÀü 10:47:29] 
轺
football
ÀÌ·±°Ç ÁøÂ¥ µ· ÁÖ°í ½ÃÄѵµ ¸ø ÇÒÅÙµ¥..Á¤¸» ¾ÖÁ¤¾øÀÎ ºÒ°¡´ÉÇÑ ÀϵéÀ» ÇÏ°í °è½Ã´Â±º¿ä.Á¤¸» °¨»çÇÏ´Ù´Â ¸» ¹Û¿£ µå¸± ¸»¾¸ÀÌ ¾ø½À´Ï´Ù.Good Job!!!!!! [08/05/18 ¿ÀÀü 11:16:51] 
magic man
¸¶¼ú»ç
ÀÌ°Å Á¤¸» ¶¡°ú ³ë·ÂÀÇ °áÁ¤Ã¼Àε¥,Á¤¸» °¨ÃçµÎ°í ¿ì¸®³¢¸®¸¸ º¸°í ½Í³×¿ä.À̱âÁÖÀÇ°ÚÁÒ ^^;;; [08/05/18 ¿ÀÀü 11:21:37] 
¹ÚÂ÷¿À¸§
nbt1000
À߸ø Á¡Ã¶µÈ ÁֽĹ®È­¿¡ ÀÏÁ¶°¡ ¾Æ´Ï¶ó ÀÌ¹Ì ÀÌÁ¶ »ïÁ¶(?)°¡ µÇ¾î°¨À» ´À³§´Ï´Ù. ¸¶À½À¸·Î³ª¸¶ ·Î°í½º´ÔÀÇ ¾È³ç°ú ¿ì¸®³ª¶ó¸¸¼¼¸¦ ¿ÜÃĺ¾´Ï´Ù. Àß»ì¾Æº¸¼¼ Àß»ì¾Æº¸¼¼ [08/05/18 ¿ÀÈÄ 12:08:31] 
ÀºÇ೪¹«
yimjh1217
¿ì¸®³ª¶ó ÁÖ½ÄÅõÀÚÀÚ ºÐµé²² ±×µ¿¾È À߸øµÈ ÅõÀÚ¹æ½ÄÀ» Áö¾çÇÏ°í ¿Ã¹Ù¸¥ ±æ·Î ÀεµÇϽ÷Á´Â ·Î°í½º´Ô²² °¨»çµå¸®°í Ç×»ó °Ç°­ÇÏ½Ã±æ ±â¿øÇÕ´Ï´Ù. [08/05/18 ¿ÀÈÄ 2:58:55] 
°¡¿Â
moosoung1
¶Ç Çѹø º¯ÇÏÁö¾Ê´ÂÅõÀÚ¿øÄ¢À» °øÀ¯ÇÒ¼öÀÖ´Â ³ë°í¿¡ °¨»çÇÕ´Ï´Ù. [08/05/18 ¿ÀÈÄ 3:05:18] 
¾Æ¸§¾Æ¸®
armarry
°¡½¿ÀÌ ¹÷Â÷¿À¸¨´Ï´Ù. °³ÀÎÀÌ ´Ù¼ö¸¦ À§ÇØ ÀÌ·¸°Ô Á¤º¸¸¦ °ø°³ÇÒ¼ö ÀÖÀ½ÀÌ °ú¿¬ °¡´ÉÇÒ±î..°ú°Å¿¡´Â Àǹ®À» Ç°¾ú´õ·¨½À´Ï´Ù. ¿ì¸®³ª¶ó¿¡µµ ºô°ÔÀÌÃ÷³ª, ¿ö·» ¹öÇÍó·³ Á¸°æ¹Þ´Â ¹é¸¸ÀåÀÚ°¡ ³ªÅ¸³ª´Â °Ç ½Ã°£¹®Á¦°Ú³×¿ä^^ ¼¿ÇÁÆݵ带 ÅëÇÑ È¸¿ø´Ô Áß ÇѺÐÀÏ°Å °°Àº ÇູÇÑ »ó»óÀ» Çغ¾´Ï´Ù. Ç×»ó ·Î°í½º´ÔÀÇ ³ë°í¿¡ °¨»çµå¸³´Ï´Ù~... [08/05/18 ¿ÀÈÄ 3:22:10] 
Ãß¾ï°Å¸®
cyj2123
´ëÇѹα¹ÀÇ À߸øµÈ ÅõÀÚ ½À°üÀ» ¹Ù²Ü ¼öÀÖ´Â ºÐÀ̶ó »ý°¢ µË´Ï´Ù. ¼¼»óÀÌ ¹Ù²ð ±×³¯±îÁö forever~self fund [08/05/18 ¿ÀÈÄ 4:35:03] 
¾ç´ë
daeli408
Á¤¸» ·Î°í½º´Ô ´ë´ÜÇϽźÐÀΰŠ°°½À´Ï´Ù. Áø½ÉÀ¸·Î Çѹø ¸¸³ªºË°í ½Í½À´Ï´Ù^^
[08/05/18 ¿ÀÈÄ 6:08:10] 
´ÞÆØÀÌ
dauton
¶ß¾Æ~ ·Î°í½º¾ð´Ï ³ªºü¿ä Àå³­ÇÏ°í ½ÍÀº ¸¶À½±îÁö Á¦¾Ð´çÇß¾î¿ä ²Éµé¿¡°Ô ¹°À» ÁÖ¼¼¿ä ¾î¼­~ ^^ [08/05/18 ¿ÀÈÄ 6:08:32] 
ÅõÀÚÀǽÅ
joohofund
Çä.. °¨µ¿¿¡ ¾Æ¹« ¸»µµ ³ª¿ÀÁö ¾Ê³×¿ä ^0^ [08/05/18 ¿ÀÈÄ 8:38:45] 

µµ¹«Áö ºóÆ´À̶ó°í´Â ãÀ» ±æÀÌ ¾ø´Â ºÐÀ̽ñº¿ä.¾î·Æ°í ÇèÇÑ ½ÃÀýÀÌ ¿Íµµ ¾Õ¿¡¼­ ²à²àÀÌ ¹öÅßÁÖ½Ã±æ °£ÀýÈ÷ ¹Ù¶ø´Ï´Ù. [08/05/18 ¿ÀÈÄ 8:58:13] 
ºØºØÀÌ
siera00
Àо ¸ð¸£°Ú³×¿ä...ÇÏÁö¸¸ °¨»çÇÕ´Ï´Ù. [08/05/18 ¿ÀÈÄ 10:20:14] 
ÆĶõ¸¶À»
bluevillage
¼¿ÇÁÆݵåÀÇ ÅõÀÚ¹æ¹ýÀÌ Á»´õ Á¤±³ÇØ Áö´Â±º¿ä.. ·Î°í½º´ÔÀÌ È¸¿øµéÀÇ ±æÀ» ¹àÇôÁÖ´Â µî´ë°¡ µÇ¾î ±â»Þ´Ï´Ù. [08/05/18 ¿ÀÈÄ 11:47:09] 
¿¡¹ö±âºê¾÷
evergreen
Á¤¸»,Á¤¸» Àå³­ÀÌ ¾Æ´Ï³×¿ä.±×Àú °¨»çÇÏ´Ù´Â ¸»°ú Ç×»ó °Ç°­ÇϽöó´Â ¸»¾¸ ¹Û¿¡ µå¸± ¼ö°¡ ¾ø³×¿ä.Á¤¸» Á¤¸» Á¤¸» °¨»ç, ¶Ç °¨»çÇÕ´Ï´Ù. [08/05/19 ¿ÀÀü 9:16:23] 
ºñ÷
bichonmu
°¨»çÇÕ´Ï´Ù. ÀÌÁ¦ ±×µ¿¾È ¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý°úÀÇ ´Ù¼Ò°£ Â÷À̷Πȥ¶õÇØÇß´ø ¸¶À½ÀÌ ½Ï »ç¶óÁö°Ô µÇ¾ú³×¿ä..
Á¤¸» ·Î°í½º´Ô²² °¨»ç µå¸³´Ï´Ù...
[08/05/19 ¿ÀÀü 11:50:42] 
µé±æ¿¡¼­
letloose
Á¦°¡ °¡Á³´ø Àǹ®Á¡ µéÀÌ ÀϽÿ¡ ÇؼҵǴ ¸íÄèÇÑ ¹ßÀüÀÔ´Ï´Ù. Á¤±³ÇÏ°Ô ¹ßÀüÇÏ´Â ¸ð½À°ú ³ë·Â¿¡ °æÀǸ¦ Ç¥ÇÕ´Ï´Ù. [08/05/19 ¿ÀÈÄ 12:15:04] 
³ª¹«ÀÇÀÚ
brabo0832
°¨»çÇÕ´Ï´Ù. [08/05/19 ¿ÀÈÄ 2:37:10] 
µð¾Æ½ºÆ÷¶ó
Diaspora
ÁÖ¸»¿¡ ¹Ù»µ¼­ ÀÌÁ¦¾ß µé¾î¿Ô´Âµ¥ ·Î°í½º´ÔÀÇ ¸ÚÁø¼±¹°À» Áּ̳׿ä^^ ³Ê¹«³ªµµ ³î¶ø½À´Ï´Ù. ¿ÀÈ÷·Á Á¶¿¤±³¼ö´ÔÀ» ´É°¡ÇϽô ºÐ¼®ÀÌ ÀÔÀÌ µü ¹ú¾îÁö³×¿ä.Á¶¿¤±³¼ö´ÔÀº ¿ù´ÜÀ§·Î °ÅÄ¡½ÄÀ¸·Î ºÐ¼®ÇÏ¼Ì´Ù¸é ·Î°í½º´ÔÀº ¿ù´ÜÀ§ Àû¸³½ÄÀ¸·Î ºÐ¼®Çϼ̱⠶§¹®¿¡ ÈξÀ ¸¹Àº ºÐ¼®½Ã°£ÀÌ µå¼ÌÀ» Å×°í..±× Á¤È®µµ´Â ´ç¿¬È÷ ´õ ¶Ù¾î³ª°ÚÁö¿ä. Á¤¸» Á¸°æ½º·´½À´Ï´Ù. Àß ¾²°Ú½À´Ï´Ù. [08/05/19 ¿ÀÈÄ 4:45:21] 
·ç·ç
rooroo
Àü »ç½Ç ¹º¼Ò¸®Áö Çϳªµµ ¸ð¸£°ÚÁö¸¸ ȸ¿ø´Ôµé ´ñ±Ûº¸°í ´õ ÁÁÀº¹æ½ÄÀΰ¡ º¸´Ù ½Í¾î¿ä^^ ´Ã °¨»çÇØ¿ä. [08/05/19 ¿ÀÈÄ 4:47:57] 
¼Û°÷´Ï
sky77
¯¯¯!!! ÃÖ°ö´Ï´Ù! [08/05/19 ¿ÀÈÄ 5:02:41] 
»ê¸ðÅüÀÌ
safari
»ý°¢Çß´ø °Íº¸´Ù ´õ¿í º¹ÀâÇÏ°í ¸¹Àº ÆÑÅÍ°¡ µé¾î°¡´Â ±º¿ä. ¿ø·ÐÀû µ¥ÀÌÅÍ°¡ ³ª¿À´Â ±×³¯..¼Õ²Å¾Æ ±â´Ù¸®°Ú½À´Ï´Ù. ³Ê¹« ±â´ëµË´Ï´Ù. ±×¸®°í Á¤¸» ÀÌ°÷À» ¾È°ÍÀÌ Á¦ »ý¿¡ °¡Àå Å« Çà¿îÀ̶ó°í ¸»¾¸µå¸®°í ½Í½À´Ï´Ù. ÀÌÁ¦ ½Çõ¸¸ ÇÏ¸é µÇ´Â°ÍÀÌÁÒ^^ [08/05/19 ¿ÀÈÄ 11:26:59] 
³ª°­Å¸
jhfree
´ë´ÜÇϽʴϴÙ... [08/05/20 ¿ÀÀü 7:54:06] 
ÆÄÀÎÆ®¸®
samsic
Á¤¸» ½¬Áö ¾Ê°í ¹ßÀüÇÏ´Â ¼¿ÇÁÆݵ忡 Âù»ç¸¦ º¸³»°í ¾ðÁ¦³ª ¹Ù¸¥ ÅõÀÚ·Î ¾È³»ÇØ ÁֽǰÍÀ» ºÎŹµå·Á¿ä! [08/05/20 ¿ÀÀü 9:19:37] 
±¸¸£¹Ì
kdustyle
....¤§¤§¤§ Àß º¸°í°©´Ï´Ù [08/05/20 ¿ÀÀü 9:27:21] 
ºÎ»ê
devsign
Àß Àоú½À´Ï´Ù ¼¿ÇÁÆݵ带 À§ÇØ Èû½áÁֽô Á¡ Áø½ÉÀ¸·Î °¨»çµå¸³´Ï´Ù ¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·Ð¿¡ ´ëÇØ ±×µ¿¾È ¸¹Àº À̾߱Ⱑ ÀÖ¾ú½À´Ï´Ù¸¸ ÀÌ·¸°Ô ¸íÄùÇÏ°Ô ¼³¸íÇØÁÖ½Ã¸ç ¶ÇÇÑ ¿©·¯ ¿ì·Á»çÇ× ¶ÇÇÑ Áý¾îÁÖ½ÅÁ¡ Á¤¸» °¨Åº½º·´°í °í¸¿½À´Ï´Ù ´Ù¼Ò ½±°Ô ÀÌÇØÇϱ⠾î·Á¿î ºÎºÐÀÌ ÀÖÀ¸³ª Â÷Â÷ °øºÎÇسª°¡¾ß ÇÒ ºÎºÐÀ̱⵵ ÇÏ°ÚÁö¿ä ´Ù½Ã Çѹø °¨»çÇÕ´Ï´Ù ^^ [08/05/20 ¿ÀÀü 11:36:31] 
ÇõÀ̾ƺü
sik5055
¾ÆÁ÷ ÀÌÇØ´Â ¾ÈµÅÁö¸¸ ¸î¹øÀ̱¸ ¹Ýº¹Çؼ­ Àо²²¿ä.
°¨»çÇÕ´Ï´Ù.
[08/05/20 ¿ÀÈÄ 12:13:22] 
µöºí·ç¾¾
sea
'³× ½ÃÀÛÀº ¹ÌºñÇÏ¿´À¸³ª, ³× ³¡Àº ½ÉÈ÷ â´ëÇϸ®¶ó' - ¿é8:7Àý ...
¼º°æ±¸ÀýÀÌ ¶°¿À¸£³×¿ä. ¿Ö ÀÌ°÷¿¡¼­ ±×Åä·Ï ·Î°í½º´ÔÀ» ±³ÁÖó·³(?) ¹Þµå´ÂÁö ÀÌÀ¯¸¦ ¾Ë°Í °°½À´Ï´Ù.
ÈǸ¢ÇϽʴϴÙ.
[08/05/20 ¿ÀÈÄ 2:54:50] 
Æ÷½º
kllshll
·Î°í½º´Ô ÀÌ·±ÀÏÀ» ÁغñÇÏ°í ÀÖÀ¸¼Ì³×¿ä...Ç×»ó °¨»çÇÕ´Ï´Ù....^^ [08/05/20 ¿ÀÈÄ 4:22:41] 
¾îÇ»±Â¸Ç
good
Àå±â°£À¸·Î º¸¾ÒÀ»¶§ °¡Àå ¹ßÀüÇÒ »çÀÌÆ®ÀÎ°Í °°½À´Ï´Ù.ÀÌ·± ÃʱâÀÇ Àǹ̰¡ Åð»öµÇÁö ¾Ê°í ¿µ¿øÇÏ±æ ¹Ù·¡¿ä~ [08/05/20 ¿ÀÈÄ 4:59:50] 
±×´ë°¡ÀÖ¾î
weareyoung
°¨»çÇÕ´Ï´Ù [08/05/20 ¿ÀÈÄ 11:08:44] 
ÇູÇÑ ÅõÀÚ°¡
chois72
·Î°í½º´Ô.. ³Ê¹«³ª ¼ö°íÇÏ¼Ì°í °¨»çÇÕ´Ï´Ù.
ÀϹÝÀûÀÎ ¹æ¹ý¸¸À¸·Î·Î ³Ê¹« °í¸¶¿òÀ» ´À³¢°í ÀÖ¾ú´Âµ¥..
¿ø·ÐÀûÀÎ ¸¶¹ý°ø½Ä±îÁö ÁغñÇÏ½Ã°í °è½Ã´Ù´Ï.. ·Î°í½º´ÔÀÇ ÇعÚÇÑ Áö½Ä°ú ºÎÁö·±ÇÔ¿¡ Á¦°¡ ºÎ²ô·´³×¿ä.
´Ù½Ã Çѹø °¨»çµå¸®°í °Ç°­ Á¶½ÉÇϼ¼¿ä
[08/05/21 ¿ÀÀü 5:00:01] 
³¯¾Æº¸ÀÚ
jkk1818
·Î°í½º´Ô Á¤¸» °¨»çÇÕ´Ï´Ù~~¾ÕÀ¸·Î ¹Ì·¡ÀÇ ÅõÀÚÀÚµé »Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó ¸ðµç ±ÝÀ¶¾÷°èÀÇ »ç¶÷µéÀº ¹öÇÍÀÌ ¾Æ´Ï¶ó '·Î°í½º'¶õ ÇʸíÀ» ±â¾ïÇϸ®¶ó ¿¹»óÇÕ´Ï´Ù~~ [08/05/21 ¿ÀÈÄ 2:45:58] 
³ªÆú·¹¿Ë
Napoleon
ÀÐ°í ¶Ç Àоú½À´Ï´Ù..¿ì¿Í~ 10%³ª ´õ ³ô´Ù´Ï...ÁøÂ¥...²ÙÁØÈ÷¸¸ ÇÏ¸é ºÎÀÚ µÇ°Ú¾î¿ä~ ¸ôµðºê°¡ °¡±î¿öÁö°í ÀÖ½À´Ï´Ù.!!!! [08/05/21 ¿ÀÈÄ 6:59:00] 
iridium
À̸®µã
´ë´ÜÇÕ´Ï´Ù.Àúµµ ÀÌÁ¦ ºÎÅÍ ¿ø·ÐÀûÀÎ ¹æ¹ýÀ¸·Î ÅõÀÚ¸¦ ÁøÇàÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.°¨»çÇÕ´Ï´Ù. [08/05/21 ¿ÀÈÄ 9:56:47] 
°ï
j6040148
·Î°í½º´Ô Á¤¸» ¼ö°í ¸¹À¸½Ê´Ï´Ù.. Àú ¹æ´ëÇÑ ÀڷḦ ºÐ¼®ÇϽôٴÏ.
¾î¶»°Ô µµ¿òÀ» µå·Á¾ß ÁÁÀ»±î ¶ó´Â »ý°¢»ÓÀ̳׿ä. ³Ê¹« °¨»çÇÕ´Ï´Ù.
ÁÁÀº ÅõÀÚ½À°üÀ» ¹è¿ì°í ÀÖ´Ù´Â °Í ¸¸À¸·Îµµ Å« µµ¿òÀÌ µË´Ï´Ù. È­ÀÌÆÃ!!..
[08/05/23 ¿ÀÀü 12:48:32] 
²ÉÇâ±â
kshennies
ÀÌ»çÀÌÆ®¸¦ ¾Ë°ÔµÇ¾î Á¤¸» ÇູÇÕ´Ï´Ù...µû½ºÇÔÀÌ ¹¯¾î³ª¿À´Â°÷...¤¾ [08/05/23 ¿ÀÀü 1:28:27] 
¹Ì¸£Â¯
hurricanelee
Á¤¸»....ÇÒ ¸»À» ÀÒ¾ú½À´Ï´Ù...GREAT!!! [08/05/23 ¿ÀÈÄ 2:49:41] 
½ºÄ«ÀÌÇÏÀÌ
sky
·Î°í½º´Ô ¾ðÁ¦ ³ª¿ÃÁö ¸ð¸£Áö¸¸ Ã¥¹ß°£°ú ³í¹®ÀÌ ±â´ëµË´Ï´Ù. ÆÛÆåÆ®ÇÑ ¿ø·ÐÀû°ø½ÄÀÌ ³ª¿ÔÀ¸´Ï ÀÌÁ¨ ´õÀÌ»óÀÇ Å½¿åÀ» ¹ö¸®°í ¸¶¹ý°ø½Ä¿¡ ¿ÃÀÎÇÏ·Æ´Ï´Ù. °¨»çÇÕ´Ï´Ù. [08/05/24 ¿ÀÈÄ 5:10:08] 
Valuechaser
jminje
´ë´ÜÇϽó׿ä. ±¹³» ½ÇÁ¤¿¡ ±¸ÇϱⰡ ½±Áö ¾ÊÀºµ¥ .. [08/05/24 ¿ÀÈÄ 6:54:36] 
ºñƲ¸Å´Ï¾Æ
beatles
·Î°í½º´ÔÀÇ ¿¬±¸ÀÇ ³¡Àº °ú¿¬ ¾îµôÁö 10³â ÈÄ Á¤¸» ¸¹Àº ºÐµéÀÌ ºÎÀÚ°¡ µÇ¾îÀÖÀ»°Í °°½À´Ï´Ù.Àúµµ °Å±â¿¡ Æ÷ÇԵDZ⸦ ¹Ù¶ø´Ï´Ù.Ç×»ó µî´ë°°Àº ¿ªÈ° ºÎŹµå¸³´Ï´Ù. [08/05/25 ¿ÀÀü 12:43:48] 
Ä«ÀÌÀú
radeon
¼¿ÇÁÆݵåÀÇ 10³â µÚÀÇ ¸ð½ÀÀÌ ³Ê¹« ±Ã±ÝÇØÁö³×¿ä.ÀåÁ·ÀÇ ¹ßÀü ±â´ëÇÏ°Ú½À´Ï´Ù. [08/05/25 ¿ÀÈÄ 12:28:12] 
IGI
judory
´ç½ÅÀº Á¤³ç ´©±¸½Ê´Ï±î? ´ë´ÜÇϽʴϴÙ. [08/05/27 ¿ÀÈÄ 4:14:51] 
rlupin
rlupin
Çѹøµµ ±Û¾´ÀûÀÌ ¾ø¾ú´Âµ¥ ´ë´ÜÇÕ´Ï´Ù. Çѹø ºË°í ½Í³×¿ä. ¾î¶²ºÐÀϱî¿ä? ....... [08/05/27 ¿ÀÈÄ 4:27:02] 
°õ°°ÀºÅõÀÚ
bear
±â´ë ¸¸¶¥ÀÔ´Ï´Ù.Á¤¸» °¨»çÇÕ´Ï´Ù. [08/05/27 ¿ÀÈÄ 5:25:39] 
ÇÏ´Ï»ç
changwoo2468
¹Ù¸¥ °¡Ä¡°üÀ» ¼¼¿ö Áֽ÷Á°í ÇϽô ·Î°í½º´Ô..°¨½÷ µå¸³´Ï´Ù.ÃʽÉÀ» ÀØÁö ¾Ê°í µû¸£°Ú½À´Ï´Ù^^ [08/05/28 ¿ÀÈÄ 5:02:12] 
±Ý¼ö°­»ê
mf571
ÀÌÁ¦¾ß º¸¾Ò³×¿ä. °¨»çÇÕ´Ï´Ù. ¹«½¼ ¸»·Î Ç¥ÇöÇØ¾ß ÇÒÁö ¸ð¸£°Ú³×!
·Î°í½º´Ô¿¡°Ô »ç¶û¾È¿¡¼­ ÁöÇý·Î¿ò°ú ¼º½ÇÇϽɰú ÀÎÀÚÇϽÉÀÌ Ç×»ó À§·ÎºÎÅÍ ³ÑÃijª½Ã±â¸¦ ±â¿øÇÕ´Ï´Ù.
[08/05/28 ¿ÀÈÄ 9:12:43] 
ÇÑÀ¯½Â
memver
½±Áö ¾ÊÀ¸¼ÌÀ»ÅÙµ¥.. Á¤¸» ¼ö°í¸¹À¸¼Ì°í °¨»çÇÕ´Ï´Ù^^
ÀÌÁ¨ Á¦´ë·Î ²ÙÁØÈ÷ ÅõÀÚÇÏ´Â Àϸ¸ ³²¾Ò±º¿ä~!!
[08/05/29 ¿ÀÈÄ 12:48:34] 
¾Æµµ
¾Æµµ
ÀÐ°í ¶Ç Àаí.... ½ÇõÀ¸·Î °¨»çÇÔÀ» ÀüÇؾ߰ڴٴ »ý°¢µì´Ï´Ù. ÀÌ°÷¿¡ À̸§À» ³²±äÀÌ»ó ³¡±îÁö °°ÀÌÇÏ°Ú½À´Ï´Ù. È­ÀÌÆÃÀÔ´Ï´Ù^^ [08/05/29 ¿ÀÈÄ 6:23:15] 
³¶¾Æ
priestt
°¨»çÈ÷ Àߺ¸°í °©´Ï´Ù. µÎ ¹ø ÀÐÀ¸´Ï Á¶±ÝÀ̳ª¸¶ ÀÌÇØ°¡ µÇ³×¿ä.
Ç×»ó ÀÌ·± ¼ÒÁßÇÑ ÀڷḦ ´ë°¡ ¾øÀÌ °øÀ¯ÇØÁּż­ °¨»çÇÕ´Ï´Ù.
Á¦°¡ ¸ñÇ¥¸¦ ´Þ¼ºÇÏ°í Àúµµ ¾Æ¸§´Ù¿ò ³ª´®¿¡ Á¶±ÝÀÌ¶óµµ º¸ÅÆÀÌ µÇµµ·Ï ³ë·ÂÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.
ÁÁÀº ÇÏ·ç µÇ¼¼¿ä~
[08/05/30 ¿ÀÀü 10:25:19] 
gold bar
echo1125
´ë´ÜÇϽʴϴÙ... Á¤¸» Ä«Æä ¼Õ´Ôµé ¸ðµÎ 10³â ÈÄ¿¡ ºÎÀÚ°¡ µÇ½Ã±â¸¦ ¹Ù¶ø´Ï´Ù.\
Àúµµ µÎ·Á¿ò¹Ý Èñ¸Á¹Ý À¸·Î À̹ø´Þ ºÎÅÍ Á¶±Ý¾¿ ÅõÀÚÇÏ°í ÀÖ½À´Ï´Ù. ¸¶¹ý°ø½ÄÀ» ÅëÇؼ­¸®,,,
[08/05/30 ¿ÀÀü 10:43:39] 
ºí·ç½ºÄ«ÀÌ
bluesky
¾ðÁ¦³ª °Ç°­ÇϽñ⸸ ºô¾î º¾´Ï´Ù. [08/05/31 ¿ÀÀü 10:20:50] 
´ÙÀ©
dabid
Á¤¸»ÀÌÁö 'ÇÑ ¿©¸§ ¹«´õ¿î ¶¯ºµ¼Ó ½Ã¿øÇÑ ¼Ò³ª±â'·Î ¿À·¡ ¿À·¡ ³²¾ÆÁֱ⸦ Èñ¸ÁÇÕ´Ï´Ù. [08/05/31 ¿ÀÈÄ 12:02:31] 
ÅäÅä
bruce77
´Ã ¼ö°íÇϽɿ¡ ¹¹¶ó °¨»çÀÇ ¸»¾¸À» µå·Á¾ß ÇÒ Áö ¸ð¸£°Ú½À´Ï´Ù.
¸Å¹ø °øÂ¥·Î ÁÁÀº Á¤º¸(ÀÚ·á)¸¦ ¹Þ¾Æ °¡´Ï Ȳ¼ÛÇÕ´Ï´Ù.
´õ¿í ¹øâÇϽʽÿÀ
[08/06/03 ¿ÀÀü 8:31:08] 
Å罺ÅäÀÌ
giant
Àß¾²°Ú½À´Ï´Ù.°¨»çÇÕ´Ï´Ù. [08/06/03 ¿ÀÈÄ 6:21:39] 
º¸¾È
unisf
´ë´ÜÇÕ´Ï´Ù. ¸®ÇÃÀ» ´Þ°ÔµÇ´Â ÀÚ¿¬½º·¯¿ò........
±Ã±ÝÇÑÁ¡ ÀÌÀִµ¥¿ä ·Î°í½º´ÔÀº Áö±ÝÀÇ Áö½ÄÀ» °®±â°¡Áö Çö¾÷¿¡¼­ÀÇ °æÇèÀÌ Å«°¡¿ä? Ã¥»óÀ§¿¡¼­
°øºÎÇÏ½Å°Ô Å«°¡¿ä... ¾î¸®¼®Àº Áú¹®ÀÌÁö¸¸ ·Î°í½º´Ô µû¶óÀâ±âÄڳʸ¦ ¸¸µé¸é µ¿ÂüÇÏ°í ½Í¾î¿ä.
[08/06/06 ¿ÀÈÄ 1:33:16] 
±Û¸°´Ù
aimhigh
·Î°í½º´Ô Ä÷³À̳ª ´Ù¸¥ ±ÛµéÀ» Àо¸é ÀÌ°Ç °æÇè¾øÀÎ ³ª¿À±â Èûµç °ÍµéÀÌ ´ëºÎºÐÀÎ°Í °°½À´Ï´Ù.ÅëÂû·Â ¶ÇÇÑ ±²ÀåÇÏ°í ÀÚ±â öÇеµ »ó´çÈ÷ °­ÇϽźР°°¾Æ¿ä. [08/06/06 ¿ÀÈÄ 4:52:23] 
³¶¸¸°í³É
cat
°¨»çÇØ¿©~¾Ï°ÍµÎ ¸ô¶ó ¼ÕÇظ¸ º¸´Â °³¹Ìµé¿¡°Ô µîºÒÀÌ µÇ¾îÁּż­, Á¤¸» °í¸¶¿ö¿©~^^ [08/06/07 ¿ÀÀü 10:46:49] 
ºÎÀÚõ»ç
hoand76
°¨»çÇÕ´Ï´Ù [08/06/07 ¿ÀÈÄ 12:51:42] 
°õ°°ÀºÅõÀÚ
bear
°í¸¿´Ù´Â ¸» ¹Û¿¡ Á¤¸» ¹¹¶ó µå¸± ¸»¾¸ÀÌ ¾ø³×¿ä.Á¤¸» °í¸¿½À´Ï´Ù. [08/06/09 ¿ÀÀü 9:52:13] 
À§Áî
wizdream27
Á¤¸» ¾Æ¹«·± ´ñ°¡ ¾øÀÌ ÀÌ·¸°Ô ¼ö°íÇØÁֽô ºÐÀÌ ÀÖ´ÂÁö óÀ½ ¾Ë¾Ò½À´Ï´Ù. ±×¸®°í Áö±ÝÀÌ¶óµµ ¾Ë°Ô µÇ¾î
¾ó¸¶³ª ´ÙÇà(?)À̶ó°í »ýÇÏ´ÂÁö ¸ð¸¨´Ï´Ù Á¤¸» °¨»çÇÏ´Ù´Â ¸»¹Û¿¡ ¾È³ª¿À³»¿ä °í¸¿°Ô Àߺ¸¾Ò½À´Ï´Ù~
[08/06/14 ¿ÀÈÄ 3:41:50] 
´ÙÀ©
dabid
¼ÖÁ÷È÷ ¾î¼³Ç ¾Ö³Î¸®½ºÆ®µéÀÌ ÀÌ·± ±Û º¸°í Á¤¸» ¹Ý¼ºÇßÀ¸¸é ÁÁ°Ú½À´Ï´Ù. [08/06/14 ¿ÀÈÄ 9:19:12] 
¿¡¹Ù
eva
Á¤¸» ÃÖ°í³×¿ä.°¨»çÇÕ´Ï´Ù ^^ [08/06/15 ¿ÀÈÄ 12:50:40] 
ÇູÇѲÞ
victonox
ÁÁÀº Á¤º¸ °¨»çÇÕ´Ï´Ù. ´ë´ÜÇϽʴϴ٠[08/06/15 ¿ÀÈÄ 10:29:29] 
Å罺ÅäÀÌ
giant
Âü °í¸¿½À´Ï´Ù.º¹ ¹ÞÀ¸½Ç °Ì´Ï´Ù. [08/06/18 ¿ÀÀü 10:49:58] 
May
ktfson
^^ À§¿¡ ºÐµéÀÌ Á¦°¡ ÇÏ°í ½ÍÀº ¸»Àº ´Ù Ç߳׿ä...
Á¸°æÇÕ´Ï´Ù~ ·Î°í½º´ÔÀÌ ´ëÇѹα¹ ±¹¹ÎÀÎ°Ô ÀÚ¶û½º·´±¸¿ä...
¾ðÁ¨°¡ ±âȸ°¡ µÇ¸é Çѹø ºË°í... ½ÎÀÎÀÌ¶óµµ ¹Þ°í ½Í³×¿ä~ ºÎµð ¿À·¡¿À·¡ °Ç°­Çϼ¼¿ä~~~~~~~
[08/06/19 ¿ÀÈÄ 1:17:03] 
µ·¹àÈ÷´Â¾ÆÀÌ
licky4pia
Àо Àо Àß ÀÌÇØ°¡ ¾È°¡³×¿ä..¿ª½Ã Àü¹®¿ë¾î·ù´Â ¾î·Á¿î..¤¾
Àü ¹«ÀÛÁ¤ µû¶ó°¡´Â ȸ¿øÀÌ¶ó¼­¿ä ¤¾ ¸Í½Å!
[08/06/20 ¿ÀÈÄ 5:35:26] 
»õ¿ËÁöÁÖ
gcrab
Áö±Ý 2°¡Áö ¼¿ÇÁÆݵ带 ½ÃÀÛÇß½À´Ï´Ù. Çϳª´Â roa, per, ¿µ¾÷ÀÌÀÍ·ü, Çϳª´Â ¸ÅÁÖ ¿Ã·ÁÁֽô ÀÚº»¼öÀÍ·ü, ÀÌÀͼöÀÍ·üÀÔ´Ï´Ù. 3³â ÈÄÀÇ °á°ú¸¦ º¸°í ¼±ÅÃÇÏ°Ú½À´Ï´Ù. ÀÌ·± ÁÁÀº »çÀÌÆ®¸¦ ¿î¿µÇÏ½Ã´Ù´Ï Á¤¸» °¨»çÇÕ´Ï´Ù. [08/07/23 ¿ÀÈÄ 12:35:54] 
¸ÞÀðÀÌ
¸ÞÀðÀÌ
°£¸¸¿¡ ¿Íº¸´Ï ÀÌ·± ´ë¹ÚÀÌ ÅÍÁ³³×¿ä.. Ç×»ó °¨»çÇÏ°í ¶Ç °¨»ç µå¸³´Ï´Ù.^^ [08/08/07 ¿ÀÈÄ 12:40:49] 
¸ðÇÏ´Ï
nannas
·Î°í½º´Ô!
´ç½ÅÀÇ ¿­Á¤°ú ¿¬±¸¿¡ Âù»ç¸¦ µå¸®¸ç ¹Ú¼ö¸¦ º¸³À´Ï´Ù.
¶Ç ÀÌ·± ±ÍÇÑ ¿¬±¸ÀڷḦ º¼¼ö ÀÖ°ÔÇØÁּż­ °¨»çÇÕ´Ï´Ù.
Ç×»ó °Ç°­ÇϽðí ÅõÀÚ°¡·Î¼­ ¼º°øÇÏ½Ã±æ ±â¿øÇÏ°Ú½À´Ï´Ù.
[08/08/14 ¿ÀÈÄ 5:50:20] 
°í·¡´Ù¹æ
adatchi
´ë´ÜÇÑ ¿­Á¤ÀÔ´Ï´Ù. ±× ¿­Á¤ ¼º°ú·Î ²À °¡Á®°¡¼ÌÀ¸¸é ÁÁ°Ú½À´Ï´Ù. [08/08/28 ¿ÀÈÄ 3:22:45] 
ÀμÁ¼Ç
speedmania
ÈÄ~¾Æ~ ¼ø°£ ¼ûÀÌ ÅÎ ¸·È÷³×¿ä.¾î·Á¿î °úÁ¤À» ÅëÇØ ³ª¿Â °ªÁø ÀÚ·áµé ´Ù½Ã Çѹø °¨»çµå¸³´Ï´Ù. [08/11/10 ¿ÀÈÄ 1:06:56] 
¿À·»Áö¸¶¸Ö·¹À̵å
orange
Á¤¸» ´ë´ÜÇϽʴϴÙ.°­Ãß!! [08/11/12 ¿ÀÈÄ 12:02:28] 
È÷½º·¹Àú
jorker
¼ÖÁ÷È÷ ¹«½¼ ¼Ò¸°Áö Àß ¸ð¸£°ÚÁö¸¸ Áý³ä°ú Æ÷½º°¡ ´À²¸Áý´Ï´Ù.°í¸¿½À´Ï´Ù. [08/11/14 ¿ÀÈÄ 5:29:38] 
űÀ¯¾î¶óÀÌÇÁ
kickoff
Çô°¡ ³»µÑ·¯Áö³×¿ä.´ë´ÜÇϽʴϴÙ. [08/11/22 ¿ÀÈÄ 12:50:59] 
Æǵµ¶óÀÇ»óÀÚ
mouse
°­Ãä´Ï´Ù.³î¶ó¿ï µû¸§À̳׿ä. [08/11/22 ¿ÀÈÄ 3:56:56] 
ÆÛµð¼Ç
xman
¸»ÀÌ ¾È³ª¿É´Ï´Ù..... [09/01/16 ¿ÀÈÄ 7:37:27] 
³ë½ºÅÚÁö¾Æ
everest
ÁÖ½Ä °ü·Ã ±ÛÀ» º¸¸ç °¨µ¿ ¹Þ±â´Â ÷À̳׿ä.´ë´ÜÇϽʴϴÙ. [09/04/13 ¿ÀÀü 11:22:19] 
Ç佺
wings2690
¿À·£¸¸¿¡ ´Ù½Ã Àдٰ¡ ¶Ç Æ÷±â... ¹º ¸»¾¸ÀÎÁö ¸ð¸£°ÚÀ½... ¹«ÀÛÁ¤ ÇÏ°í ÀÖÁö¸¸, ±×·¡µµ ³»°¡ ÇÏ´Â°Ô ¾î¶²°ÍÀÌ°í ¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·ÐÀÌ ¹ºÁö ¼³¸íÀº ÇÒ ¼ö ÀÖ¾î¾ß Çϴµ¥... ¾î·Æ³×¿ä... [11/01/14 ¿ÀÀü 12:53:39] 
¸®Æ®¸®¹Ù
retrieva
±ÛÀÇ Á¦ÀÏ ¾Õ¿¡ ÀÖ´Â "´Ù¸¥ Áö¸éÀ» ÅëÇØ ¹ßÇ¥ÇÒ ³»¿ë" À» Ãà¾àÇÏ¿´´Ù°í Çϼ̴µ¥ ¿©±â¼­ ¾ð±ÞµÈ "´Ù¸¥ Áö¸é" Àº ¾î¶² °÷ÀÎÁö? Ãà¾àµÇÁö ¾ÊÀº ±ÛÀÇ URL, ³»¿ëÀ» º¼ ¼ö ÀÖ´Â ¹æ¹ýÀº ¾ø´ÂÁö¿ä? [11/05/22 ¿ÀÀü 11:54:56] 
Ÿ°í
mooh0221
¾ÆÁ÷ ÀüºÎ¸¦ ÀÌÇØÇÏÁø ¸øÇßÁö¸¸, ¼¿ÆÝ¿¡ ´ëÇÑ ¹ÏÀ½ÀÌ ´õ¿í È®°íÇØÁ³½À´Ï´Ù. ´ÜÇÑ°¡Áö °ÆÁ¤Àº Á¦°¡ Á×À»¶§±îÁö ¾Æ´Ï ±× ÀÌÈÄ¿¡µµ ÀÌ »çÀÌÆ®°¡ À¯ÁöµÇ±â¸¦ ¹Ù¶ó´Â ¸¶À½»ÓÀԴϴ٤Р¸¶¹ý¸®½ºÆ®´Â Á¦ÀλýÀÇ Å«ºÎºÐÀ» Â÷ÁöÇÒÅ״ϱî¿ä.. [11/11/05 ¿ÀÀü 9:04:54] 
º¹ºÎÀÎ100
bokbuin100
¿î¿µÀÚ´Ô ÀÚº»¼öÀÍÀ² ÀÌÀͼöÀÍÀ² ±×·¡ÇÁ°¡ 2001³â¿¡¼­ 2007³â±îÁö °è»êµÇ¾îÀִµ¥ ÀÌ°Í 2011³â±îÁö updateÇÏ¸é ±×°á°ú´Â ¾î¶»½À´Ï±î [12/09/20 ¿ÀÈÄ 6:34:51] 
¾ÆÀÌ´Ùµð¹Ù
eenri
º¹ºÎÀÎ100´Ô/Àü¹ÝÀûÀÎ ¼öÀÍ·üÀº °ø½ÄÆݵ带 º¸¼¼¿ä. [12/09/21 ¿ÀÈÄ 6:51:59] 
¿­½É³²
uincity
4³âÂ÷·Î Á¢¾îµé¾ú´Âµ¥..´Ù½Ã Àо´Ï..»õ·Ó³×¿ä...¤¾¤¾

Á¦°¡ Á¦´ë·Î °øºÎµµ ¾ÈÇÏ°í ½ÃÀÛÇÑ°Ç ¸Â³ªºÁ¿ä...

¿äÁò ±â¾÷À繫ÂÊ º¸°í ȸ°è°ü·ÃµÈ ³»¿ë °øºÎÁßÀε¥... ROA ´ë½Å ÀÚº»¼öÀÍÀ² °³³äÀ» µµÀÔÇÑ°ÍÀº ¾ÆÁÖ ¾ÆÁÖ ÀûÀýÇÑ ¹æ½ÄÀ̶ó°í ½ÉÈ÷ °ø°¨,µ¿°¨! ÇÏ´Â ¹ÙÀÔ´Ï´Ù.
[12/09/23 ¿ÀÀü 10:01:35] 
´ÙÀ©
dabid
¿À·£¸¸¿¡ ´Ù½Ã ÀÐ°í ¸¶À½°¡ÁüÀ» »õ·Ó°Ô ÇÕ´Ï´Ù. [14/06/05 ¿ÀÈÄ 10:25:06] 
µ¥µå¸Ç¿öÅ·
guardian
Àúµµ »õ·Î¿î ¸¶À½À¸·Î ´Ù½Ã ½ÃÀÛÀÔ´Ï´Ù!!! [14/07/17 ¿ÀÈÄ 6:54:18] 
°í¿î´Üdz
yoon540408
´ë´ÜÇϽʴϴ٠ÁÖ½ÄÀÇ Âü ±³°ú¼­ Á¦ÀÏ·Î »ï¾Æ¾ß °Ú³×¿ä ¿À·¡µÈ ±ÛÀÌÁö¸¸ ´ñ±ÛÀ» ´ÞÁö ¾Ê°í´Â ¶°³¯¼ö°¡ ¾ø±º¿ä Ç×»ó°Ç°­ÇϽʽÿä [14/08/08 ¿ÀÀü 12:19:23] 
ÇÏ·çÅ°
haruki
Á¤¸» °¨µ¿ÀÔ´Ï´Ù.°¡½¿¼Ó ±íÀÌ »õ±â°í °©´Ï´Ù. [14/08/14 ¿ÀÈÄ 12:15:08] 
ÇູÇѳ¯
hdays
3³âÂ÷¿¡ óÀ½ ´ñ±Û ´Þ¾Æº¸³×¿ä. ¾ÕÀ¸·Îµµ ²ÙÁØÈ÷ °°ÀÌ ÇÏ°í ½Í½À´Ï´Ù. [15/05/14 ¿ÀÈÄ 1:04:02] 
¸ùÀ¯°´
idsf57
ÀÌÁ¦»ç ÀÌ ±ÛÀ» º¸°Ô µÇ¾ú±º¿ä. ¼¿ÇÁÆÝµå ¼øÀ§ »êÃâ ¹æ½ÄÀÌ ´Ã ±Ã±ÝÇß¾ú´Âµ¥ ±Ã±ÝÁõÀÌ Ç®·È½À´Ï´Ù. ³»°¡ Á¦´ë·Î ÀÌÇØÇѰŶó¸é, ¼¿ÇÁÆݵå´Â ÀÌ¹Ì 7~ 8³â ÀüºÎÅÍ ¿À¸®Áö³¯ ¸¶¹ý°ø½Ä¿¡ ÀÇÇÑ ·©Å·À» ÅõÀÚ¿¡ È°¿ëÇÑ °ÍÀ̱º¿ä. [15/08/10 ¿ÀÈÄ 2:27:18] 
ûdz1
sys1020
Àúµµ ÀÌÁ¦¼­¾ß À̱ÛÀ» º¸³×¿ä. Á»´õ ÀÏÂï ºÃ´õ¶ó¸é Áö³­ 2°³¿ù¿© µ¿¾È ¸¶À½ °í»ýÀ» ÇÏÁö ¾Ê¾ÒÀ»ÅÙµ¥ ±×·¡µµ ÀÌÁ¦¶óµµ ±ÛÀ» ºÃÀ¸´Ï ´ÙÇàÀÔ´Ï´Ù ¤¾¤¾¤¾ Áö±Ý±îÁöÀÇ ¸ðµç Àǹ®Àº ¶³Ä¡°í ¿ø·ÐÀûÀÎ ¸¶¹ý°ø½Ä¸¸ ¹Ï°í ¹«¼ÒÀÇ »Ôó·³ ³ª¾Æ°ÚÀ¾´Ï´Ù È¥ÀÚ°¡ ¾Æ´Ï¶ó ¿©±â¿¡ ¿À½Å ¸ðµçºÐµé°ú ÇÔ²² ¸»ÀÔ´Ï´Ù. ÀÚ ¿Î½º Ä¥ÇÏ°í~ µå·³ ¿ï¸®°í~~ °í°í ¾Å~~~ [15/11/08 ¿ÀÀü 9:59:02] 
´ÜµÎ¸®
csh2538
¸¶¹ý°ø½ÄÀÇ ÇÙ½ÉÀÎ ¿ø·ÐÀû ¹æ¹ý·Ð°ú ÀϹÝÀû ¼±º°¹æ½ÄÀÇ Â÷ÀÌ¿¡ ´ëÇÏ¿© ¸íÄèÇÏ°Ô ¾Ë°Ô µÇ¾úÀ¸¸ç ÀÌ»çÀÌÆ®°¡ Á»´õ ÇÕ¸®ÀûÀÎ ¹æ¹ýÀÇÅõÀÚ¹æÇâÀ» Á¦½ÃÇØ Áֽô °Í¿¡ ±íÀº °¨µ¿°ú °¨»ç¸¦ µå¸³´Ï´Ù.
ÀúÈñ Àλý¿¡ ¿µ¿øÈ÷ ÇÔ²²ÇÏ´Â µ¿¹ÝÀÚ°¡ µÇÁÖ½Ã±æ ¹Ù¶ø´Ï´Ù.
[16/02/20 ¿ÀÈÄ 3:22:16] 
µµ»ê°ø¿ø
k1723
¼³¸í Àß Àоú½À´Ï´Ù. ±×·±µ¥ °èÁ¤°ú¸ñÀÇ °¡°¨À» ÀÏÀÏÀÌ »ç¶÷ÀÌ Çϴ°ÍÀΰ¡¿ä? ºÐ±â¸¶´Ù ¹ßÇ¥µÇ´Â ¸ðµç ±â¾÷ÀÇ À繫Á¦Ç¥¸¦ °èÁ¤°ú¸ñº°·Î ¸ðµÎ µé¿©´Ù º¸±â°¡ ½±Áö ¾ÊÀ»ÅÙµ¥
±× Á¤È®¼º°ú ½Å¼Ó¼ºÀ» ¾îÂî È®º¸Çϼ˴ÂÁö ±Ã±ÝÇÕ´Ï´Ù
[16/02/23 ¿ÀÈÄ 5:04:06] 
¹Ú±³¼ö
cpark74
¹Ú»çÇÐÀ§ ³í¹®À» Àд °Í °°±º¿ä. ³ÃöÇÑ ºÐ¼®À» ÇØÁÖ½Ã´Ï ¸¶¹ý°ø½ÄÀ» Àß ÀÌÇØÇÒ ¼ö ÀÖ°Ô µÇ¾ú½À´Ï´Ù. [16/04/17 ¿ÀÀü 6:45:37] 
µÎ¸®¿ÍÇÔ²²
µÎ¸®¿ÍÇÔ²²
ÇÑ¿©¸§ ¹«´õ¿î ¶¯볓¾Æ·¡ ³»¸®´Â ½Ã¿øÇÑ ¼Ò³ª±â¸¦ ¸ÂÀº°Í °°À¾´Ï´Ù
°¨»ç ÇÕ´Ï´Ù
[16/06/27 ¿ÀÈÄ 4:04:24] 
Åë¾ÆÀú¾¾
lcs273
À繫Á¦Ç¥ °øºÎÇؾ߰ڽÀ´Ï´Ù.°¨»çÇÕ´Ï´Ù^^ [16/12/19 ¿ÀÀü 12:46:20] 
¶óÀÜ
yhj3859
¿ÏÀüÇÏ°Ô ÀÌÇØÇϱâ´Â ¾î·ÆÁö¸¸ ÃÖ´ëÇÑ ½±°Ô Ç®¾î³»½Ã·Á´Â ±Û¾´ÀÌÀÇ ¹è·Á¿Í ³ë·Â¿¡ °¨»çÇϸç Àß Àоú½À´Ï´Ù. [17/04/22 ¿ÀÀü 5:20:51] 
ÇØ´Ô
haenim
´ë´ÜÇϽʴϴÙ. °¨»çÇÕ´Ï´Ù. [17/08/23 ¿ÀÀü 11:07:26] 
Å«½£
tlyang
¸íÄèÇÑ ºÐ¼®±Û °¨»ç µå¸³´Ï´Ù... [18/02/01 ¿ÀÀü 7:40:49] 
°ñµå¹Ì½º
funny8282
ÁÖ½Ä Ãʺ¸ÀÔ´Ï´Ù. ¾îÁ¦ ÁֽĽÃÀåÀ» À̱â´Â ÀÛÀº Ã¥À» ÀÐ°í ´Ü¼øÇÏ°Ô ÀÚº»¼öÀÍ·ü+ÀÌÀͼöÀÍ·üÀ̶ó´Â ÁöÇ¥°¡ µü ³ª¿Í ÀÖ´ÂÁÙ ¾Ë¾Ò¾î¿ä.±×·±µ¥ ¿À´Ã ¼¿ÆÝ »çÀÌÆ®¸¦ º¸°í ¾î¶² ÁöÇ¥°¡ ÀÚº»¼öÀÍ·üÀÌ¸ç ¾î¶² ÁöÇ¥°¡ ÀÌÀͼöÀÍ·üÀÎÁö ¸ð¸£°Ú´õ¶ó±¸¿ä. »ó½ÇÀÇ ½Ã´ë´Ô ±Û°ú ·Î°í½º´ÔÀÌ °°Àº ºÐÀ̽ÅÁö ¸ð¸£°ÚÁö¸¸ µÎºÐÀÇ ¸»¾¸À» Á¾ÇÕÇÏ¿© ¿ì¼±Àº ¸¶¹ý°ø½Ä´ë·Î ¹Ï°í ÇÏ¸é µÇ°í, °øºÎ´Â Â÷±ÙÂ÷±Ù Çϸ鼭 ¾Ë¾Æ°¡¸é µÈ´Ù´Â »ý°¢À¸·Î Á¤¸®µÇ¾ú½À´Ï´Ù. ¿Ïº®ÇÏ°Ô ¸ðµç ³»¿ëÀÌ ÀÌÇØ µÇÁö´Â ¾ÊÁö¸¸ ÀÌÇØ°¡ µÇ´Â ±×³¯±îÁö ¿©·¯¹ø Á¤µ¶Çϸ鼭 °øºÎÇÏ°Ú½À´Ï´Ù. ÁÁÀº ±Û Á¤¸» °¨»çÇÕ´Ï´Ù. [18/09/20 ¿ÀÈÄ 4:04:37] 
Hans88
hergmm
°¨»çÇÕ´Ï´Ù~~ [19/02/25 ¿ÀÈÄ 8:54:13] 
ÇýÀ³
heyyoom
Çб³ °øºÎ¸¸ 18³âÇÏ°í, ±× ÀÌÈķεµ ³ª¸§ ½Å¹®À̳ª Ã¥À» ¸¹ÀÌ ºÃÁö¸¸, ÀÌ ±Û Çϳª¸¦ Á¦´ë·Î ÀÌÇØÇÒ·Á¸é ÇÑ´Þ ÀÌ»ó ¹ã³·À¸·Î ¾ÆÁÖ ¿­½ÉÈ÷ °øºÎÇصµ °ú¿¬ µÉ±î ½Í½À´Ï´Ù. ´Ü¾î ÇϳªÇϳªºÎÅÍ ´Ù½Ã °øºÎÇؾ߰ڽÀ´Ï´Ù. [19/12/29 ¿ÀÈÄ 4:19:57] 
³ëÆ®
xchanger
Á¶¿¤ ±×¸°ºí¶óƮåÀ» Àаí ÀÚº»¼öÀÍ·ü°ú ÀÌÀͼöÀÍ·üÀ» ¾î¶»°Ô °è»êÇÒÁö ¸·¸·Çߴµ¥ ¿ì¿¬È÷ Self fund»çÀÌÆ®¸¦ ¾Ë°ÔµÇ¾î °¡ÀÔÇÏ°Ô µÈ °ÍÀÌ Àú¿¡°Ô´Â Çà¿îÀÔ´Ï´Ù. ·Î°í½º´ÔÀÇ ³ë·Â¿¡ ±íÀÌ °¨»çµå¸³´Ï´Ù [20/01/05 ¿ÀÈÄ 3:58:44] 
¾ó¸®¹öµå
fingerin
³»¿ëÀ» ¸ðµÎ ÀÌÇØÇÏÁø ¸øÇßÁö¸¸, ·Î°í½º´ÔÀÇ Ã¶ÇÐÀº ÀÌÇØ°¡ µÉµí ÇÕ´Ï´Ù.

Áø½ÉÀ¸·Î °¨»çµå¸³´Ï´Ù.
[20/06/14 ¿ÀÈÄ 10:17:42] 
ÀÌ¿ôµé
jjw0615
´ç½ÅÀº õÀçÀÔ´Ï´Ù
°¨»çÇÕ´Ï´Ù~~
[20/10/24 ¿ÀÈÄ 12:25:58] 
Min medical
¹Î¸ÞµðÄ®
½ÇÇàÀº ÇÒ¼ö Àְڴµ¥ ~~~ À§ ³»¿ëÀº ÀÌÇØ°¡ Á» ¾î·Æ³×¿ä. Àú ¿¡°Ô´Â ±íÀÌ°¡ ³Ê¹« ±íÀº ÇÏÁö¸¸ ·Î°í½º´ÔÀÇ ³ë·Â¿¡ ¹Ú¼ö¸¦ º¸³À´Ï´Ù. ¦¦¦~~~~ [23/03/11 ¿ÀÀü 1:20:32] 
 
µ¡±Û¾²±â
 
ÁÖ½Ä Ãʺ¸ ¸Ú¸ð¸£°í ÅõÀÚÇÑ Á¾¸ñµéÀÔ´Ï´Ù..(ÀÚÀ¯ÅõÀÚ)
08/05/16 [ÀÚº»¼öÀÍÀ²(ROC)°ú ÀÌÀͼöÀÍÀ²¿¡ ´ëÇÑ °íÂû(ÍÅóÌ)¹× ½ÇÅõÀÚ¿¡ÀÇ Àû¿ë]
Àüü±Ûº¸±â  
°øÁö»çÇ×
°øÁö»çÇ×
¸¶¹ý°ø½Ä ¼øÀ§]½º¸¶Æ®...
ÀÌ·ç°í½ÍÀº ³ªÀDzÞ
Á¦1ȸ¼¿ÇÁÆݵå¼ö±â°ø¸ð
ÀÚÀ¯°Ô½ÃÆÇ 
¼¿ÇÁÆݵå Ä÷³
[Ä÷³] by Logos
[Ä÷³&°ø½ÄÆݵå¼öÀÍÀ²]
Stock story
ÁÖ½Ä Study
¼öÀÍ·ü ·©Å· íƮ
ÅõÀÚ ½ÇÆдã
°¡Ä¡ÅõÀÚ À̾߱â
Q&A
¼¼»ó»ç´Â À̾߱â
³ª´©°í ½ÍÀº °¨µ¿
¿ôÀ½Àº ¸í¾à
Èï¹Ì·Î¿î À̾߱âµé
Enjoy my life
Book
Photo&Art gallery
Food
Movie
Travel
Flash game
Useful
µµÀü 1¾ï Club
µµÀü1¾ïClub½ÅûÇØ¿ä!
58. ½ÅÄ«³×±â ´Ô(10¾ï...
88. ÀÜÀÜÇÑÈû ´Ô
98. ³ª¹«ÀÇÀÚ ´Ô
118. Çö¾Ç»ç¶û ´Ô
149. ³¯¶ó¸®´ß ´Ô
159. ´Þ´ÔÇϸ¶ ´Ô(10...
160. Ȳ´Ù¹æ ´Ô
161. ÄÉÀÌ ´Ô
163. ºÒÀÇÃã ´Ô
199. °¡¶÷ÀÌ ´Ô
209. ¼±¶óÀÌÁî ´Ô
214. ¹è¶ì ´Ô
219. È£¾Æ¹Ì ´Ô
233. masulgs ´Ô
235. ¶§¸ÂÃç ³»¸° ºñ ...
239. °õ¾ÆÀú¾¾ ´Ô
260. ¹°°¡¿¡ ³ª¹« ´Ô
261. Midas 1st ´Ô
278. ¿­½É³² ´Ô
285. ²Þº¸ ´Ô
289. »ÇºüÀ̸¦ ±¸ÇÑ ...
296. ¾²¸®Äí¼Ç ´Ô
298. ¿øÁ¶½´ÆÛ¸Ç ´Ô
301. ½Å³­°í·¡ ´Ô
303. Ÿ°í ´Ô
305. ¿µÇ³ÀÌ ´Ô
307. ÅõÀÚ´ë°¡ ´Ô
310. Á¦ÁÖ³­³ó¿ø ´Ô
312. ÃÖ°­¿À¹æ ´Ô
317. ÀÚ¾Ö ´Ô
318. BÄų²ÀÚ ´Ô
319. ĵµÎÀÌÁö ´Ô
322. ¹ÙµÕÀÌ ´Ô
323. ÇϼÒÇÏ ´Ô
324. °úÀ¯ºÒ±Þ ´Ô(10...
325. blue chip ´Ô
326.traumerisch tee
327. yoon ´Ô
329. ÆòÁ¤½Ã¹Ì ´Ô
330. ½Åµ¶1 ´Ô
331. ¿¡³ÊÁö¼¼Ç× ´Ô
332. ´ÙÅ©µÎºÎ ´Ô
333. »§¶Ç¾Æ ´Ô
334. ¹ÚÅ©¶óÅ×½º ´Ô
335. Å׶óÀÌ¿À ´Ô
336. ±î¸¸½Ü ´Ô
337. À¯ÀϹæÀç ´Ô
338. ¹ßÁ¤³­½º ´Ô
339. ¾Æ±â¸¶³à ´Ô
340. Justin ´Ô
341. À̼ö~!@ ´Ô
342. Ç×»óÃʺ¸ ´Ô
343. È¿Àº¾Æºü ´Ô
344. uwin20 ´Ô
345. JMÆÄÆÄ ´Ô
346. ¿ï¸é¼­´Þ¸®±â ´Ô
347. yhj810 ´Ô
348. gboy ´Ô
349. µ¨¸óÆ® ´Ô
350. ÁֽľƳîÀÚ ´Ô
351. ³ëÀÓÆÑÆ®¸¾ ´Ô
352. º¹¶Ê ´Ô
353. ½£¼Ó±æ ´Ô
354. Çô´Ï¸¾ ´Ô
355. »ï¹é¾ï¹ú±â ´Ô
356. ¹ÙÀÌºí ´Ô
357. P ´Ô
358. µÎ·çµÎ·ç ´Ô
359. Áö±Ý¿©±â¿Ö ´Ô
360. ±â´Þ·Á ´Ô
361. Áֽĸ¶¿Õ1 ´Ô
362. µ¹ÁÖ¸Ô ´Ô
363. ²Ü··ÀÌ ´Ô
364. ÁÁÀºÄ£±¸ ´Ô
365. gasamasa ´Ô
366. ¼Ö°³ ´Ô
367. ¿ÞÂÊ ´Ô
368. ¾Æ¶ó¸®¿ä ´Ô
369. JSIC ´Ô
370. ³»°¡²ÆÀ¸¸éµÈ´Ù ...
371. ¸®Æ²¹ãºñ ´Ô
372. ÇýÀÚ³²Æí ´Ô
373. ³ëº£¸®½º ´Ô
374. È­ÀÌÆÃÀÌ´Ù ´Ô
375. 10³â¸¸±âÆÝµå ´Ô
376. ½´ÆÛ¸®Ä¡¾È ´Ô
377. ¾ËÅë ´Ô
378. Àç¾Æ ´Ô
379. ¹é»ö¿ìÀ¯ ´Ô
380. Ç÷¯½ºÀλý ´Ô
381. ±ø¹Î ´Ô
382. ¼Ò½ÅÀÖ°Ô ´Ô
383. º¹µ¢À̸¾ ´Ô
384. ÁÖ»ïÀÌ ´Ô
385. ƮƲ·¯ ´Ô
386. º½³¯Àλý ´Ô
387. µÎ¿¬µµ¿¬¾Æºü ´Ô
388. À۽ɽʳ⠴Ô
389. ³ëÀ»Çâ±â ´Ô
390. ÇÎÅ©Ææ´õºí·ç ´Ô
391. horio ´Ô
392. ÄÚÄí¸ù ´Ô
393. »ç¶û³ÑÄ¡´Â ¾çµ¥...
394. ¹æ¹æ ´Ô
395. ¼Ö¸þ³»À½ ´Ô
396. ÅçÅçÀÌ ´Ô
397. ±îÄ¡±âŸ ´Ô
398. richrich ´Ô
399. ´öÀÖ´Â »ç¶÷ ´Ô
400. nanofund ´Ô
401. ³ª·ç ´Ô
402. ¿ï¶óÄá ´Ô
403. ÁÖ´óÀÌ ´Ô
404. Çö¾²¸¾ ´Ô
405. Ç϶û¾Æºü ´Ô
406. ºê¶óÀ̾ðÅ´ºÎÀÚ ...
407. º¸¶ó½ÃƼ ´Ô
408. Åë±âŸ ´Ô
409. ½Å¹åµåÀǸðÇè ´Ô
410. »ùÀÌ ´Ô
411. µé²É15 ´Ô
412. ¿ï¾ÆµéÀå°¡¹Øõ ...
413. ¿©¿ì¹è ´Ô
414. ¿ï»ê¾Æ·Ð ´Ô
415. ºú°±ÀÚ ´Ô
416. Ä«µå¸®ÇÊ·¯ ´Ô
417. 20151020 ´Ô
418. Çѳ²µ¿Å³·¯ ´Ô
419. Æò»ýÈÄ¿øÀÚ ´Ô
420. ¼ö´Ï¶û¼ºÀ̶û ´Ô
421. ¹Î¶Ë¶Ë¸¾ ´Ô
422. ¿ï¶ö¶ó¸í°ß ´Ô
423. ¿ë¿ë±¸¸® ´Ô
424. À繫°ü¸® ´Ô
424. lailac01 ´Ô
425. ²É¹ÝÁö ´Ô
426. º¯¼öºó ´Ô
427. ´ëÃæÀÌ ´Ô
428. ½Ã·ç ´Ô
429. GoldMagic ´Ô
430. º¹±¸ ´Ô
431. 50´ëÆí¾ÈÇѳëÈÄ ...
432. Å°¸Ç ´Ô
433. ¿¢½ºÆ÷Ÿ¿î ´Ô
434. ½ºÅ׺ñ¾Æ ´Ô
435. À̶óÀÓ ´Ô
436. samsara ´Ô
437. °©ºüÀ̵Π´Ô
438. ±âÇö¾Æºü ´Ô
439. ÅÙÀÎÅÙ ´Ô
440. ¸Ç³¯Çã´ç ´Ô
441. À¯Áø¸¾¾² ´Ô
442. ¼ö¹Ú¸Ó¸®³²ÈÆ ´Ô
443. Ǫ¸¥ÄáµÎºÎ ´Ô
444. ¿ì·®ÁÖ ´Ô
445. ¼®¼Ò³²Æí ´Ô
446. ±Ù½ºÄÉ ´Ô
447. paperdoll ´Ô
448. ¿ì½½ ´Ô
449. È£¸ð´Ô
450. ½ÃÀÛ ´Ô
451. ¶õ°æ¾Æºü ´Ô
452. Áöµ¿ÀÌ1980 ´Ô
453. ÇѸþ ´Ô
454. º¸½Î³ë¹Ù ´Ô
455. ¶ó¸µÀÌ ´Ô
456. ²ÉµÅÁö Èñ¾ß ´Ô
457. È«ÀÌ ´Ô
458. ½Ä°ø ´Ô
459. ²¿¹° ´Ô
460. ºòÆÊ ´Ô
461. ³¶½Ã ´Ô
462. ½ºÄ«ÀÌ¿öÄ¿ ´Ô
463. ´ë¹Ú½ÅÈ­ÁÖÀΰø ...
464. ³ª·çÅä½Ã ´Ô
465. 20160111½ÃÀÛ ´Ô
466. Ç×ÇØ»ç ´Ô
467. 30³âµÚ ´Ô
468. ¹Ì½º¾ç ´Ô
469. Ǫ¸¥³ª¶ó ´Ô
470. Åä½ÇÀÌ ´Ô
471. ºäƼ¿ì¸Õ ´Ô
472. Sark ´Ô
473. °íºÀ ´Ô
474. ¾ßºÀ ´Ô
474. â¿ù ´Ô
475. .PAIN ´Ô
476. ¾ÆÆÄÆ® ´Ô
477. °øÆ÷ź ´Ô
478. ½ÉÆÇÀÚ ´Ô
479. ¿ÀÀå¿ë ´Ô
480. Æú¶ó¸®½º ´Ô
481. ³ªºñ³¯ÀÚ ´Ô
482. ½ºÆä¼È ´Ô
483. ¾ß»ýÈ­0 ´Ô
484. °ñ°ñÀ̾ƺü ´Ô
485. ¶ûÀÌ ´Ô
486. õÀÏÈ« ´Ô
487. ºØµ¹ÀÌ ´Ô
488. 2deli ´Ô
489. Á¤½ÇÀå ´Ô
490. ¼ûÂüÀ¸¼¼¿ä ´Ô
491. ºñ¹Ù ´Ô
492. ÃÒ¾Æ ´Ô
493. Marq ´Ô
494. ¼¾½º³ªÀÎ ´Ô
495. Ÿ´©³¢ ´Ô
496. ÃÖ°­Ã»¼Ò ´Ô
497. °õÇÃ ´Ô
498. ¹Ù¶÷ó·³ ´Ô
499. ¹é¾ï¾Ùºó ´Ô
500. ¹ÙµÎ±â! ´Ô
501. ¾ßä25 ´Ô
502. È£µ­ ´Ô
503. park0102 ´Ô
504. ½£¼ÓÀÇÆÄÀÌÅÍ ´Ô
505. ¹ÌÄímiku ´Ô
506. ¿ì¿Õ ´Ô
507. ±ÇÀåµµ¼­ ´Ô
508. ¿Ü°£³²ÀÚ ´Ô
509. µµ»ê°ø¿ø ´Ô
509. ´õÇöóÀÌ ´Ô
510. JJY7954 ´Ô
511 .redhuk ´Ô
512. ½´ÆÛ¸¶´Ï ´Ô
513. ¸¶¿À ´Ô
514. °ÇÃà¸ñ°ø±â»ç ´Ô
515. gilbert ´Ô
516. ºÀºÀºí·ç ´Ô
517. 10¾ï¸¸µé±â ´Ô
518. ¸¸µÎ±Í½Å ´Ô
519. ÁÖ½ÄÃÊÃʺ¸ ´Ô
520. ¸ùµ¹¸¾ ´Ô
521. rwg1 ´Ô
522. ÁïÇà ´Ô
523. ¿ÀÁßÀÌ ´Ô
524. ´Ù½Ã³¯ÀÚ ´Ô
525. Emmypark ´Ô
526. À¯¸®ÇÏ´Ã ´Ô
527. ¼·»ç¸¶ ´Ô
528. õÀçÀÏ¿ì ´Ô
529. µû¶æÇÑÇÏ·ç ´Ô
530. ÇÁ¶ûÄ˽´Å¸ÀÎ ´Ô
531. ÀÚÁ¸½É ´Ô
532. ±è´ç±Ù ´Ô
533. Èñµ¿ÀÌ ´Ô
534. °øºÎÁßµ¶ ´Ô
535. ¿·ÁýÁøµ¹ÀÌ ´Ô
536. ºÏµÎÄ¥¼º ´Ô
537. ¾ð´Ï ´Ô
538. À©µå¼úÆÛ ´Ô
539. ¾Óµå·¹¸® ´Ô
540. °øÆ÷ÀÇ¿¬¸»Á¤»ê ...
541. ¼¶À»»ç´Â ±×³¯±î...
542. ¿ÀÁîÀǸ¿¼Ò»ç ´Ô
543. ±Â»ÈÀÌ ´Ô
544. ¹èź ´Ô
545. ÇѶó»ê»¡°£¿Áµ¼ ...
546. »ï°¢Çü ´Ô
547. °¥Ä¡Å丷 ´Ô
548. À° ´Ô
549. Âù½º¹Ú ´Ô
550. °ï°ï ´Ô
551. ½´ÆÛ¸¶´Ï ´Ô
552. ³ª³ë½ÄÀÌ ´Ô
553. ÇÏ¿¹¸¾ ´Ô
554. °ÔÀÓÇϴ¾ƺü ´Ô
555. 25»ì ´Ô
556. dz¼± ´Ô
557. ¹ÌÀ³¹ÌÀ³ ´Ô
558. °æŹ ´Ô
559. ¼ø¿í¹®¾à ´Ô
560. ³É³É ´Ô
561. °Ç°³¹Ì ´Ô
562. ½Åµå¹Ùµå ´Ô
563. Àθ® ´Ô
564. ³ª´ë±æ ´Ô
565. ÃãÃß´ÂÈ£·©ÀÌ ´Ô
566. ÇÖ¾ØÄð ´Ô
567. Lamborghini ´Ô
568. À¯¸®ÇÏ´Ã ´Ô
569. ckxodh ´Ô
570. Ç®¿ì¹Ì ´Ô
571. ¾î±ú¸¦Æì¶ó ´Ô
572. ¸Ó¶óºñÅ° ´Ô
573. ´ÙµÕÀ̺ÎÀÚ ´Ô
574. ťƼÃÊÈ÷ ´Ô
575. ÆËÄÜÆ¢°Ü¸ÔÀÚ ´Ô
576. ¶³·Á¿ä ´Ô
577. È£µ¹¾Æºü ´Ô
578. À²À̺ÎÀÚ ´Ô
579. Àº´Ô ´Ô
580. yoni ´Ô
581. ´Þ·á ´Ô
582. ÂùõÇÏ ´Ô
583. ÀÛ¹ðº´±Ô ´Ô
584. ºñ¿À ´Ô
585. ÇÇÀÚ±Û¸¯ ´Ô
586. ÀçÀÎÀçÀÎ ´Ô
587. Å×¾Æ ´Ô
588. ÄɷηΠ´Ô
589. À۵ηΠ´Ô
590. 43ºÎÈ° ´Ô
591. ĵ´ÞÀè½¼ ´Ô
592. ²ó±Ô ´Ô
593. lipacity ´Ô
594. ¿îÇ÷ ´Ô
595. ÆȹøÁö ´Ô
596. ¸ñ¼öÀÇ²Þ ´Ô
597. ¼­Àθ¾ ´Ô
598. Áø°ÝÀÇ¿Àºñ ´Ô
599. ¹Ý´Þ¸¾ ´Ô
600. ¼Û¸Å´ÏÀú ´Ô
601. Rooney ´Ô
602. À¯¸®ÇÏ´Ã ´Ô
603. ÅͽºÅ× ´Ô
604. °Ü¸® ´Ô
605. ±¸¿£Á© ´Ô
606. ºô¸®ºê ´Ô
607. lotto645 ´Ô
608. Ä«¶ó¾ßµå ´Ô
609. ¾Ë·º½Ã½ºÁ¶¸£¹Ù ...
610. ¼Ò¸Ó¸®±¹¹ä ´Ô
611. ¼Ò³ª±â ´Ô
612. Tyson ´Ô
613. Çູ¡Ú ´Ô
614. ±Í¿ä¹Ì ´Ô
615. ¿ìµµ»êÈ£ ´Ô
616. ¿ÕÁßÀÇ¿Õ¿Õ ´Ô
617. 100¼¼Àλý ´Ô
618. À§´ëÇÑÇÏ·ç ´Ô
619. ¸¶µµ·è½º ´Ô
620. ÃÊƯ±ÞõÀç ´Ô
621. °è¾ç±¸¸ÅÁ÷Á¸½¼ ...
622. ¾Æ¸Þ¸®Ä«³ë ´Ô
623. »ç¶û²Û ´Ô
624. SF ´Ô
625. NR ´Ô
626. love han ´Ô
627. ¾Ë¾ÆÁִ³¬½Ã¿Õ ...
628. heeda ´Ô
629. º¸·çº¸·ç ´Ô
630. ´õ»ó½Â ´Ô
631. ±îÄ¡±âŸ ´Ô
632. Áö±¸º°¿©ÇàÀÚ ´Ô
633. Áö±Ý½ÃÀÛ ´Ô
634. Athena ´Ô
635. smartsuk88 ´Ô
636. ¿ì¾ÆÇÑ ´Ô
637. Æ÷Çϳª ´Ô
638. ¸¸´Þ ´Ô
639. ÀïÀÌ_7 ´Ô
640. ÀÌÁ¦ Àڻ갡 ´Ô
641. myangel ´Ô
642. ³²·»¹öÇÍ ´Ô
643. Á¸³ª½Ú¸» ´Ô
644. dzÂ÷½ÅÈ­ ´Ô
645. thinkfund ´Ô
646. Áý³ª°£Áýµ¹ÀÌ ´Ô
647. µ¹°Ý´ëÀå ´Ô
648. ·¯ºêÀå ´Ô
649. ¸Õ½º ´Ô
650. do½ÂÀÓ ´Ô
651. ¸Õ½º ´Ô
652. °Ü¿ï ´Ô
653. ¼¼¾ÆÀ̾ƺü ´Ô
654. jayong ´Ô
655. Active_life ´Ô
656. ºÐÈ«ºÐÈ«ÇØ ´Ô
657. ¿ÀÅÊ ´Ô
658. Èæ°ú¹é ´Ô
659. °õ°õ ´Ô
660. ÀßÇغ¸ÀÚ ´Ô
661. ºñŸ¹Î ´Ô
662. ³ë½ºÆ®¶ó´Ù±ø ´Ô
663. ÀÌÀ⠴Ô
664. ¶ËÁÙŸ³× ´Ô
665. ÇàÀκΠ´Ô
666. ÄíÄíź ´Ô
667. ´ÔÇÁ¿µ ´Ô
668. sÄ«¸£Æäµð¿¥s ´Ô
669. ¾ÆÀ̼¿ÇÁ ´Ô
670. ¹ÌÅ°·çÄí¯ ´Ô
671. °©¼ö ´Ô
672. ´ÞÀÇ¿¬ÀÎ ´Ô
673. dusrnqn ´Ô
674. ±â¸°ÃÊ ´Ô
675. Çϴö¥º°¶¥ ´Ô
676. µ¦½ºÅÍ ´Ô
677. »Ç¼øÀÌ ´Ô
678. Àγ»71 ´Ô
679. ºÎÀÚù°ÉÀ½ ´Ô
680. ´ç½Ã¾ç ´Ô
681. ¶ß°Å¿î½ÉÀå ´Ô
682. À۽ɻïÀÏ ´Ô
683. CKTENG ´Ô
684. °Å¸Ó¸®°ñµÎ¸ñ ´Ô
685. ¼öÀÌ ´Ô
686. huntem ´Ô
687. À¸žÄ ´Ô
688. petty ´Ô
689. ¶ó¶ó0904 ´Ô
690. ÆȶûÀÌ ´Ô
691. Ä¥¹øÁÙ ´Ô
692. ³ªÀ̽ºÂ¯ÀÌ ´Ô
693. ¶ó¿ÂÇÏ·ç ´Ô
694. ÇÏ·çÁ¾ÀÏ ´Ô
695. ÀüÈ­À§º¹ ´Ô
696. so7485 ´Ô
697. º£´Ï ´Ô
698. Ȳ±Ý³ëÀ» ´Ô
699. actorkjy ´Ô
700. ¾ÆÁ÷µµa ´Ô
701. 20´ëÈÄ¹Ý ´Ô
702. 5³â¸¸ ´Ô
703. ²ÞÀÇ1¾ï ´Ô
704. ¸¶¶óÅä³Ê ´Ô
705. ¸¶À½µµºÎÀÚ ´Ô
706. ¾Æ¼ö¶ó ´Ô
707. ShowTime ´Ô
708. ¸¶±×¸¶Åº ´Ô
709. 17³âÈÄ ´Ô
710. ¿¡ºê¸®µ¥À̼öÀÍ ...
711. ¹«»ç ´Ô
712. ¿È¸¶´Ï¹Ý¸ÞÈÉ ´Ô
713. ÇÏ¹Ì ´Ô
714. ÀλýÀ» Áñ±âÀÚÀÚ...
715. ±ÙÈï¹Î ´Ô
716. ¹ÎÆ®¸ó ´Ô
717. ²É±æ ´Ô
718. Æ®¶óÀ× ´Ô
719. ¹ßÇÒ¶óÅõ¾î ´Ô
720. ¸Þ°¡Æ®·ç ´Ô
721. µ·Å°È£Å׿õ¾²
722. Ƽ±× ´Ô
723. weblife ´Ô
724. õ³â¹¬Àº °í¸ñ ...
725. ¸Ó½¿¹é ´Ô
726. ÇູÅë·Î ´Ô
727. ºñÆı¸¸§ ´Ô
728. µÕµÕµå¸²ÇÏÀÌ ´Ô
729. º°³ª¶ó²¿¸¶ ´Ô
730. Ä¿ÇÇÇâ ´Ô
731. ·Î»ç¸¶¸® ´Ô
732. Àíºû¿µ¿õ ´Ô
733. ¼ÒÈñÃÖ°í ´Ô
734. ¼º°øÇÏ´Ù ´Ô
735. µ¿³×ºÎÀÚ´Ô
736. ±Ô¸²2017 ´Ô
737. ¿¬ÁöÈ£ ´Ô
738. ¼Û¹Ú»ç ´Ô
739. Á¨Æ²³×À̺ñ ´Ô
740. ±¸±º ´Ô
741. Ä«ÀÌÄÚÄÚ ´Ô
742. ÇõÀÚ ´Ô
743. ¶û±º ´Ô
744. ¹é¾ç»êÇöÀÎ ´Ô
745. ÇìÀÌÁñ ´Ô
746. ¾ÆºÎ¿¤·Î ´Ô
747. Â÷ÃÖÂ÷Â÷ ´Ô
748. ¹ü°í·¡ ´Ô
749. Ȩ·±ÀÌ ´Ô
750. °¡Ä¡Á¤¼® ´Ô
751. ÁÖ½ÄÅõÀÚºÐÅõ±â ...
752. ÇÁ·ÎÅæ ´Ô
753. ´ÙÄí ´Ô
754. ±ºÀοù±Þ ´Ô
755. ÆäÀ̽º¿À¹ö ´Ô
756. Ãʺ¸½Ã¹Î ´Ô
757. ¿©´Ï¯ ´Ô
758. ºñÈ£ ´Ô
759. Ŭ·Î¹ö7 ´Ô
760.Ä«¸®·Î½º1 ´Ô
761. ¼¼¿ù°¡¸é ´Ô
762. the zeus ´Ô
763. ·Î¿¤ ´Ô
764. À̳뺣ÀÌ¼Ç ´Ô
765. no pain,no gia...
766. ¹Ì³ë ´Ô
767.°ø¸ðÁÖ¸¦À§ÇØ ´Ô
768. ¹Ì¸£¹Ì¸£ ´Ô
769. ÀÌ¿µ±â ´Ô
770. µÑ°¾Æµé¼ö ´Ô
771. ¶³½º ´Ô
772. ½ãµ¥À̽ã¼Â ´Ô
773. Çѽº ´Ô
774. killown ´Ô
775. ¸ð·Î ´Ô
776. ¶°µ¹ÀÌÀ¯·É ´Ô
777. ù»ç¶û¢¾ ´Ô
778. Á¾ÅÊ ´Ô
779. Èú¸µÄ·ÇÁ ´Ô
780. µÎ²®ÀÌ ´Ô
781. °ñµå½Ç¹ö ´Ô(10...
782. ±è´ë¸® ´Ô
783. ¼öµµ½Â ´Ô
784. ¿µÆйи® ´Ô
785. gfd8412 ´Ô
786. ¹ÂÁî ´Ô
787. Åë´ß ´Ô
788. ¸¶ÀεåÄÝÆ®·Ñ ´Ô
789. °øÁÖ¸¾ ´Ô
790. Ȳ±Ý¾ËÀ»³º´Âº´...
791. Á¦3¸· ´Ô
792. 20171011¹ãÅçÀÌ...
793. ¸Þ·Î³ª ´Ô
794. ÆúÀÌ ´Ô
795. °¨»ç³ª´® ´Ô
796. È«À̼ÛÀÌ ´Ô
796. µµµµÀ± ´Ô
797. »¡°£°³¹Ì ´Ô
798. ºÒŸ´Âµµ¾ßÁö ´Ô
799. À¯¸Ó ´Ô
800. ºÒ²ô¸é´Á´ë ´Ô
801. ¤µ¤±¤µ ´Ô
802. ¿ø²Ú ´Ô
803. ±¸±â±¸±â ´Ô
804. 2017.12 ´Ô
805. ÁØƼ ´Ô
806. taein23´Ô
807. ´Þ´ÞÇÑÀλý ´Ô
808. µå¿öµå ´Ô
809. ÀåÆ®¶óº¼Å¸ ´Ô
810. ²¿¹Ì¾Æºü ´Ô
811. À¯¼º¿ì ´Ô
812. orthopad ´Ô
813. À¯¾¥ ´Ô
814. Çý¼º ´Ô
815. ¿ø·±¹öÇÍ ´Ô
816. 2018°¡Áî¾Æ ´Ô
817. ¿ï¾î¸Ó´Ï ´Ô
818. ¼øµ¹ ´Ô
819. liver ´Ô
820. ¿¤·¹ÀÌ ´Ô
821. ¾ÆĵµÎ ´Ô
822. Á¶ÀÌ±è ´Ô
823. »Ô°í ´Ô
824. ¿ìºó2 ´Ô
825. ²Ã¦ÀÌ ´Ô
826. Ƽ²ø¸ð¾Æ Å»ê ...
827. ÀÌ¾ß¿Ë ´Ô
828. µ·Àº³»ÀÏ²Û ´Ô
829. ¿Í·æºÀÃß ´Ô
830. Á¤Àç¿ø ´Ô
831. ¸í»ï ´Ô
832. Æĵµ¼Ò¸® ´Ô
833. lustre91 ´Ô
834. ¼öÁ¤¸Ç ´Ô
835. ¶óºÀ ´Ô
836. ¼­Áؾƺü ´Ô
837. µü10³â¸¸ ´Ô
838. Çʸ³ ¸»·Î ´Ô
839. µ·°ÆÁ¤¾ø´Â ³ëÈÄ...
840. ³­³ª05 ´Ô
841. ±è°£Áö ´Ô
842. »îÀº°è¶õ ´Ô
843. ·°Å°¹ö¼¸ ´Ô
844. °¨ÀÚ¹ÙÀ§77 ´Ô
845. ÂùÀ̾ƺü ´Ô
846. Á¦¹ß ´Ô
847. ÁضºÀÌ ´Ô
848. SMSz ´Ô
849. LMR ´Ô
850. Á¶±Ý¾¿Á¶±Ý ´Ô
851. ¼±ºñ1983 ´Ô
852. »û¹Ù¶÷ ´Ô
853. qudwns9478 ´Ô
854. JSF Fund ´Ô
856. Ǫ¸¥°õ ´Ô
857. ŸÀÓ¼¼ÀÏ·¯ ´Ô
858. ºí·ç»þÅ© ´Ô
859. °í¾ß ´Ô
860. ¼ÅÅͺ¸ÀÌ ´Ô
861. ¸¶¹ýÃÑ°¢ ´Ô
862. ½Ã½½¸®21 ´Ô
863. ¿¡ÄÚµÅÁö ´Ô
864. ¿ÏÅõÆÝÄ¡ ´Ô
865. ¹«°£ ´Ô
866. ´ÞÇÏ·ç ´Ô
867. ÃÊÇà ´Ô
868. °­ÁÖ´Ï ´Ô
869. ¿À·»ÁöÇÇÇà ´Ô
870. ÀÚ¸®±î½Ã ´Ô
871. Ä¡ÁººÀÌ ´Ô
872. °¡ÇÊµå ´Ô
873. ÅõÀڱ׸¶ ´Ô
874. Á¶À̽º ´Ô
875. dus2508 ´Ô
876.Áö¹Î¾Æºü(¼öÀÍ10...
877. Á¶ÀÌ ´Ô
878.ÀçÁ¤µ¶¸³ ´Ô
878. ¼Õ¾ÈÀǸ𷡠´Ô
879. Ä«¶óŬ ´Ô
880. í´Ï¾Æºü ´Ô
881. Áö±Ýó·³³¡±îÁö ...
882. ¸ÚÁø³¯ ´Ô
883. ¾ö¯ ´Ô
884. ¾ÆµéµÑ ´Ô
885. ¾ÆÆú·Î ´Ô
886. ifas96 ´Ô
887. ÃÖÁ¾º¸½º ´Ô
888. ÀÚºñ½É ´Ô
889. °á±¹¿£½Â¸® ´Ô
890. ¿ì¾ÆÇÑ¿©ÀÚ ´Ô
891. ¼ú¶õ ´Ô
892. ·¹¶ó³ª ´Ô
893. ¶¯Å¥Äü¼­ºñ½º ´Ô
894.¾î½½··¾î½½·· ´Ô
895. Áö´© ´Ô
896. ¹öŶ¸®½ºÆ® ´Ô
897. ¾ö¸¶ ´Ô
898. µþ¸¾ ´Ô
899. k°úÀå ´Ô
900. CASI ´Ô
901. Áý¿äÁ¤ ´Ô
902. ¹°½Å¼± ´Ô
903. ÅÂdzÀÌ´« ´Ô
904. µ·½ºÅ¸ ´Ô
905. ¿ÀÀÌ ´Ô
906. ³¯¸¶´Ù¿ôÀ½ ´Ô
907.½ºÆ®·¹ÀÎÀú ´Ô
908. ¸®Ä¡¸Ç¯ ´Ô
909. Å丶µµ ´Ô
910. À§´ëÇѰ渮 ´Ô
911. ÄÚ½º¸ð½º1 ´Ô
912. ö½º ´Ô
913. ¿ø¼þÀÌ ´Ô
914. ¿©¼ººÀ ´Ô
915. ¾ÆÅ°¶ó89 ´Ô
916. ½ÅÀÔ»ý ´Ô
917. Áö¿øÀÌ ´Ô
918. ¾¾¹Ì ´Ô
919. Áؼº¾Æºü ´Ô
920. yunina ´Ô
921. ¼­¿¬¹Ù¶ó±â ´Ô
922. ÀÛÀº¹Ù·¥ ´Ô
923. ¿À¶óº´°É¸°±è¾¾ ...
924. Ǫ¸¥¹Ù¶÷ ´Ô
925. ij½¬¸® ´Ô
926. ½Ã·ç¾Æºü ´Ô
927. ¹ÚÅ©¸® ´Ô
928. dustdragon ´Ô
929. ÈƳà¾ö¸¶ ´Ô
930. ½º¸Å¾Æ ´Ô
931. ¼¼µÕ¸¾ ´Ô
932. Ä«½Ã¿ÀÆä¾Æ ´Ô
933. °ñµå¹Ì½º ´Ô
934. À×¾î ´Ô
935. °ñµå¹ö±× ´Ô
936. µ¹°í·¹ ´Ô
937. ºñÀÚ¹ßÀû¾Ö±¹ÀÚ ...
938. ¿À´ÃºÎÅÍ ´Ô
939. Å°¶óÅ°¶ó ´Ô
940. nataque ´Ô
941. gksryd ´Ô
942. ¸¶¿¡ ´Ô
943. µüÁöÄ¡±âµµ»ç ´Ô
944. ´ë±â¸é¼º ´Ô
945. ¸íÁö ´Ô
946. ¿À´ÃÇÏ·ç ´Ô
947. Àγ»¿Í±â´Ù¸² ´Ô
948. ¹ÎÁ¸ÀÌ ´Ô
949. ½´ÆÛÀÌ±Û¸Ç ´Ô
950. ·Î¸ÁÀÌ ´Ô
951. ±èÀ¯»ý ´Ô
952. ·ÎÁî°ñµå ´Ô
953. ÃÖ¹Ù¶÷ ´Ô
954. Æò¾È ´Ô
955. 1³âÀǹÝÀü ´Ô
956. ¸ð¸ðÇÏ·ç ´Ô
957. Çϴø¶·ç ´Ô
958. È£·¹ ´Ô
959. ½ºÆÃ¾î ´Ô
960. Liz ´Ô
961. hyunin ´Ô
962. Mystery ´Ô
963. ÁÖ¸°ÀÌ ´Ô
964. Á¦ÀÌÆÄÆÄ ´Ô
965. ´ëÇѹα¹°¡Àå ´Ô
966. Çϵµ¾ß ´Ô
967. ²Ù·ç ´Ô
968. ¼±ÀκÀ ´Ô
969. Çشϯ ´Ô
970. º¹½Ç ´Ô
971. ·¯ºêº¼ ´Ô
972. À̵¿ÁÖ ´Ô
973. ¹é¾ïû³â ´Ô
974. ¸ù¿øÀå ´Ô
975. ²ÞÇ༺ ´Ô
976. ÙíÒ·ÙíßÌ7 ´Ô
977. »ç·ù´Ô
978. °ö°ÔÀÚ¶õÀÚ½Ä
979. ±¤±³»ê³¯´Ù¶÷Áã ...
980. 1³âÀÇÇູ ´Ô
981. Å°ºø½ÉÇ÷¯ ´Ô
982. ¶Ç¶Çµð ´Ô
983. Çѹã½Ç ´Ô
984. À§½Ãµå ´Ô
985. ¾ËÅä¶õ ´Ô
986. ¼ÇÀ±ÆÄÆÄ ´Ô
987. Âî´Ï¾Æºü ´Ô
988. ºÒ·®°³±¸¸® ´Ô
989. ±ú¹Ì¿Ë ´Ô
990. À²ÀÌÀºÀÌÆÄÆÄ ´Ô
991. koong ´Ô
992. ⸶ÀÌ ´Ô
993. ÆÄÀÌ¿Â ´Ô
994. »ê³Ê¿ï ´Ô
995. ½ººñ ´Ô
996. µ¿°æ¸Ç ´Ô
997.¹ÌÅõ¸¾ ´Ô
998. ±â´Ù¸²ÀÇ°¡Ä¡ ´Ô
999. ¿ì¶óÇ϶ó ´Ô
1000. ¿ë´ä¹öÇÍ ´Ô
1002. 201902 ´Ô
1003. ²ÞÀºÀÌ·ç¾îÁ³´Ù...
1004. ´Ùº¹´Ùµ· ´Ô
1005. ¶Ñ¸£µå¿ìµå ´Ô
1006. À³Å©Å© ´Ô
1007. ´Ü´ÜÇÏ°Ô ´Ô
1008. ÀÏ»ê½ÅÀÚ ´Ô
1009. ¸Á°íµþ±â ´Ô
1010. °í´ÏÁö´Ï ´Ô
1011. ´õÇÒ³ªÀ§ ´Ô
1012. JM ´Ô
1013. ´ë»ç ´Ô
1014. 77 ´Ô
1015. µÕÀ̺üºü ´Ô
1016. Kixxi ´Ô
1017. 10³âÈÄÀdzª ´Ô
1018. ȣȣ홓 ´Ô
1019. like ´Ô
1020. Å»çÀÚ ´Ô
1021. Áø¶Ê±º ´Ô
1022. °æ°èÀÎP ´Ô
1023. ¿øÀ翬 ´Ô
1024. °úºÒ ´Ô
1025. ¸¶´ç¿¡³ª¿Â±Ý±«...
1026. ÇöÀç¿õ ´Ô
1027. À¸¾ÆÀÌ ´Ô
1028. ÇÔÃÊ ´Ô
1029. ±æµû¶ó ´Ô
1030. °Ç»§¾Æºü ´Ô
1031. º¹´Ú ´Ô
1032. ¼ö¼ö ´Ô
1033. ¿Õ´«v ´Ô
1034. Âô±¸¾Æºü ´Ô
1035. ¾î¼¶ó°í ´Ô
1036. ±Ô¸°¾Æºü ´Ô
1037. ¿ÀÇؼº ´Ô
1038. ¹ý¿­ ´Ô
1039. °¡¶ó»ç´ë ´Ô
1040. ¸ÚÁø·®±º ´Ô
1041. appreciate87 ´Ô
1042. ¿­°ø±×¸²ÀÚ ´Ô
1043. ¼öÇÁ·Î ´Ô
1044. °³¼ÕÇغ¸Çè ´Ô
1045. hjung ´Ô
1046. ·Î¶Ç¸¾ ´Ô
1047. Æò¹üÇÑÁø¸®ºñ¹ü...
1048. Çູ³ª´® ´Ô
1049. ÀÌ°øÀÌ¿À ´Ô
1050. kms ´Ô
1051. ´ë»§ºÎÀÎ ´Ô
1052. rsef0 ´Ô
1053. ÀÚ°í³ª¸é»Ð ´Ô
1054. °¶·¯¿þÀÌ ´Ô
1055. ĸƾÀå ´Ô
1056. Âû¸®ºê¶ó¿î ´Ô
1057. À̵çÆÄÆÄ ´Ô
1058. ³ªÀ±Á¤ÆÄÆÄ ´Ô
1059. ½ÃƼÁØ ´Ô
1060. ·ÎÄÉÆ® ´Ô
1061. °æÇö ´Ô
1062. ÅõÀÚ¸¸ÀÌ»ì±æÀÌ...
1063. Rich¸¾ ´Ô
1064. ¾öÁö¿Õ ´Ô
1065. Àü½ö ´Ô
1066. ¼º°øÅ° ´Ô
1067. µ¥½º³ªÀÌᔔ...
1068. 4510 ´Ô
1069. ¼ö³ë¾Æ ´Ô
1070. ·æÀç ´Ô
1071. º£¿À½º ´Ô
1072. õÁ¦ÀÎ ´Ô
1073. ¹Ð°¨ ´Ô
1074. ÀÌ·ç¾îÁö¸® ´Ô
1075. »êÈ£¹Ù´Ù ´Ô
1076. ¾À¾º ´Ô
1077. º£´Ï½º ´Ô
1078. ¶ó¸µÀÌ ´Ô
1079. ÇýµÕ ´Ô
1080. foxsong ´Ô
1081. ³ªµµ½ÃÀÛ ´Ô
1082. harlock ´Ô
1083. ´ý³×´õ¿ö ´Ô
1084. ·Î·» ´Ô
1085. spacenjs2 ´Ô
1086. ÀÏ°ö»ö±ò ´Ô
1087. ³ÍÄøÀ̳ª³Æ½ÅÀÎ...
1088. È­¹é ´Ô
1089. ÇÔ¹Ú»ê ´Ô
1090. ÃʽÉÀÚÀÇÇà¿î! ...
1091. Ÿ¶ôÇÑ ¾Ç¸¶ ´Ô
1092. ½´ÆÛ»ì·Õ ´Ô
1094. ¹«¸²ÃµÇÏ ´Ô
1095. dreamfund ´Ô
1096. ¹Ì¹Ì´Ù ´Ô
1097. °­³²ÄÚºê¶ó ´Ô
1098. ÇÏÇ°³ª¹« ´Ô
1099. ±àÁ¤Àûº¯È­ ´Ô
1100. È£¿ÀÅÍ ´Ô
1101. °¡Ä¡»ìÀÚ ´Ô
1102. ÇÔ¼ö ´Ô
1103. °­È£ ´Ô
1104. ºí¶óµå ´Ô
1105. ¶ó¸£°í1 ´Ô
1106. ±×·ç´©ÀÌ ´Ô
1107. À§Á© ´Ô
1108. ÀåÅõ°¡ÀÚ ´Ô
1109. ¼­ºü ´Ô
1110. ran ´Ô
1111. rutc´ë¾ÈÇб³ ´Ô
1112. ciri ´Ô
1113. ¸¶ÀÌÂù ´Ô
1114. ¹è¿ò ´Ô
1115. ½º¹Ð·Î ´Ô
1116. ¼¿ÇÁÀڻ갡 ´Ô
1117. ºñ¾ÓÅ°»ç¶û ´Ô
1119. Áý±¸¼®Å»Ãâ ´Ô
1120. °â¼ÕÇѺÎÀÚ ´Ô
1121. ´Ù¿ì´Ï¿ì½º ´Ô
1122. »ó»ó³ª·¡ ´Ô
1123. °æÁ÷ ´Ô
1124. ¾ðÁ¨°£Çѹø ´Ô
1125. Áغñ¶¥ ´Ô
1126. ¿Õ´«ÀÌÅä³¢ ´Ô
1127. Ä«½ºÅ¸µå ´Ô
1128. ÇູÀº¹Ù·Î³»¿·...
1129. seraphyun ´Ô
1130. ½ºÆÝÁö¹ä ´Ô
1131. ºòÅ丮v7 ´Ô
1132. ½É¹Ù¸¾ ´Ô
1133. ¾Æ¹Ù´ÙÄÉ´Ùºê¶ó...
1134. ¹Ù¸¥¼¼»ó ´Ô
1135. ¿îÀÌ ´Ô
1136. EsRyu ´Ô
1137. ´©½º ´Ô
1138. ÆĶõÇÏ´Ã ´Ô
1139. ºÐ³ëÀǽº¸Å½Ì ´Ô
1140. ¸¶¸£Áö¾Ê´Â »ù ...
1141. °í¸® ´Ô
1142. ÇÑ°ÉÀ½ºÎÅÍ ´Ô
1143. ÇÞ»ì»ì¶û ´Ô
1144. ¹Ù¶÷¸¶À½ ´Ô
1145. ´Þ·Á¶ó³ª´Ï ´Ô
1146. 2101½ºÅ¸Æ® ´Ô
1147. °­³ëµ¿ ´Ô
1148. ÅõÀÚÀDZÍÀç ´Ô
1149. ÁֽĿÕÀ̵ɰžß...
1150. ¹ú¾îº¸ÀÚ ´Ô
1151. yeholic ´Ô
1152. Èñ½Âõ ´Ô
1153. ¸®Æ²¹öµå ´Ô
1154. ³«Å¸3 ´Ô
1155. ±×¸£Áö ´Ô
1156. whitecoffee ... 
1157. ½ºÀ§Æ®È¨ ´Ô
1158. tina ´Ô
1159. º½µ¹ÀÌ ´Ô
1160. MAXSAN70 ´Ô
1161. ROUI ´Ô
1162. ³¯¾Æ¶óº¹¼þ¾Æ ´Ô
1163. DanyJ ´Ô
1164. ¾ÆÀ̽ºº£¾î ´Ô
1165. 䱺 ´Ô
1166. tete ´Ô
1167. Á¦ÀÌ¿¡½º¿ÍÀÌ ´Ô
1168. ³×ÀÌÆ® ´Ô
1169. ¼±ÇÑÀÌ¿ô ´Ô
1170. ÇÑÀ² ´Ô
1171. ¿©¸§¹ã ´Ô
1172. ²Ù¼õ ´Ô
1173. Çã´Ï¶¥Äá ´Ô
1174. ¼­¿µÆÄÆÄ ´Ô
1175. ¸ðÇϱ⠴Ô
1176. ¿¤¸®¸¾ ´Ô
1177. °¡·ç´ç ´Ô
1178. °«Ã÷µô¶óÀÌÆ® ´Ô
1179. ¹öµð¹® ´Ô
1180. °¡¼öºü ´Ô
1181. °ËÀ̺Ҵ© ´Ô
1182. ÇԾƷΠ´Ô
1183. ³ªÁÖµð ´Ô
1184. º¸¶óº¸¶ó ´Ô
1185. ÇàÁ¤Çаú ´Ô
1186. ¼ÒÇÑ ´Ô
1187. ½ºÄ«ÀÌÁø ´Ô
1188. º¹³²À̺¹µ¹ÀÌ ´Ô
1189. µ¿¹æ¹ÝÁ¡ ´Ô
1190. happyºÎÀÚ ´Ô
1191. ÇØÇÇÆÊ ´Ô
1192. ²Þµû¶ó ´Ô
1193. ²Þµû¶ó ´Ô
1194. À±ÁØÆÄÆÄ ´Ô
1195. johnjung ´Ô
1196. amir4u ´Ô
1197. ¾Æµð¾Æ ´Ô
1198. ¾ÏÈ÷¾ó ´Ô
1199. ¿µ¿øȸ±Í ´Ô
1200. ¼Ö´©¸® ´Ô
1201. Ä«¿ìº¸ÀÌ ´Ô
1202. mapogos ´Ô
1203. Çãºê½ºÅ¸ ´Ô
1204. ¶ÑÈ£¶Ñ¾Æ ´Ô
1205. ÃÒ¶ó¸® ´Ô
1206. ÀÌ¿ôµé ´Ô
1207. ºÎ»ý¾Æ ´Ô
1207. ºÒ·ç¿À¼Ç ´Ô
1208. Çϼ÷ÀÌ ´Ô
1209. ÅõÀÚ¼¼Æ÷ ´Ô
1210. Ȳ±Ý¼Ò³ª¹« ´Ô
1211. ÀÎÀ°³¶¸¸ ´Ô
1212. ´ë¹Ú°¡À»ÀÌ ´Ô
1213. ³õÁö¸¶Á¤ÁÙ ´Ô
1214. ¿ÀÇà ´Ô
1215. ¿¤¸®³ë¾î ´Ô
1216. sixpenc ´Ô
1217. ¹í½º ´Ô
1218. Ǫ¸¥¸¶À» ´Ô
1219. BKH ´Ô
1220. ¶°µ¹ÀÌÀ¯·É ´Ô
1221. ¾ðÁ¦ºÎ ´Ô
1222. º¹½ÄÀÌ ´Ô
1223. Toddle ´Ô
1224. ½ã½º ´Ô
1225. ³ª¸§±ò²û ´Ô
1226. ²ÉÀ»º½2023 ´Ô
1227. ¶Ù¾îº¸ÀÚ ´Ô
1228. ±â»ç ´Ô
1229. ÅõÀÚ¸¸ÀÌ»ì±æ ´Ô
1230. Min medical ´Ô
1231. ³×¹ö¸¸µÎ ´Ô
1232. À§´ëÇÑ»ó»ó°¡ ´Ô
µµÀü 10¾ï Club
<µµÀü10¾ïClub ½Åû>
22. ½ÅÄ«³×±â ´Ô
24. ºÐ»êÀγ»ÅõÀÚ ´Ô
26. Danny Kim ´Ô
27. openface ´Ô
28. Benjaminbuffet ´Ô
29. Á¡ÇÎ ´Ô
30. ¾Æ·Ð ´Ô
32. ³ªÀÌÆà ´Ô
33. ¿­½É³² ´Ô
35. VEO ´Ô
37. ºí·¢ÀÌ´õ ´Ô
38. °úÀ¯ºÒ±Þ ´Ô
45. ¸°¸°¾Æºü ´Ô
48. ³ëÀÓÆÑÆ®¸¾ ´Ô
50. 4_Yoon ´Ô
52. °ñµå½Ç¹ö ´Ô
53. minplan ´Ô
 
241 13383814