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주식은 어떤 회사의 지분을 잘게 조각 내어 매매를 활성화 시킨 것을 말합니다.
예를 들자면 우리가 어떤 기업에 투자를 하고 싶다고 하신다면 해당 기업을 사야하는데
현실적으로 그 기업 전체를 개인이 모두 사는 것은 불가능합니다.
그렇기때문에 그 기업의 가치를 잘게 쪼개 개인들이 적은 돈을 가지고도 동 기업을 매매할 수
있게 시장에 상장시킨 것이 주식입니다.
주식의 상장으로 개인들은 큰 돈이 없어도 매수를 원하는 사람과 매도를 원하는 사람들 간에
서로 기업의 지분을 사고 팔 수 있게 되는 것이죠.
이를 주식 거래라고 합니다.
주식은 물건과 마찬가지로 사고 파는 사람에 의해 주가가 오르기도 하고 내리기도
하는 것입니다.
예를 들어 시장에서 배추를 사는 것과 같습니다.
배추를 파는 사람이 있고 사는 사람이 있고 배추 시장이 있으면 사고 파는 환경이 갖추어진
것이죠.
여기서 '배추'를 '주식'으로 바꾸시면 됩니다.
만약 님께서 삼성전자 주식을 100만원에 샀는데 어떤 사람이 110만원에 사겠다고 하면
서로 거래가 체결 되면 주식은 님의 계좌에서 매수자 계좌로 넘어가고 돈은 매수자 계좌에서
님의 계좌로 옮겨 오게 되며 이때 님은 10만원의 이익을 얻게 되는 이치입니다.
이 과정들이 시장 참여자들에게서 반복 되는 것이 주식 거래이고 거래가 일어나는 장소가
주식시장인 것이죠.
펀드(Fund)는 이런 투자금의 집합체라고 보시면 됩니다.
예를 들자면 질문자님이 10만원을 가지고서는 어떤 기업의 매우 적은 부분을 살 수 있지만
10개,100개 혹은 그 이상의 기업에 골고루 투자하고 싶은 경우 투자 금액이 적어
불가능합니다.
이럴때는 여러 사람이 돈을 모아 투자 규모를 키우면 가능해 지는데요.
이렇게 개개인이 작은 규모의 돈으로 투자하는 것 보다는 여러 투자자들이 자금을 모아서
크기기 큰 기업에도 투자하고 방대한 투자처를 위해 만든 대규모의 기금(fund)을 말합니다.
보통 투자신탁운용회사나 자산운용회사들이 기금을 모으고 투자전문가를 펀드매니저로
고용해 이를 운용하도록 하는 방식이 대부분입니다.
결론적으로 시간과 자금이 부족한 개인 투자자들의 투자금을 한곳으로 모아 전문 펀드 매니저
들이 투자 행위를 대신 해주는 것을 뜻한다고 간단히 이해하시면 되겠습니다.
이렇게 모인 자본들은 규모가 엄청나게 커질 수 있으므로 만약 사고가 날 경우 피해자들이
매우 많아 질 수 있으므로 정부의 엄정한 심사를 거친 증권사나 투자자문사에서만 펀드를
만들 수 있습니다.
그렇기때문에 개인투자자는 여러 펀드들중에 마음에 드시는 펀드를 선택하여 투자를 하실 수
있습니다.
투자의 방법도 투자금을 일시에 입금하여 만기에 찾는 거치식과 매월 일정한 금액을 투자하는
적립식이 있으니 자신의 형편에 맞는 상품을 고르시면 됩니다.
일반적으로 수익률이 지속적으로 유지되는 은행상품과 달리 등락이 반복되는 주식에 투자하는
상품에 있어서는 거치식보다는 코스트 에버리징 효과(Cost Averaging Effect)를 극대화 할
수 있는 적립식 상품이 더 효과적입니다.
그럼,
펀드에는 어떤 종류가 있을까요?
간단히 투자 시기에 따라 적립식과 거치식으로 나누어 볼 수있습니다.
이 두가지를 장기 투자자입장에서 어느쪽이 더 유리 한가를 알아보겠습니다.
두사람이 똑같이 10000원을 펀드에 투자했는데, A는 한꺼번에 거치식으로 투자하고,
B는 1000원씩 적립식으로 투자해서 1년동안 각월별로 수익률이 10%식 등락을 반복하여
총 수익율이 0%라 가정한다면,
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1월 |
2월 |
3월 |
4월 |
5월 |
6월 |
7월 |
8월 |
9월 |
10월 |
11월 |
12월 |
총합 |
| 수익률 |
-10% |
10% |
-10% |
10% |
-10% |
10% |
-10% |
10% |
-10% |
10% |
-10% |
10% |
0%수익 |
| A거치식 |
9,000 |
9,900 |
8,910 |
9,801 |
8,821 |
9,703 |
8,733 |
9,606 |
8,646 |
9,510 |
8,559 |
9,414 |
9,414 |
| B적립식 |
900 |
2,090 |
2,781 |
4,159 |
4,644 |
6,208 |
6,488 |
8,236 |
8,313 |
10,244 |
10,120 |
12,232 |
12,232 |
결과적으로 누적 수익률은 0%이나 A 거치식은 원금회복은 커녕 계속 손해만 보게됩니다.
하지만 반대로 B적립식은 이득보게 됩니다.
이런게 바로 적립식과 거치식의 차이입니다.
B 적립식 투자는 코스트 에버리징 효과를 본것으로 손해볼때는 조금 손해보고 득을 볼때는 많이
득을 본다는 원리를 이용한것이죠.
즉 코스트 에버리징은 주가 수익률이 V자 등락을 할 경우 적립식은 상승시점보다 하락시점에서
물량을 더많이 확보해서 평균 매수비용을 낮출수 있는것입니다.
또한 하락시점보다 상승시점에서 물량을 더많이 처분할수 평균 매도 단가를 올리수도
있는것입니다.
일반적으로 수익률이 지속적으로 유지되는 은행상품과 달리 등락이 반복되는 주식에
투자하는 상품에 있어서는 거치식보다는 적립식 상품이 더 효과적이라는 것을 알수 있습니다.
은행에서는 거치식이 적립식보다 더큰 이익을 벌어들입니다.
펀드를 선택하신다면 적립식을 권유 드립니다.
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