A. 재고자산
재고자산이란 말 그대로 기업이 보유하고 있는 재고를 의미하는데 그 재고란 기업의 정상적인 영업활동 과정에서 판매를 목적으로 보유하고 있는 자산이나 현재 생산 중에 있는 자산 또는 판매할 자산을 생산하는 데 사용되거나 소모될 자산을 일컫는다.
여기서 개념상 매우 혼동되는 부분이 있는데 기업의 성격이나 영위하는 사업의 특성에 따라 재고자산의 범위가 다르게 적용된다는 점이다.
예를 들어 불도저를 판매하는 중장비 업체에서는 보유하고 있는 불도저가 재고자산이 되지만 건설회사가 보유하고 있는 불도저는 업무용자산 즉 유형자산이 되는 것이다.
따라서 재고자산은 기업의 생산이나 판매기능과 같이 본질적인 기능의 수행과 연관된 자산으로서 그것에 대한 관리가 매우 중요하다. 다시 말해 재고자산이 증가하게 되면 기업의 유동성 즉 현금지급 능력이 떨어지게 되고 그에 따라 금융비용이나 보관 비용 등이 증가하게 되어 기업의 정상적인 경영활동에 좋지 못한 영향을 주게 된다는 것이다.
또한 재고자산에 대한 회계처리는 기업의 장부상 순이익을 결정하는 데 매우 중요한 역할을 하게 되는데 그 이유는 재고자산의 평가와 처리를 어떻게 하느냐에 따라 기업의 매출액에 대한 매출원가가 완전히 달라지기 때문이다. 즉 재고자산액과 매출원가는 종속되어 결정된다는 것이다.
그렇다면 기업이 재고자산을 상정하는 방법에 따라 어떻게 매출원가가 달라지는지 살펴보자.
매출원가는 어떻게 구성되는가?
<매출원가 = 기초재고액 + 당기매입액 – 기말재고액>으로 이루어 진다.
기초재고액은 전기에서 이월되어 넘어온 금액이고, 당기매입액은 당기에 매입한 금액인데, 두 금액은 기업 임의로 조정할 수가 없다. 따라서 만일 기말재고액을 과대계상하게 된다면, 매출원가는 줄어들게 되는 것이다. 그래서 매출원가가 줄어들게 되면 결과적으로 당기순이익은 증가하게 되는 것이다..
결국 기말재고액을 어떻게 계상하느냐에 따라 매출원가를 조정할 수 있는 것이다.
그러나 만일 기말 재고를 늘려서, 매출원가 즉 비용을 감소시켜 당기의 순이익을 늘린다 하더라도, 결국 증가된 기말재고가 다음 차기의 기초재고액이 되어 차기에 계상하게 될 매출원가비용이 된다. 즉 당기의 기말 재고자산의 과대 계상은 차기의 기초재고의 과대계상이 되고 차기의 매출원가의 증가를 가져와 차기의 순이익 감소로 이어지게 되는 것이다.
결국 당기에 순간적으로 당기순이익을 증가시키더라도 차기에는 자동으로 순이익이 감소하는 결과를 가져오게 되므로 과대계상하거나 과소계상 하더라도 길게 보았을 때에는 순이익의 총계에는 변함이 없게 되는 것이다.
그러나 기업의 경영자들은 이러한 재고자산의 평가를 이용하여 급격하게 나빠진 기업의 실적을 잠시나마 조정하거나 매 분기의 실적을 비슷하게 유지하기도 하므로 투자자는 재고자산의 증가와 감소에 따른 매출원가의 추이를 잘 살펴보아야 할 필요가 있다.
한편 재고자산의 취득원가는 어떻게 계산되는가?
재고자산의 정확한 계산은 매우 복잡하다. SAMJON이 판매하기 위해 보유하고 있는 기저귀를 예로 들어보자.
똑 같은 기저귀라 하더라도 이번 달에 수입된 기저귀와 저번 달에 수입된 기저귀가 환율이나 가격상승에 의해 취득가격이 차이가 있다면 어떤 기저귀를 판매하는가에 따라 매출원가는 달라지게 된다. 즉 싸게 들여온 기저귀를 먼저 파느냐 아니면 그냥 먼저 들여왔던 순서대로 파느냐에 대한 문제이다. 이런 문제를 해결하기 위해 재고자산을 평가하는 방법으로 바로 선입선출법과 후입선출법이 있다. 간단히 말해 선입선출법은 먼저 들어와서 가장 오래 보유하고 있던 제품 순서대로 가격을 계산하는 것이고 후입선출법은 가장 최근에 들여온 제품을 먼저 판매하는 것으로 계산해 나가는 방법이다. 이 밖에도 개별법, 이동평균법, 총평균법, 매출가격환원법 등을 적용하여 취득원가를 산정하기도 한다.
이와 같은 방법으로 재고자산의 취득원가를 구하는 목적은 바로 매출원가와 기말재고액을 구하기 위함이다. 위에서 설명한 바와 같이 기초재고액과 당기매입액의 합계가 매출원가와 기말재고액에 배분되므로 매출원가 결정되면 기말재고액도 자동적으로 결정되며 반대로 기말재고액이 결정되면 매출원가는 확정되는 것이다.
그렇다면 재고자산의 종류에 대해 자세히 알아보자. 비슷한 의미인 것 같으면서도 조금씩 다르므로 유의해야 한다.
1. 상품
정상적인 영업활동과정에서 판매를 목적으로 구입, 보유하고 있는 물품을 말한다. 즉 한마디로 제조기업 보다는 백화점이나 유통회사 같은 상거래 기업들이 보유하고 있는 제품이 이에 해당한다고 볼 수 있겠다. SAMJON의 기저귀 또한 상품에 해당되겠다.
2. 미착상품
말 그대로 아직 도착하지 않은 상품 즉 구입하여 운송 중에 있는 상품을 말한다.
3. 적송품
위탁판매를 위해 대리점이나 타 지점으로 보낸 상품을 말한다.
4. 제품
제조기업이 판매를 목적으로 제조한 최종 생산품을 말하는 것으로서 완제품이라고도 한다. 판매하는 회사가 직접 제조했다는 측면에서 상품과 개념이 다르다.
5. 반제품
이것은 제조기업이 완제품의 재료 즉 부품으로 사용하기 위해 직접 제조한 중간제품으로서 다음 공정단계로 이동하기 전의 미완성 제품이라 할 수 있겠다. 그러나 이것은 그 자체로도 판매와 저장이 가능하다.
6. 재공품
제품이나 반제품의 제조를 위해 현재 생산공정에 있는 미완성품을 말한다. 예를 들어 제조하는데 시간이 많이 소요되는 자동차회사 같은 경우 재고자산으로 재공품이 많다.
7. 원재료
제품을 제조하는데 소요되는 물품 즉 말 그대로 원료와 재료를 말한다.
8. 저장품
제품을 생산하는데 있어서 보조적인 수단으로 사용되는 모든 물품이나 비품 등을 총칭한다고 할 수 있다. 즉 소모품이나 소모공구, 기구, 비품, 수선용부분품 등이 있다.
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